497j1004 林秋蘭

1. 投資學原理期末報告 Investment principles of final report 第5 組 497j1004 林秋蘭 497j1047 蔡心慈 49715906 簡梓名 49715908 邱志彥 497j1013 洪依君 497j1902 蔣盈盈 49715907 鐘志添 4972c1166 沈悅如

2. 目錄 A classified catalogue 前言 資產規畫 什麼是銀行定存 認識存蓄險 基金介紹 股票介紹 債卷介紹 資料來源 工作分配表

3. 前言 Introduction 出外工作是為了什麼？ 投資是為了什麼？ 讓『錢』為你工作 讓錢為你創造你的未來幸福

4. 投資理財計畫 第一步 儲蓄 設計投資組合 investment plan 擬定目標 定期檢查調整 分散投資 耐心 長期 觀望

5. 資產規劃 asset planning 現金 緊急預備金 收入 儲蓄 保險 意外疾病準備金 理財 保本 增值

6. 資產配置 asset allocation

7. 什麼是定存???? 是每個月一定要存多少嗎??

8. 定存的分類 定期存款依「定存單」不同可再細分為 一般定存單」及「可轉讓定存單」二類；定期儲蓄存款則依 付款方 式不同，還可細分「整存整付」、「零存整付」、「 整存零付」、「存款取息」四類。 deposit classification

9. 定存存款 deposit savings 定期存款，是定存中最單純的方式，只要決定存款期間及金額即 可辦理。民眾辦理定存後會拿到一張「定存單」，這種「定存單」 分為二類 一般定存單 最簡單的定存單，其上標明存款人的姓名、存款金額、時間， 期限屆滿後可憑單領取本金及利息 可轉讓定存單 改良式的定存單，可在背後簽名轉讓給他人。這種定存單最少 必須存十萬元，較適合企業間往來使用。

10. 定期儲蓄存款 「定期儲蓄存款」是較有彈性且利息較高的存款方式，最大的 特色在於可「分期」存款及提領。「定期儲蓄存款」依付款方 式不同，又可分為四類： • 整存整付 • 零存整付 • 整存零付 • 存本取息 savings deposits

11. 整存整付 zhengcunzhengfu 一次存入一筆金額，按月複利計息，中途不能提領利息 到期後才能一次提領本息的存款，與一般定期存款相似 不過利息較高（整存整付是利息最高的存款方式），且 存款期限不能低於一年（一般定期存款最少只需存一個 月）。 分多次存入，到期後再一次領回。這種方法的好處是可 強迫自己儲蓄。 零存整付 club deposit

12. 整存零付 zero to pay the entire deposit 和「零存整付」相反，整存零付是一次先存入一大筆金額，再按月 領取本金加利息。這種存款方式適合退休人員，可先將退休金存入 銀行，然後按月領取本金、利息作為生活費用。 • 先在銀行存入一筆金額，每月領取利息，到期後再領回最後一期的利 • 息和本金，此法也適合退休人員。但存款取息方式是以單利計算，財 • 富累積速度較前述三種方式慢。 • 不同的定存種類適合不同的人，如「存本取息」可按月提領利息的特 • 點較適合退休人員，但由於以單利計息，財富不易累積，不適合上班 • 族。辦理存款之前應深入了解各種定存種類的特色，以挑選最適合自 • 己的存款方式。 存本取息 deposit, interest in this

13. 定存族須知 定存，至今仍是部份人們心中最依賴且安全的存款方式，因為大 環境金融的不穩定，加上地雷股的危機，讓定存的消費者較有安 全感，雖然總是投資報酬率不夠高，但總比突然什麼都沒有了的 好。不過，在您選擇哪個銀行的利率較高時，可要看清這利率背 後所隱藏的陷阱哦！ 其實，消費者在注意利率的高低時，難免會 忽略了一些盲點，首先要注意的是「單利」和「複利」的差別 「單利」又稱為普通利息，指計算利息時只將本金和資本金額 為計算基準，並不計入其他應計利息，如：定存一筆20,000元 單利為5%，每年利息收入就是1,000元；「複利」是將本金與 期利息加起來，併入一起作為下次本金，重新計算利息者，如 定存一筆20,000元，單利為5%，那第一年利息收入是1,000元 第二年則是本金再加利息後計算利息為1,050元，以後每年會逐 期增加利息收入。 fd information

