中華電信 、台灣大哥大與 遠傳電信 三 者間的 敵對 與競爭關係

1. 中華電信、台灣大哥大與遠傳電信 三者間的敵對與競爭關係 授 課 教 授:簡俊成 博士 學生 / 學號:王榮忠 NA0Y0012 林秋月 NA0Y0007

2. 大 綱 沿革與變革 敵對與競爭 市場反應 結論

3. 一.沿革與變革 中華電信 • 該公司於西元1996年7月1日由當時交通部電信總局營運部門改制成立，成立時資本額為新台幣964.77億元，主要業務涵蓋固網通信、行動通信，以及數據通信三大領域，提供語音服務、專線電路、網際網路、寬頻上網、智慧型網路、虛擬網路、電子商務、企業整合服務，以及各類加值服務，係國內營運經驗最豐富、規模最大之綜合電信業者，也是國際間電信業者重要合作伙伴，在促進全球化即時訊息溝通、全面提高社會大眾生活品質，以及普遍增強經濟社會運作效率上， 績效卓著。 • 西元2005年8月12日政府持有該公司股數降至50%以下，企業特質脫離政府體制，進而有利企業潛力與服務能量之發揮。

4. 一.沿革與變革 台灣大哥大(2-1) • 該公司於西元1997年2月25日設立，同年取得政府核發第一類電信事業特許營運執照，是第一家於台灣證券交易所上市交易之民營電信公司，也是國內第一家第三代(3G)行動通訊服務業者。 • 台灣大哥大於2000年掛牌上櫃，為台灣第一家上櫃的行動電話業者；2002年正式上櫃轉上市（台灣證券交易所交易代碼：3045），同年納入台灣50指數，並獲納入摩根士丹利資本國際（MSCI)投資指數成分股。

5. 一.沿革與變革 台灣大哥大(2-2) • 為提升營運規模、提供整合性的服務，台灣大哥大於2001年7月收購台灣南區行動電信業者泛亞電信；2004年8月完成收購中區之東信電訊，以約30%之電信營收市佔率，居國內行動電信業的領導品牌之一。2008年9月，正式完成合併泛亞電信及東信電訊。 • 2007年陸續收購台灣固網和台灣電訊，成為台灣第二大網路服務供應商，架構橫跨行動通訊、固網、寬頻上網及有線電視「四合一」平台。2008年正式推出「台灣大哥大」、「台灣大寬頻」、「台灣大電訊」三大新品牌，針對個人、家庭、企業用戶，提供涵蓋行動通訊、有線電視、固網的整合通信服務，成為通訊及內容產業的領導業者。

6. 一.沿革與變革 遠傳電信(3-1) • 該公司憑著堅強的技術資源及健全的財務實力，於1997年1月勇奪兩張行動通訊特許執照(GSM900與1800)，並迅速地進行網路建設，於1998年1月正式開台，同時推出世界上第一個完全採用雙頻技術設計及建造的GSM900/1800雙頻系統，提供全台灣優質的數位行動通訊服務。 • 秉持「創新、機動、誠信」之經營理念，遠傳不斷採用最新的無線通訊與網際網路技術，領導台灣無線通訊業的發展。遠傳不僅擁有世界上第一個完全採用雙頻技術設計及建造的GSM900/1800雙頻系統，也首創「雙向以秒計費」的計價原則。並推出「易付卡」成為預付卡市場領導品牌。

7. 一.沿革與變革 遠傳電信(3-2) • 1999年3月，遠傳更以短短十四個月的營運時間，創造了百萬有效客戶數，打破世界所有GSM業者，有效客戶數突破百萬的最短時間記錄。 • 在1999年，也是遠傳開台營運的第二年的年營業額就超過了186億，稅後淨利逾16億；2000年，遠傳電信營業額已逾321.8億，純益更高達新台幣40.4億；2001年，遠傳總營業額為新台幣345.4億，稅後淨利為新台幣66.59億，每股純益為新台幣3.52元。2001年12月，遠傳電信正式於中華民國櫃臺買賣中心掛牌上櫃，證券代號4904

8. 一.沿革與變革 遠傳電信(3-3) • 「遠傳車迅速」服務在2002年3GSM World Congress 榮獲「2002年GSM協會最佳企業應用服務大獎」。遠傳百分之百投資之子公司遠致電信，以亞洲最低之每單位人口頻寬價格新台幣12.86元，意即總標金新台幣101.69億元正式標獲A執照，成為台灣第三代行動通訊服務的業者之一。 • 遠傳與和信於2003年7月正式簽署合併意願書，結合雙方的優勢，發揮綜效，為未來電信史上創造一加一大於二的雙贏局面。遠傳電信服務網站於2003年9月全新改版，而全新改版的遠傳服務網站將帶給遠傳客戶和網友更友善的網站瀏覽體驗。遠傳電信與和信電訊2003年10月正式合併。

