Eiendomsmarkedet i Midt-Norge Bilbao 17. oktober

1. Eiendomsmarkedet i Midt-NorgeBilbao 17. oktober Joar Kjeldseth

2. TRANSAKSJONSMARKEDETTrondheim, Kristiansund, Ålesund og Molde • Hittil i år har det vært omsatt eiendom for ca. 3 mrd i Trøndelag / Møre- og Romsdal. • Vi har registrert 8 transaksjoner over 50 mill for til sammen 2,42 mrd., alle i Trondheim. • Prime yield vurderes til i dag til å ligge i området 6 – 6,25 % • Markedet har ikke endret seg mye de siste månedene, men investorene har blitt enda mer selektive. Generelt skal det mindre ulemper til ved en eiendom før investorene takker nei. • Bra etterspørsel etter kontoreiendommer med god beliggenhet og sikre kontantstrømmer, bolig, konvertering, utvikling / tomt og velfungerende handelseiendommer. • Et snevrere fokus gjør at flere investorer leter aktiv i markedet, slik at noen transaksjoner går ”off market”. • Bankenes økende krav til egenkapital og marginpåslag forventes etter hvert å gi utslag på yieldnivået.

3. LAVEST YIELDKlostergata 46 - Trondheim Selger North Bridge Nordic Property m.fl. Kjøper Pareto Project Finance Areal BTA 7 200 kvm Leietakere Helse Midt-Norge 90 %. Coop 10 %. Gjenværende leietid 13,3 år Eiendomsverdi MNOK 273 Kr. / kvm BTA 38 000 kr Netto yield 6 %

4. STØRSTE TRANSAKSJONPirsenteret - Trondheim Selger Niam Found IV Kjøper E C Dahls Eiendom Areal BTA Ca. 63 500 kvm Eiendomsverdi MNOK 1 200 (ikke verifisert) Kr. kvm BTA 18 900 kr Netto yield 6,4 – 6,5 % ?? 2005 2007 2009 2012Syndikat v/ SMN API NIAM E C Dahls

5. HØYESTE TOMTEBELASTNINGVerftstomta - Trondheim Selger MGL Investments LTD, Aseo AS, Kjetil Grønskag m.fl. Kjøper Prora Eiendom AS Areal BTA 14 300 + p-kjeller Parkering 80 p-plasser Kjøpesum 92 mill Tomtebelastning eks. kjeller 6 433 kr Tomtepris 17 362 kr / kvm 2004 2006 201243 MNOK 70 MNOK 92 MNOK

6. KRISTIANSUND Kontor Beste beliggenhet Gjennomsnitt Areal i markedet 2 000 kr/kvm 1 200 kr/kvm 6 000 kvm • Stor aktivitet. Spesielt knyttet til basevirksomheten. • Nytt administrasjonsbygg på 10 000 kvm til Vestbase står ferdig primo 2013 og vil inneha mellom 350 – 400 arbeidsplasser. • Den nye handelsparken ved Kvernberget utvikles, hvor Jula og G-Sport flytter inn i nytt bygg ultimo 2012. • Flere leilighetsbygg / prosjekt under oppføring • Det store utbyggingsprosjektet på Skorpa med 370 boliger får sin oppstart i 2013.

7. MOLDE Kontor Beste beliggenhet Gjennomsnitt Areal i markedet 1 700 kr/kvm 1 200 kr/kvm 10 000 kvm • Ledige kontorlokaler kjennetegnes av at de ikke oppfyller dagens krav til standard og inneklima. • Flere større utbygginger de senere år, slik som Kranhuset til Molde Næringseiendom, Romsdalskvartalet, Kleive Betong sitt bygg på Årø/Eikrem, AMFI Roseby vest og nå siste bygget til AxTech med ferdigstillelse i november 2012. • Flere mindre boligprosjekt under utbygging • Neste større utbyggingsprosjekt innenfor både bolig og næring vil være Grand Fiære med over 400 boliger og 12 000 kvm næringsareal.