14. 定存族須知 另外，當您存20,000元的「整存整付」（指到期時一筆拿回 本利），也要注意計算看看「單利」和「複利」的差別，問 清楚各利率的差異，才可多賺一些利息的收入呢！如果您辦 定存選擇「存本取息」（把利息每月領出來，到期時只領本 金），就無法享受到複利的好處，因為利息被領出來，無法 留在銀行生利息兒子。固然定存可賺的利息不多，但多比較 和注意細節，也可累積成為可觀的數目呢！ 當您在猶豫不知該選擇「固定利率」，還是「機動利率」之 間時，其實主要取決存戶對利率走勢的看法，建議利率可能 走高時，請選擇「機動利率」會比較有利；反之，當利率在 未來可能會走低時，就選擇「固定利率」可以鎖住收益率， 不受市場變化影響。所以，有時廣告為了吸引定存族的目光 ，會誇大了真正的實質，也會誤導了消費者的認知，所以我 們除了要冷靜思考外，也要依自己的判斷去審核每一步驟。 fd information

15. 何謂「地雷股」？ • 「地雷股」係大眾媒體報導對於可能發生財務危機上市(櫃)公司 之稱呼，從2004年開始，由於借殼上市、交叉持股、股價護盤 等風氣盛行，造成上市公司因資產被不當挪用，而產生資金週 轉不靈，甚至走上重整或倒閉之命運，同時在證券市場交易上， 亦因此發生了數起重大鉅額違約事件，投資大眾權益受到莫大損 害，但因公司財務報表的編製有其一定的時間落差，或是公司當 局有意隱瞞財務不佳的情形，甚至捏造數據蓄意欺騙，使得一般 投資人無法確切掌握公司真正的財務業務情形，而引起恐慌，不 知手上所投資的股票是否也會因公司發生財務危機而血本無歸， 因此，市場投資大眾及報章媒體將近期獲利不佳、負債較多或有 借殼上市、交叉持股、股價護盤等現象之上市(櫃)公司股票，通 稱為「地雷股」，表示其可能有隱藏之財務危機。

16. 銀行定存問題我搞不清楚 Q：定存要帶什麼東西去銀行辦裡?要抽號碼牌等嗎? ★在銀行要抽辦「定存」的號碼牌（與一般收付不一樣）， 在郵局只有一台號碼機，所以只要有抽號碼就行了。 ★郵局：填寫「提款單」（從戶頭領出來定存的錢），填寫 「定存單」，辦勾選「整存整付」。如果是銀行，就去櫃台辦理銀行員會拿定存的資料給你填， 「身分證」、「印章」，還有第二證件（例如：駕照、健保 卡）要帶。

17. 風險vs. 購買目的 認識3種儲蓄險 • 儲蓄險可大致分為3類：利率變動型壽險、不分紅儲蓄險以 及分紅儲蓄險，儘管在利率計算、給付型態上有所差異，但 買進前必讀儲蓄險的保險與風險以穩穩賺利息為目標的人， 直接選出投資報酬率最高的儲蓄險產品即可。基本要義不變： 躉繳或是年繳固定金額，期滿後可拿回本金加上利息，例如6 年總繳金額82,900 元，期滿後可領回100,000 元，年複利率 約合2% 至3% 左右。 • 由於可拿回本金，「錢不會不見」的訴求讓投資人安了心；再 加上高於定存利率的報酬率，讓人心動。不過，天下沒有白吃 的午餐，在搶進儲蓄險之前，你應該先釐清「買儲蓄險的目的 是什麼？」，以及弄懂「買儲蓄險有哪些風險？」這兩件事。