9. 二.敵對與競爭 中華電信(2-1) • 最後一哩的優勢：過去「電信局」時代在全台灣建設的電話線路，順勢由轉型為民營企業的中華電信接收，這「條條通用戶」的線路，成為中華電信發展各項電信服務時最豐沛的資源(「最後一哩」指電信網路從機房至用戶端的末端部分，也是最難全面建設的部分，中華電信公司花了四十年的時間，才讓九成以上的台灣人口居住地區都有電話可用)。 • 行動電話市占第一，流失率是業界最低。 • 專注3G加值服務，滿足客戶提高使用量，3G比重2Q08的32.96%往上成長至3Q09的48.89%。 3G將進軍泰國、越南等東南亞及新興市場。泰國除了國營TOT電信公司已經拿到1張3G執照之外，預定今年再釋4張，包括泰國True、AIS、DTAC等電信公司積極爭取，並與台灣電信業者接洽，有意結合台灣電信業3G經營拓展當地3G市場。

10. 二.敵對與競爭 中華電信(2-2) • 與微軟牽手在雲端，預計未來三年資本支出140億元於雲端建設，預計2013年，開始獲利。 • 土地資產豐厚。 • 智慧型手機改善客戶使用經驗，驅動網路使用:(1)iPhone(3G/3Gs)，Android phone(HTC Magic/Hero)，WM( HTC，Samsung)，Sony Ericsson音樂手機，Nokia相機手機，mPro提高客戶數(2)智慧型手機加值服務貢獻度高。

11. 二.敵對與競爭 台灣大哥大(2-1) • 力行成本控制，為電信獲利王，用戶數與中華電維持成長趨勢，且成本控管佳，毛利率與營利率都是產業第一。 • 搶攻最後一哩：凱擘目前的有線電視用戶約100萬戶，每戶月費約為530元；而透過凱擘線路寬頻上網(cable modem)的用戶數，估計約39萬戶每戶月費約1000元，以上兩者合計，每月將可為台灣大增加約十億元的現金流入。

12. 二.敵對與競爭 台灣大哥大(2-2) • 台灣大哥大為了搶攻市場，只得拿下另一條不被中華電信壟斷、但同樣通往每戶家中的「線路」—「有線電視銅軸電纜」。「最後一哩」也就是直通每戶使用者家中的線路；透過這條線路，電信業者能夠輕易地把自家的各項服務和產品送到終端用戶面前，也能從消費者手中，收取源源不絕的連線服務費。 • 台灣大加值服務所佔營收比重最高 此外已積極發展3G專注3G加值服務，滿足客戶提高使用量，其中以行動上網佔加值服務營收比重最高。

13. 二.敵對與競爭 遠傳電信 • WiMax執照於1Q2010開始營業，遠傳WiMax價格較其他業者費用少6成，具競爭優勢。 • 2009/4/30和中國移動簽約未來，中移動將以私募發行方式，認購遠傳12%股份，每股交易價格40元，總交易金額177.74億元，交易完成後，雙方將在聯合採購漫遊、資料及加值服務、網路與技術交流等多方面展開合作。 • 以創新服務滿足多元需求：(1)軟體網路商店S市集(2)Smart助手(3) Smart 150/250/550/950資費方案(4)硬體與領導品牌合作。

14. 二.敵對與競爭

15. 三.市場反應 (800萬人) (550萬人) (450萬人)

16. 四.結論(4-1) • 剛出爐的二○一二年《天下雜誌》「標竿企業調查」顯示，台灣大哥大今年首度打敗長年稱霸的中華電信，榮登電信服務業標竿龍頭。反觀中華電信雖然家大業大，還獨享全國性寬頻最後一哩的優勢，卻未能發揮最大的資源綜效，黯然讓出電信龍頭寶座。

17. 四.結論(4-2) • 若是再比較電信三雄在二○一二年《天下雜誌》1000大服務業的調查資料，資產龐大的中華電信在營業收入與稅後純益方面仍遙遙領先台灣大哥大與遠傳電信。但是，在最關鍵的股東權益報酬率項目，台灣大哥大(27.22%)則是以超過兩倍的差距大勝中華電信(12.62%)和遠傳電信(12.20%)。再看今年前九個月的累計獲利情形：台灣大哥大的合併營收722.3億元，EBITDA為210.3億元，營業利益137.7億元，稅後淨利為111.8億元，每股盈餘(EPS)為4.16元。中華電的營收1416.0億元， 營業利益為356.9億元，稅後淨利309.6億元，每股盈餘3.99元。這些數據具體說明了台灣大哥大的傑出經營能力及其股價屢創新高的根本因素。

18. 四.結論(4-3) • 美林證券表示，電信三雄10月營運符合預期，累計前10月遠傳、台灣大、中華電獲利財測達陣率分別為 91%、87%、84%，在10月行動服務營收成長方面，遠傳以7%的年增率持續優於台灣大的6%和中華電的2%。遠傳電信成長持續領先同業，持續給予買進評等；台灣大哥大則因為低於預期的MOMO台營收和成長趨緩的有線寬頻業務，獲得中立評等；中華電信則因為法規環境不利固網業務，獲得「劣於大盤」評等。2012-11-13 11:43 新聞速報 【中央社】

19. 四.結論(4-4) • 中華電信、台灣大哥大與遠傳電信三位主角都正用盡全力卡位、拉客，搶佔先機與商機。其中中華電信的員工數逼近二萬九，以台灣大哥大員工數比較是四倍之多；其工作穩定福利優，所以資深員工特多、人事成本超高，但是，對於新科技的應用及服務創新的能力則呈現相對的劣勢。資深員工是中華電信的甜蜜包袱，如何善用資深的經驗並安排不適任的優退，這是影響中華電信競爭力的核心關鍵工作。

20. 報告完畢 感謝聆聽