Инвестиционная группа РВМ

1. Инвестиционная группа РВМ Private Equity and Assets Management

2. Инвестиционная группа РВМ сегодня – один из крупнейших участников российского рынка Private Equity 27 892 СЧА фондов под управлением (млн. руб.) Группа РВМ сегодня (на 30.06.2010) 1 Более 27.89 млрд. руб. под управлением +144% 2 Крупнейшая Private Equity company транспортного сектора РФ 3 • 6 место по стоимости чистых активов в списке крупнейших УК* • 13 место по объему средств в управлении* • 2 место в рейтинге управляющих компаний по объему привлеченных средств (нетто приток)** • 4 место по стоимости чистых активов** 12/31/07 3/31/08 6/30/08 9/30/08 12/31/08 3/31/09 6/30/09 9/30/09 12/31/09 3/31/10 6/30/10 *) на конец I полугодия 2010 г., данные «Эксперт РА» **) на конец 2009 г., портал Investfunds.ru

3. Деятельность группы осуществляется в строгом соответствии с выбранными инвестиционными принципами и требованиями к активам Требования к активам Инвестиционные принципы • Наличие (или возможность привлечения) в компанию активной команды менеджеров, объединённой с инвестором общим пониманием перспектив и системой экономических мотиваций. • Компания должна функционировать на рынке с объемом не менее 1 млрд. долл. в год • Территория деятельности: СЗФО, ЦФО, федеральный уровень; компания входит в 5-ку лидеров отрасли. • Готовая формализованная бизнес-идея проектов: акцент на процессах реструктуризации бизнеса, улучшении эффективности операционной деятельности, опционально: развитие новых видов деятельности и рост рыночной доли. • Структура собственности, обеспечивающая инвесторам контроль над доходами от деятельности компании. • Безубыточная основная деятельность компании за последние 2 года. • Прозрачная финансовая ситуация, не усугублённая безнадёжными долгами. • Объем первоначальных инвестиций в капитал – до 20 млн. долл. • Работаем с проектами c IRR не ниже 40% • Пакет акций – от 25% до 51% (при 51% необходимо подтверждение обратного выкупа доли) - в зависимости от типов проектов (seed, growth, etc.) • Возможность нарастить стоимость бизнеса как минимум в 3 раза • Срок реализации проекта – 2-4 года • Возможность внесения изменений в устав, где будет возможность права вето на основные стратегические решения при владении любым пакетом акций (от 25% и выше). • Ясная стратегия выхода из проекта, альтернативность его завершения.

4. Активы размещены в 7 фондах под управлением УК «РВМ Капитал», принадлежащей Инвестиционной Группе РВМ. Общаясумма активов под управлением – около 27.89 млрд. руб.* ИГ РВМ НПФ «Благосостояние» 19,9% 80% УК РВМКапитал ЗПИФ СИ «Магистраль» ЗПИФ СИ «РВМ Русский Транзит» ЗПИФ Н «Монолит» СЧА: 9,4 млрд. руб. СЧА: 8,03 млрд. руб. СЧА: 2,2 млрд. руб. ЗПИФ Н «РВМ Русский Мегаполис» ЗПИФ Н «РВМ Деловая Недвижимость» ЗПИФ ПИ «РВМ Отель» ЗПИФ ВИ «Профиль» Фонд для квалифицированных инвесторов Фонд для квалифицированных инвесторов Фонд для квалифицированных инвесторов СЧА: 2,08 млрд. руб. *) данные представлены по состоянию на 30 июня 2010 г.