18. 6 年期儲蓄險金融商品，裡頭仍隱藏了3大風險： 儲蓄險的風險 • 風險 1 無法兌現承諾 當保戶簽約投保時，保險公司只答應6年後會連本帶利退 還保費，但是並沒有保證6年後，保險公司「一定」會實 現這個承諾，因為誰也無法保證這6年當中保險公司不會 倒閉。譬如宏福人壽就曾推出預定利率高達13%的烏龍保 單，造成經營困難，後來由三重幫的宏泰集團接手，變更 為目前的宏泰人壽。 為了避免買到體質不佳的保險公司，保戶購買此類商品前 不要只看6年後可以拿到多少的利息，而是應該要先評估 壽險公司「完成承諾的能力」，因此王澤仁建議投資人購 買前，最好先查看該保險公司的資產負債表。

19. 風險 2 提前解約會被扣錢 儲蓄險的風險 6 年期儲蓄險金融商品，裡頭仍隱藏了3大風險： 6年期儲蓄險另一個風險就是：提前解約可能不保本。以某家 壽險公司的6年期保單為例，躉繳（一次付清）88萬 5,400元 、保證6年領回100萬元為例，如果保戶買第1年就因急用而解 約，只能拿回78萬8,215元，等於賠了9萬7,185元，損失近11% 。不僅沒賺到利息，反而還把本金虧了11%，實在不划算。所以 ，如果保戶不想賠錢，就至少要等到投保第5年底解約才不會賠 本。因此，保戶在簽約時，一定要注意保單上附註的解約金表， 並且看清楚到底投保第幾年後解約才不會被扣錢。

20. 風險 3 必須犧牲資金流動性 儲蓄險的風險 6 年期儲蓄險金融商品，裡頭仍隱藏了3大風險： 想要賺到保險公司給付的高利息，保戶在一開始投保時，就要抱定 「這6年都不會提前解約」的決心，也就是說，必須犧牲這筆資金在 6年期間的流動性。把錢放在保險公司與放在銀行定存， 兩者最大 的不同在於資金的流動性。以銀行定存為例，定存族如果想要提前 解約，隨時可以拿回本金，最大損失就是利息被打8折而已。但是 ，6年儲蓄險在繳交保費後，如果想要賺到預期的高息，就必須忍受 資金被鎖在保險公司6年不能動用，否則就會出現如上述的「不賺 反虧」情形（利息沒賺到，反而倒賠本金）。就算不解約，而是採 取保單貸款的方式，也得付保單貸款利息4%左右。在買保險時，要 先盤算資金的管理狀況，不要為了賺利差，或是怕保單停賣而衝動 購買。在充分認知購買6年期儲蓄險可能存在的3大風險後，如果你 原本就是保守的定存族，剛好有一筆閒錢，又擔心未來6年銀行利 率會持續下降，那麼就可以選擇一間財務體質健全、有能力兌現承 諾的保險公司，把錢交給他保管，等著6年後收取高利息。

21. 避險之道 • 建議分拆多張保單 • 因此，李文洋建議，有意願購買儲蓄險的投資人， 最好挑選短年期儲蓄險，例如6 年，可同時降低利 率變動與提前解約的風險；其次，開始繳費後，倘 若不得已必須解約，至少也要等到4 年以後，提前 解約的損失才可降到最低。

22. 什麼是基金？ • 作為一種投資工具，證券投資基金把眾多投資人的資金匯 集起來，由基金託管人(例如銀行)託管，由專業的基金管理 公司管理和運用，透過投資於股票和債券等證券，實現收益 的目的。 對於個人投資者而言，倘若你有1萬元打算用於投資，但其數 額不足以買入一系列不同類型的股票和債券，或者你根本沒有 時間和精力去挑選股票和債券，購買基金是不錯的選擇。例如 申購某只開放式基金，你就成為該基金的持有，上述1萬元扣 除申購費後折算成一定份額的基金單位。所有持有人的投資一 起構成該基金的資產，基金管理公司的專業團隊運用基金資產 購買股票和債券，形成基金的投資組合。你所持有的基金份額 就是上述投資組合的縮影。 專家理財是基金投資的重要特色。基金管理公司配備的投資專 家，一般都具有深厚的投資分析理論功底和豐富的實踐經驗， 以科學的方法研究股票、債券等金融產品，組合投資，規避風 險。 what is the fund

