한국 석유화학산업 중장기 전망 I -. Olefins & Aromatics(2000-2010)

1. 한국 석유화학산업 중장기 전망 I-. Olefins& Aromatics(2000-2010) 화학경제연구원 시장분석 리포트(2006년 1월)

2. 중장기 전망의 대전제 1) 2006년 4.9% 경제 성장 이후 2010년까지 0.1%씩 성장률 둔화 될 것 • . 2005년 국내경제는 수출증가세 지속, 내수의 원만한 회복세 등으로 하반기에 경제성장률이 4.5% 높아지면서 연간 • 3.7%에서 4.0% 사이의 성장률을 보일 것으로 국내 연구기관들이 전망하고 있음. • . 고유가와 원화절상 등의 리스크 요인에도 불구하고 중국 경제의 연착륙에 힘입어 한국 수출의 증가세가 두 자릿수 수준인 • 10.7%에서 12.6%까지 성장할 것이라는 전망이 주를 이루고 있어 2004년의 31.0% 에 비해 폭은 감소했으나 • 여전히 높은 수출증가율 추이는 유지할 것으로 전망됨. • . 여기에 최근 민간소비도 가계부채 조정이 어느 정도 마무리 되면서 내구재 중심의 수요가 늘어나고 있으며 경기 성장이 • 비교적 안정적으로 이루어질 것으로 전망되는 2006년에도 비슷한 추이를 보여 비내구재와 소비재 수요가 동반 성장할 것이라는 • 예상이 지배적인 것으로 분석됨.

3. Ethylene Korea 2010 1) 2008년 생산능력 700만톤 시대 열어 • . 대산단지 75만톤 증설에 여천단지 35만5000톤 증설이 완료되는 2008년 생산능력이 704만5000톤에 육박할 것으로 • 예상되며 2009년까지 YNCC 20만5000톤 증설로 725만톤으로 확대 예상. • . 생산능력 100만톤 클럽에 여천NCC, 호남석유화학, LG화학(LG석유화학)이 발을 들여 놓을 것으로 보이고 YNCC는 2010년 • 단일기업 200만톤 체제를 구축하는 첫 국내기업이 될 예정. 2) 연평균 수요성장률 5.4%를 기록하며 2010년 11만톤 공급과잉 될 듯 -. 생산 중 내수판매 성장율은 HDPE와 EO/EG, VCM 시장 성장에 힘입어 2000년 이후 2.7%의 연평균 증가세를 기록해 2005년에 600만톤이 소비됐으며 2010년까지 PE 생산 성장률은 1.4%대에 머물며 낮은 성장을 하는 반면 프로필렌 전환설비용 수요가 신규시장으로 떠오르면서 연평균 5.4%의 성장세를 보일 것으로 예상됨.

4. Propylene Korea 2010 1) 대산단지 2010년까지 105만톤 생산능력 구축 • . 프로필렌의대산단지생산능력은 2005년을기준으로 82만톤, 여천단지 167만톤, 울산단지 14만톤으로총 389만톤생산능력 • 체제를구축하고있으며 2010년까지대산단지생산능력이 11.1%의연평균증가율을기록할것으로예상돼 • 454만톤까지확대될것으로전망됨. 2) PP 수요 2010년 77%까지 확대 -. 프로필렌국내밸런스는 2007년이후공급부족으로돌아섰다가신증설이완료되는 2009년소폭공급과잉으로전환되면서 2010년Well-Balance가될전망임. -. 특히다운스트림인PP의수요증가에맞춘국내신증설에따라 2010년까지생산이연평균 2.5% 증가함과동시에 수입이 연평균 4.1% 성장할것으로예상됨.

5. Butadiene Korea 2010 1) 2010년 생산능력102만톤 시대 돌입 -. 단지별로는 여천단지 52%, 대산단지 25%, 울산단지 23%의 구성비를 보이고 있으며 기업별로는 금호석유화학과 여천NCC가 각각 23만여톤, 22만톤 생산능력을 보유한 상위 2대 기업임. -. 2006년 YNCC 5만톤 증설, 2008년 롯데대산 4만톤 증설로 2010년까지 생산능력 95만여톤을 유지할 것으로 예상됨. 2) 수요 증가 2.6%에 생산 1.0% 증가로 2010년에는 Well-Balance -. 부타디엔생산능력은 86만여톤이고 2006년여천NCC가 5만톤증설을완료하면 총 91만여톤수준이될것으로전망되는 반면수요는 97만여톤이 예상돼 107.1%의가동률을보일것으로전망됨. -. 수요의 증가에 비해 수출 증가율은 1.2%에 머물면서 세계시장과는 반대로 한국의 부타디엔 수급은 공급과잉분이 점차 축소되는 양상을 보이다가 2010년에는 2만5000톤 과잉으로 비교적 Well-Balance가 될 것으로 예상됨.

6. Benzene Korea 2010 1) 벤젠 페놀 수요가 내수 수요를 견인할 것 • . PC(Polycarbonate)가 IT 산업 성장에 따라 수요신장이 예상돼 페놀용 벤젠 수요가 벤젠의 내수수요를 견인할 것으로 예상됨. • . SM과 카프로락탐은 PS 채산성 악화와 화섬산업 전반의 수요감소에 연동돼 생산 증가율이 미미할 것으로 예상되면서 2006년 이후 2010년까지 0.7%의 둔화된 성장률을 이어갈 것으로 예상됨. 2) 2007년 이후 아시아 신증설로 가동률 하락기 올 것 -. 2007년을 넘어서면 중국 및 타이완 중심으로 246만톤 플랜트가 신증설 될 것으로 보여 2009년에는 가동률이 108.6%까지 하락할 것으로 전망됨.