5. Проекты ИГ РВМ относятся к 7 отраслям экономики. География – вся территория РФ ПРОМЫШЛЕННОСТЬ ОАО «Тверской вагоностроительный завод» – крупнейшее предприятие России по производству различных типов магистральных пассажирских вагонов. ООО «Трансвагонмаш» - предприятие холдингового типа, специализирующееся на ремонте грузовых вагонов. ПРОИЗВОДСТВО ЖЕЛЕЗНОДОРОЖНОЙ ТЕХНИКИ ТРАНСПОРТ И ЛОГИСТИКА МЕТАЛЛУРГИЧЕСКОЕ ПРОИЗВОДСТВО ДОБЫЧА ПОЛЕЗНЫХ ИСКОПАЕМЫХ ИНФРАСТРУКТУРА ЛЕСНАЯ ПРОМЫШЛЕННОСТЬ И ОБРАБОТКА НЕДВИЖИМОСТЬ ФИНАНСЫОАО «ТрансКредитБанк» - один из ведущих российских банков, стратегический партнер ОАО «Российские железные дороги» ОАО «Страховое общество «ЖАСО» - одна из крупнейших страховых компаний россии ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬОАО «Торговый дом РЖД» - внешнеторговая компания, специализирующаяся на экспорте товаров и услуг ОАО «РЖД» и других предприятий железнодорожного комплекса России ИЗЫСКАНИЕ И ПРОЕКТИРОВАНИЕ ОАО «Ленгипротранс» – одна из крупнейших проектных организаций России, имеющая 74-летний опыт в области проведения инженерных изысканий и комплексного проектирования объектов транспортной инфраструктуры. ОАО «Росжелдорпроект» - одна из крупнейших организаций в области проектирования и изыскания объектов различного назначения ДОБЫЧА ПОЛЕЗНЫХ ИСКОПАЕМЫХ ЗАО «ЧЕК-СУ.ВК» - крупнейшее горно-металлургическое предприятие, специализирующееся на добыче марганцевых руд ИНФРАСТРУКТУРНОЕ СТРОИТЕЛЬСТВО ОАО «Мостотрест» - одна из крупнейших организаций в области строительства и реконструкции железнодорожных, автодорожных и городских мостов и путепроводов ЛОГИСТИКА ОАО «Усть-Лужский контейнерный терминал» - создание крупнейшего и наиболее передового в технологическом отношении российского терминала

6. 104 411 7 420 22 843 млн. руб млн. руб чел. Стратегические активы под нашим управлением. Summary • 2009 год Выручка стратегических активов под нашим управлением* Чистая прибыль стратегических активов под нашим управлением* Количество сотрудников в стратегических активах под нашим управлением* Данные за 2009 г., к стратегическим активам относятся: ОАО «ЖАСО», ОАО «Транскредитбанк», ОАО «Ленгипротранс», ОАО «Росжелдорпроект», ОАО «Торговый дом РЖД», ОАО «Компания Усть-Луга», ООО «Трансвагонмаш», ЗАО «ЧЕК-СУ.ВК»

7. Базовый цикл инвестиционной деятельности ИГ РВМ включает в себя 5 основных этапов 1 2 3 4 5 Поиск активов Due Diligence Приобретение Развитие Получение инвестиционной прибыли • Стратегический аудит • Финансовый аудит • Производственный, технологический аудит • Правовой и корпо-ративный аудит • Бухгалтерский и налоговый аудит • Прочие виды анализа и аудита, а также вопросы недропользования, антимонопольного законодательства, экономической безопасности, • IT и пр. • Модели системного анализа: • Анализ рынков Внедряем и совершенству-ем систему корпоративного управления, оптимизируем стандарты взаимодействия СД и менеджмента компа-нии, организуем и направ-ляем работу профильных комитетов при СД Разрабатываем стратегию развития компании и осуществляем развитие компании в рамках новых бизнес-моделей Структурируем финансовую и налоговую деятельность • Анализ, разработка форматов и регламентов для систем бюджетирования, управленческого учета и отчетности; • Разработка целевых показателей, построение финансово-экономической модели бизнеса и мониторинг ее выполнения • Привлечение финансирования, проведение и сопровождение структурных сделок; • Регламентирование бюджетного процесса, процесса управления ликвидностью • Анализвозможности создания добавленной стоимости • Внедряем новую бизнес-архитектуру деятельности • Обеспечиваем органический и/или экстенсивный рост • Проводим диверсификацию бизнеса при концентрации на ключевых зонах получения прибыли • Повышаем прибыльность отдельных направлений бизнеса • Улучшаем операционную эффективность Осуществляем поддержку в области HR: • По необходимости: подбор и оценка персонала, оптимизация организационной структуры компании • Разработка и внедрение систем материальной мотивации и социального обеспечения (компенсации и льготы) • Повышение квалификации персонала: обучение, развитие, командообразование • Поиск возможности максимальной отдачи на инвести-рованный капитал