23. 基金有幾種類型 there are several types of funds ◇按照組織形式，有公司型基金和契約型基金兩類，目前國內 基金均為契約型。 ◇按照基金規模是否固定，可分為封閉式基金和開放式基金。 ◇按照投資對象的不同,可分為股票基金、債券基金、混合基金 貨幣、市場基金、期貨基金、期權基金等。 ◇按照投資運作的特點,可分為成長型、收入型、平衡型基金。

24. 介紹基金 • 基金的主要型態可分為兩種 • 一為封閉型基金(closed end fund)，也就是基金發行在外的 • 股份是固定的，並統一在集中市場掛牌交易，國內投信公司 • 初期發行的封閉型基金，因基金淨值和實際的市價差距太大 • 投資人無法真正享受基金操作績效，現已陸續改型。 • 一種為開放型基金(open end fund)，投資人直接向基金經理 • 公司購買受益憑証，以單位計算，當需要資金時，直接把持 • 有單位賣回給公司即可，以公司每天計算的淨值為買賣價格 • 的依據，不必和其他投資人撮合交易，大部份基金皆屬此類 • 。 基金分類方式有很多種，以投資標的來說，有貨幣、債券 • 、認股權證、股票、黃金等基金；若以地區來看，有全球、 • 美洲、歐洲、新興國家，甚或單一國家等基金；以產業別則 • 分高科技股、店頭股票、中小型企業等。 introduce tund

25. 澄清幾個認識誤區 ◇基金不是股票 • 有的投資人將基金和股票混為一談，其實不然。一方面, 投資者購買基金只是委託基金管理公司從事股票、債券 等的投資，而購買股票則成為上市公司的股東。另一方 面,基金投資於眾多股票，能有效分散風險，收益比較穩 定；而單一的股票投資往往不能充分分散風險，因此收 益波動較大，風險較大。 ◇基金不同於儲蓄 • 由於開放式基金透過銀行代銷，許多投資人因此認為基金 同銀行存款沒太大區別。其實兩者有本質的區別:儲蓄存款 代表商業銀行的信用，本金有保證，利率固定，基本不存 在風險；而基金投資於證券市場，要承擔投資風險。儲蓄 存款利息收入固定，而投資基金則有機會分享基礎股票市 場和債券市場上漲帶來的收益。 to clarify a few misunderstandings

26. 澄清幾個認識誤區 ◇基金不同於債券 債券是約定按期還本付息的債權債務關係憑證。國內債券種類有國債 、企業債和金融債，個人投資者不能購買金融債。國債沒有信用風險， 利息免稅；企業債利息較高，但要交納20%的利息稅，且存在一定的 信用風險。相比之下，主要投資於股票的基金收益比較不固定，風險 也比較高；而只投資於債券的債券基金可以借助組合投資，提高收益 的穩定性，並分散風險。 ◇基金是有風險的 投資基金是有風險的。換言之,你起初用於購買基金的1萬元，存在虧 損的可能性。基金既然投資於證券，就要承擔基礎股票市場和債券市 場的投資風險。當然在招募說明書中有明確保證本金條款的保本基金 除外。此外當開放式基金出現鉅額贖回或者暫停贖回時，持有人將面 臨變現困難的風險。 ◇基金適合長期投資 有的投資人抱著股市上博取短期價差的心態投資基金，例如頻繁買賣 開放式，結果往往以失望告終。因為一來申購費和贖回費加起來並不 低，二來基金凈值的波動遠遠小於股票。基金適合於追求穩定收益和 低風險的資金進行長期投資。 to clarify a few misunderstandings

28. 持股明細

29. 霸菱拉丁美洲績效走勢圖

30. 霸菱拉丁美洲淨值走勢圖

31. 股票投資前須知道的消息 • 1.個股的基本消息EX:公司營運、年度財務報表...等 • 2.個股的技術面分析EX:K線圖的表現、成交量、均線...等 • 3.目前所放出來的消息是利空還是利多 • 4.個股在政治上的政策是如何

32. 發光二極體 • 發光二極體Light-Emitting Diode，簡稱LED） 是一種半導體元件。初時多用作為指示燈、顯示板等； 隨著白光發光二極體的出現，也被用作照明 Light-Emitting Diode