8. ÅLESUND Kontor Beste beliggenhet Gjennomsnitt Areal i markedet 2 200 kr/kvm 1 400 kr/kvm 20 000 kvm • Mye små areal som ikke oppfyller dagens krav til standard og inneklima • Mangler leieflater på 1 000 kvm + • Flere store utbyggingsprosjekter på tegnebrettet Kremmergården 8 000 kvm Korsegata 4B 4 000 kvm Skansekaia 14 000 kvm Spjelkavik Bil 7 000 kvm Daaeskogen Næringseiendom 11 000 kvm Norsk Maritimt Kompetansesenter Kremmergården

9. LEIEMARKEDET FOR KONTOR TRONDHEIM Kontor Beste beliggenhet Gjennomsnitt Areal i markedet 2 100 kr/kvm 1 400 kr/kvm 70 000 kvm • Stor konkurranse i prosjektmarkedet • Tilbudsprisene som tilbys på prosjekter ligger i intervallet 1 650 – 2 000 kr / kvm BTA. • I de femten største prosjektene så tilbys det reelt sett til sammen 300 000 kvm

10. LEIEMARKEDET FOR KONTOR- TRONDHEIM - leietakere over 300 kvm i markedet pr. oktober 2012

11. MARKEDSKARTLEGGING KONTOR I TRONDHEIM - fellesprosjekt sammen med Akershus Eiendom Sentrum Kalvskinnet-Hospitalsløkkan Brattøra Nyhavna Ila - Marienborg Øya – Elgeseter - Lerkendal Lade - Leangen Strinda Omkjøringsvegen Ranheim Sluppen Fossegrenda Tiller Heimdal Trondheim ytre vest Trondheim ytre øst Trondheim ytre sør

12. Ledighet Trondheim: 5,7% Oktober 2012 (ca. 70 000 kvm) >20% <20% <17,5% <15% <12,5% <10% <7,5% <5% <2,5% Sentrum Lade-Leangen Kalvskinnet-Hospitalløkkan Brattøra Nyhavna Brattøra Kalvskinnet-Hospitalsløkkan Ranheim Sentrum Nyhavna Strinda Ila-Marienborg Ila - Marienborg Øya – Elgeseter - Lerkendal Øya-Elgeseter- Lerkendal Trondheim ytre øst Lade - Leangen Omkjøringsvegen Strinda Trondheim ytre vest Omkjøringsvegen Sluppen Sluppen Fossegrenda Fossegrenda Tiller Heimdal Ranheim Tiller Trondheim ytre vest Trondheim ytre øst Trondheim ytre sør Heimdal Trondheim ytre sør

13. >20% <20% <17,5% <15% <12,5% <10% <7,5% <5% <2,5% Historisk kontorledighet Trondheim Juli 2011: 6,2% Januar 2012: 5,5% Oktober 2011: 5,7% Oktober 2012: 5,7% Juli 2012: 6,2% April 2012: 5,4%

14. Tilbudssiden: Igangsatte/bestilte kontorbygg 2012-2015 Skraverte sirkler angir ledige bygg Nybygg i 2012 Brattørkaia 15A og B Strindfjordvegen 1 Byggetrinn 2 Strandveien 43 Bassengbakken 2 Byggetrinn 3 Magnus Lagabøters vei 4 NINA Gløshaugen Nybygg i 2013 Tunga-sletta 10 Trønderenergi Verftsgata 2 Sluppenveien 23 Sikre nybygg i 2014-15 Klæbuveien 125  35.000 m2nye kontorer i 2012 og 21.500 m² i 2013  I 2014 og 2015 er det så langt meldt ca 21.500 m² nye kontorer Torgårdstrøa 2

15. Boligprisene Kilde: Norges eiendomsmeglingsforbund måneds statistikk 15 Makroøkonomiske faktorer som kan påvirke boligprisene i tiden fremover: + Relativt lave renter + Reallønnsvekst + Lav arbeidsledighet + Høy befolkningsvekst + Relativt lav boligbygging ÷ Krav til 15 prosent egenkapital ved finansiering av boligkjøp ÷ Innstrammet kredittpraksis i bankene ÷ Svake vekstimpulser fra utlandet

16. Kjøpsevne Beregnet kjøpsevne i Trondheim, fordel på aldersgrupper Kjøpsevne: Kjøpsevnen er beregnet med utgangspunkt i inntekt, boligverdi og gjelds- og formuesforhold. Den viser at kjøpsevne i Trondheim er på kr. 3 492 279, som er ca. 9,2 % mere enn landsgjennomsnittet. Kjøpsevnen er lavest blant de yngste, og høyest blant de i aldersgruppen 55-64 år.