8. +55% 100 000 27 000 2010 2013 Инвестиционная группа РВМ завтра – лидер российского рынка Private Equity Группа РВМзавтра (2013) 1 Стоимость активов в управлении (млн. руб.) 2 Открытие новых отраслевыхунифицированных фондов (ЗПИФ) Жизненный цикл фонда –3–5,5 лет ЭТАП 1. Рассмотрение, принятие решения, вхождение ЭТАП 2.Наращение капитализации ЭТАП 3. Завершение, выход 0,5 лет 2-4 года 0,5 – 1,0 лет

9. Достижение запланированных целей возможно при решении ряда ключевых задач… Группа РВМ завтра: основные цели Закрепление собственного конкурентного преимущества перед западными PE в России - фокус не только на контроле деятельности компании, но и на стратегии развития бизнеса, а также максимальная помощь менеджменту в ведении операционной деятельности Использование конкурентного преимущества PE компаний российских финансово-промышленных групп: фокус не только на капитализации активов, но и поиске синергии между существующими бизнесами Развитие ИГ РВМ в качестве «чистой» Private Equity company западного типа Расширение базы инвесторов Выход на целевую группу западных инвесторов, не осуществляющих, но высказывающих интерес к России: пенсионные фонды, страховые компании и фонды фондов Выход на новый сегмент российских инвесторов: upper medium class – не охваченный рынком Private Equity (только ОПИФ) Расширение отраслевой специфики Сохранение лидерских позиций на рынке инвестиций в транспортную отрасль и в инфраструктурные проекты и закрепление своих позиций в новых высокомаржинальных отраслях рынка Сохранение сбалансированной структуры фондов Концентрация на Growth Funding (60-70%) и Start-up Funding (20%) Ужесточение требований к публичным компаниям -желание менеджеров уйти от зарегулированности Увеличение волатильности публичного рынка - желание менеджеров сфокусироваться на долгосрочном развитии, а не краткосрочных результатах Снижение процентных ставок – хорошие возможности для финансового рычага Общемировая практика: на рынок частных инвестиций привлекается такой же объем денег, что и на публичный рынок, при этом рынок private equity растет быстрее публичного рынка Использование «окна возможностей» российского рынка PrivateEquity Сохранение собственного уникального преимущества: подход к оценке и развитию активов

10. …и сохранении наших конкурентных преимуществ Отлаженный бизнес-процесс осуществления Private Equity деятельности Высочайший уровень корпоративного управления Большой опыт деятельности в индустрии транспортных и инфраструктурных проектов Прочные партнерские отношения с ОАО «РЖД» и НПФ «Благосостояние» Портфолио успешно реализованных проектов

11. до РВМ с РВМ Результат для пайщиков Успешность нашей деятельности подтверждают завершенные проектыПример:ОАО «ВэлНИИ» - единственный в России научно-исследовательский и проектно-конструкторский институт электровозостроения. • Разработана концепция стратегического развития актива по видам деятельности на период до 2012 года • Структурированы виды деятельности института • Проведена диверсификация бизнеса – рост не основных видов деятельности на 78% • Снижение зависимости от якорного клиента – до 60% • Увеличены объемы работ Проект успешно завершен в 2009 году: с учетом накладных расходов доходность по проекту составила 45% • Концентрация на одном виде деятельности • Высокая зависимость от якорного клиента - 85% выручки) Динамика выручки института (млн. руб.) +30% 2006 г. 2007 г. 2008 г.