33. 投資情報 1世足賽、廣州亞運等重要運動賽事提供市場新的LED顯示屏 需求2010/06/05 2.海峽兩岸半導體照明合作第二次會議再次達成五項共識 2010/06/01 3.由於LED路燈有節能及環保的優勢，並且有中國政府大力推動 綠能經濟，明年中國LED路燈的市場需求量可望超過40萬盞，估 計2012年後會更擴大規模採用 2010/05/27 4.上海世博會：LED和太陽能攜手打造「綠意盎然」2008/09/09 5.上海世博會：提前窺探LED照明應用，「城市讓生活更美好」 2008/08/30 6. 2010年上海世博會，LED照明大放異彩2008/08/26 investment information

34. 投資參考標的 台表科(6278) 主要出貨量

35. 台表科(6278)近年營運概況

36. 長期技術面

37. 短期技術面 台表科5月營收再創新高，Q2挑戰100億元單季新高，所以有上漲空間

38. 債券 • 債券的基本風貌： • 面額 (Par Value)：台灣：多為新台幣100,000元美國 • ：多為美金1,000元。 • 發行日 (Issue Date)：發行債券之日期。 • 到期日 (Maturity Date)：償還債券持有人本金之日期。 • 票面利率 (Coupon Interest)：一般票面利率為固定。 • 殖利率 (Yield to Maturity, YTM)：債權人握有債券開始至 到期日所賺到的利率。 bonds

39. 債券種類 • 抵押債券 (Mortgage Bonds)：以公司資產作為抵 所發行的債券。(在台灣目前較少見) • 如：航空公司，鐵路公司 • 擔保債券 (Guaranteed Bonds) ：經由金融機構保證 的公司債券，安全性較高。 (很爛的公司才會用，所以在 台灣也比較少見) • 信用債券 (Debenture)：公司以其信用所發行的長期債券。 types of bonds

40. 投資信用債券 investment credit bonds • 不提供任何擔保而僅以企業信用作為償債基礎的公司債， 屬於無擔保公司債範疇。它是沒有抵押品，完全依靠公司 信用和債券回收情況而發行的公司債。

41. 可收回債券 • 發行公司可以在某個時間後，在到期日前依約定的價格收回債券。 • 通常收回的價格高於債券的面額 (溢價收回)。 • 當利率走低、債券價格上揚時，遠紡有權買回債券，再以低利發行 新債券，便可節省融資成本。 • 市場利率降低的時候，公司會收回這些債券 • 2000年→5%→100億可回收 • 2010年→2%，100億可回收 (Callable Bonds)

42. 可賣回債券 • 債券設定「提前清償條款」 ，持有人在一時間之後，可以要求 發行公司以約定價格贖回債券。 • 一般來說說可賣回債券，比一般利息還來的低， • 當公司快倒閉的時候，立刻賣回公司，保住基金。

43. 一、風險！二、變現性！ • 股票乃高報酬之投資工具，但是高報酬伴隨高風險， 這是首要考量！ • 債券則相對報酬率低，很低，有時甚至比定存還低， 但是風險相對更是幾乎到0，但是只是幾乎，還是有 負報酬的機率存在。 • 一般來說，穩健的公司是先求本業穩定，再考慮短期 投資，債券或是債券型基金是很平常的短期投資，股 票則通常是短期進出，或者是為了現金股利，因為有 的公司的現金股利報酬率比定存高的太多了。 • 至於變現性，兩者都可以很快轉換回現金。

44. 參考網站 • LED產業網 • 奇摩股市 • Google圖片

45. 工作分配表 497j1004 林秋蘭 – 統整ppt 497j1013 洪依君 – 查詢股票資料‧上台報告 497j1047 蔡心慈 – 前言‧個人投資理財計畫‧上台報告 497j1902 蔣盈盈 – 上台報告 49715906 簡梓名 – 查詢基金資料 49715907 鐘志添 – 查詢債眷資料 49715908 邱志彥 – 查詢儲蓄資料 4972c1166 沈悅如 – 查詢定存資料‧上台報告