17. MARKEDET FOR PROSJEKTERTE BOLIGER - for lite og for dyre boliger • Det må bygges TILSTREKKELIG ANTALL og RIKTIGE boliger for en • voksende befolkning - Kjøpsevnen kr. 3,5 mill. ! • Bedre boligpolitikk • Regulere mer - flere ferdig regulerte/byggeklare tomter • Raskere regulering og saksbehandling • Fleksibilitet ->Tillate bygging av rett type bolig der folk vil bo • Byggkostnad må ned: • Mer industriell boligbygging……. • Økt bruk av prefab, mer standardisering • Justere på krav i Tek 2010 • Konvertering av næringsbygg • Bedre finansiering • Fleksibel mht. krav til egenkapital - bankene må selv vurdere betjeningsevne • 100 % husbankfinansiering til ungdom • Økte rammer for startlån til ungdom og grupper med svak økonomi • Øke BSU-rammen. • Eiendom med sentral beliggenhet som kan utvikles til boligformål. LØP OG KJØP!

18. EIENDOM FOR SALGFræna Helsestasjon – kan omreguleres til boligformål • 4 912 kvm bygg • 11 071 kvm eiet tomt • Eiendommen fristilles fra Fræna kommune • Eiendommen kan omreguleres til f.eks boligformål. • Prisantydning 15 mill

19. EIENDOM FOR SALGFabrikkvegen 4, 6 og 8 i Molde – RIMO studentboliger. • 3 695 kvm bygg • 4 010 kvm eiet tomt • Beliggende i Molde bysentrum • Eiendommen fristilles fra Studentsamskipnaden for Nordmøre og Romsdal Q3 2013 • Eiendommen består i dag av 84 enkelt hybler, 28 hybelleiligheter og en toroms leilighet. Totalt 113 boenheter. • Eiendommen er regulert til studentboliger, og må omreguleres. • Legges ut for salg i uke 44

20. EIENDOM FOR SALGKombinasjonseiendom Breivika – Postveien 12 • 4 085 kvm bygg • 9 087 kvm eiet tomt • Utviklingspotensial • Gjennomsnittlig leie 655 kr / kvm BTA • Leietakere er Hydroscand AS, BT Entreprenør, Oras Ålesund AS Vadseth Byggelag AS • Brutto leie MNOK 2,7 • Prisantydning 25 mill • Est. netto yield 8,2 %

21. EIENDOM FOR SALGKontoreiendom Ålesund sentrum - St. Olavs plass 1 • 3 979 kvm bygg • 980 eiet tomt • Gjennomsnittlig leie 1 324 kr / kvm BTA • Leietakere: Sparebank 1 SMN, Innovasjon Norge, Salmar Sales, Golden Energi Offshore Management • Brutto leie MNOK 5,3 • Prisantydning 81 mill • Est. netto yield 6 % • Byens beste beliggenhet

22. EIENDOM FOR SALGHandelseiendom Moa – Høgvollveien 8 • 14 727 kvm bygg • 13 414 kvm eiet tomt • Parkeringskjeller • Gjennomsnittlig leie 1 133 kr / kvm BTA • Leietakere: G-Maks, Europris, Expert, Visma m.fl. • Brutto leie MNOK 16,7 • Prisantydning MNOK 225 • Est. netto yield 7 %

23. EIENDOM FOR SALGForetningseiendom Trondheim sentrum – Nedre Bakklandet 58C • Moderne og unik bryggeeiendom langs Nidelven i sentrum • 4100 kvm bygg • Gjennomsnittlig leie 1 452 kr / kvm BTA • Leietakere: Fedem Technology AS, Academic Work Norway AS, Optimum ASA, Scanpartner AS, Xpoline AS, Bakke Tannlegekontor og Fische ASA • Brutto leie MNOK 5,2 • Prisantydning 75 mill • Est. netto yield 6,4 %

24. EIENDOM FOR SALGLager-/ logistikkeiendom Trondheim sør – Industriveien 59-61 • 16.758 kvm bygg • 23.373 kvm eiet tomt • 10 års ”bare house” leiekontrakt • Gjennomsnittlig leie 622 kr / kvm BTA • Leietaker Siv.ing. Gisle Krigsvoll AS • Brutto leie MNOK 10,4 • Prisantydning MNOK 150 • Est. yield ca. 7 %