12. Успешность нашей деятельности подтверждают планы по развитию существующих проектовПример:создание на базе проектных институтов ИГ РВМ межотраслевой компании Проектный бизнес сегодня Ключевые цели стратегии до 2015 года Результат Общая выручка институтов, млрд. руб., 2008-2015гг. Сохранить прочные партнерские отношения с ОАО «РЖД» • Три проектных института: ОАО «Росжелдорпроект», ОАО «Ленгипротранс», ОАО «Дальгипротранс» • Общая выручка 15 млрд. руб. • 6000 чел. производст-венного и 1600 – административного персонала • Отставание от лучших практик проектного бизнеса прежде всего в управлении мощностями, бюджетом и коммерческой функции +17% Стать одним из ведущих игроков в сегменте ФАЖТ -25% +11% 30,7 22,4 19,9 15,0 Выйти в новые сегменты рынка 2008 2009 2013 2015 Перейти на проектный метод работ Источники увеличения операционной рентабельности (EBATDA) бизнеса, млн. руб. 1,546 Снизить затраты на субподряд 6,154 2,265 Развить коммерческую функцию – создание клиентского менеджмента 1,100 1,243 2009 2015 Рост бизнеса в ЖДТ Реструктури-зация и повышение эффективности Новые сегменты рынка

13. Наша главная ценность – это наша команда Феликс Блинов, генеральный директор ИГ РВМ «Мы – профессиональные управленцы, которые могут дать фору классическим экономистам. За словом у нас сразу же стоит дело. Мы даем советы, которым в случае необходимости можем последовать сами». Евгений Алексеев, руководитель блока проектов «В конечном счете, мы работаем с людьми; у нас в группе «РВМ» не производство и не станки, а, прежде всего – процессы и человеческие отношения». Алексей Володарский, финансовый директор «Основное отличие компании «РВМ» заключается в том, что, помимо инвестиций, мы еще и управляем разнообразными активами, причем делаем это успешно». Команда группы «РВМ» Нашипринципы Это более 60-ти специалистов в области Private Equity и Assets Management, управлении, финансах, стратегическом консалтинге, заинтересованных в развитии бизнеса наших клиентов Кадровая политика компании направлена на сохранение и привлечение квалифицированного персонала, более полное и эффективное использование потенциала каждого сотрудника, формирование корпоративной культуры и комфортной рабочей среды. Это взаимодействие в команде, ориентация на успех, клиентоориентированность, бизнес-эффективность, постоянное самосовершенствование и взаимная поддержка. Мы стремимся привлекать к обсуждению бизнес решений сотрудников разных уровней и считаем вовлеченность в общий процесс одной из лучших мотиваций для специалистов компании, являющейся залогом достижении высоких индивидуальных и коллективных результатов труда. Ирина Нейбергер, гл. бухгалтер «Главная ценность нашей компании – это доверие в партнерстве и вера в личные качества человека» Николай Молчанов, директор по стратегии «Наш успех во многом объясняется тем, что мы понимаем куда мы движемся и кем мы хотим в итоге стать» Ольга Попова, директор по персоналу «Нашу компанию формирует опыт, который получают сотрудники и партнеры, работающие с нами»

14. Summary.Ключевые моменты нашего бизнеса 14 • Понимание возможности Exita • Понимание возможностей для развития • Анализ рисков • Наличие команды для проведения изменений в активе • Наличие ресурсов для проведения изменений • Следование утвержденной стратегии • Контроль и мониторинг промежуточных результатов • Неукоснительное выполнение взятых обязательств • Контроль над рисками НАЦЕ-ЛЕННОСТЬ НА РЕЗУЛЬТАТ ДЕТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ АКТИВОВ • Основа бизнеса PE – это люди. • Наличие в РВМ лучших специалистов в отрасли – залог нашего конкурентного преимущества • Эффективная команда менеджеров в активе – залог успешности наших вложений • Интерес пайщика – всегда на первом месте • Состав фондов и модели бизнеса активов должны обеспечивать максимальный доход при минимальном риске ВНИМАНИЕ К КОМАНДЕ ВНИМАНИЕ К ПАЙЩИКАМ

15. Спасибо за внимание! Как с нами связаться Телефоны: +7 495 660 70 31 Факс: +7 495 660 70 32 105062, Россия, Москва, ул. Покровка, 42, стр. 5 office@rwminvest.ru