7. Toluene Korea 2010 1) 2010년까지 순수입국으로 남을 것 • . 국내톨루엔생산능력은 2005년기준 193만톤으로 2002년이후답보상태이며 183만톤을생산했고수요는 149만톤에이른것으로나타났고 생산대비수요가 34만톤과잉됨에도불구하고수입은 53만톤규모로꾸준했으며수출은 80만톤으로의존도가 45.2에달한것으로분석됨. 2) AGR 2.3% 수요 증가로 2010년 37만톤 공급 과잉 될 듯 -. 톨루엔 시장은 2006년 이후 특별한 신증설과 다운스트림 생산능력 증설이 없어 수요는 연평균 2.3% 성장할 것으로 예상되고 생산은 0.8%의 낮은 신장세를 보일 전망으로 2010년에는 수요 174만톤 중 32%를 수입으로 충당할 것으로 예상되고 수출은 91만톤으로 43.4%의 수출의존도를 기록할 전망임.

8. Xylene Korea 2010 1) 가격 상승으로 수요 533만톤으로 전년대비 소폭 축소 • . 국내 자일렌 TDP 공정을 제외하고 자일렌의 순수 생산은 2000년에서 2005년 사이 연평균 0.8%의 낮은 성장세를 유지해 2005년 227만톤이 생산됐고 이 중 40만톤을 수출해 19.2%의 낮은 수출 의존도를 보이고 있음. • . 2005년자일렌 가격 상승 대비P-X는제품가격상승세가 낮아 P-X 수익성이 악화되자PTA 생산기업들이국내산대신수입산P-X 적용을 늘렸고이로 인해 P-X용 자일렌 수요 역시 445만톤으로 2004년의 456만톤에비해 2.6% 감소한것으로나타났음. 2) 폴리에스터 섬유 중국 성장에 힘입어 2010년 549만톤으로 확대 -. 자일렌은주로P-X의원료로사용되며, P-X는PTA, DMT 등폴리에스터섬유의원료를생산하는데투입되고있는데폴리에스터섬유는내수시장침체와는반대로 중국수출요인에견인되어지속성장하고있는아이템으로 2010년에는 549만톤 시장으로 확대될 것으로 예상됨.

9. P-X Korea 2010 1) P-X, 중국 수출호조에 기대 2010년 301만톤 내수판매 예감 • . 중기 내수시장은 중국 수출을 노린 국내 TPA 생산기업들의 생산 확대로 2006년 이후 2010년까지 연평균 0.8%의 성장세를 • 기록하며 301만톤이 사용될 것으로 전망됨. • . 2010년까지도 전세계적인 자일렌 공급부족현상은 지속되면서 자일렌의 가격 강세가 지속될 것으로 예상되면서 P-X 수입은 • 83만톤대를 웃도는 수준이 이어질 것으로 전망됨. 2) 2010년 수요 385만톤 생산 406만톤으로 21만톤 공급과잉시장 -. 2000년에서 2005년 사이 수요 4.5% 성장했으나 2007년 이후 중국 수요 성장 둔화, P-X 생산능력 증설에 따라 국내 생산은 0.2% 증가하면서 2010년 21만톤 공급과잉 예상.

10. SM Korea 2010 1) 2010년 생산능력 295만톤으로 93.0% 가동 전망 • . 향후 울산단지에 위치한 동부한농화학의 2006년 7만톤 증설에 이어 2007년 삼성토탈 20만톤 증설, 2008년 롯데대산 14만톤이 있어 2006년 이후 연평균 3%의 생산능력 증가율을 보이며 2010년 309만톤 체제를 구축할 것으로 예상됨. 2) 2010년 ABS 등에 업고 수요 232만톤 예감 -. 중기적으로 SM 생산은 ABS와 SBR의 성장에 따라 국내수요가 2010년까지 연평균 1.6%씩 증가하며 232만톤에 이를 것으로 전망되는 가운데 중국의 SM 재고 상승에 따른 수출 감소가 예상되면서 생산증가율은 연평균 0.5%에 그칠 것으로 예상됨. 이에 따라 현재 266만톤 생산으로 99.4%이던 SM 가동률은 생산능력 증가와 반대로 생산이 줄어들면서 2007년 91%, 2010년 93%의 가동률에 그칠 것으로 전망됨.

11. 미 국 유 럽 Others Olefins & Derivatives C4 & Derivatives Aromatic & Derivatives Polymer & Plastics Fine Chemicals Specialty Chemicals 아 시 아 중 국 시장조사 및 분석 한 국 마케팅 전략 수립 중장기 수요예측 중국 시장분석 고객만족도 조사 원가 및 수익성 분석 사업타당성 분석 Thank You! 화학경제연구원 Consulting biz Introduction 발간일: 2006년1월분량: 105Page 가격: 50만원(VAT별도) 문의사항: 02-2108-8070 담당자: 컨설팅팀 김은진 선임연구원 E-mail : consulting2@ chemlocus.com