Централен Депозитар

1. Централен Депозитар Същност. Роля и място на Капиталовия пазар и в националната платежна система.

2. Статут и дейност на Централен Депозитар АД • Основни дейности на ЦД • Разкриване и обслужване на сметки за безналични ценни книжа • Регистрация на транзакции на ценни книжа • Администриране на емисии ценни книжа, компенсаторни инструменти и права, включително поддръжка на акционерни книги на дружествата • Имобилизация на налични ценни книжа • Изплащане на дивиденти, лихви и главници по облигационни заеми

3. Статут и дейност на Централен Депозитар АД • ЦДАД е акционерно дружество • Регистрираните акции са с право на един глас • Акционерите на Централен Депозитар АД не могат да притежават повече от 5 % от капитала на дружеството • Член на ECSDA (Европейска асоциация на Централните депозитари на ценни книжа)

4. Статут и дейност на Централен Депозитар АД • Членове на ЦДАД са: • банки • инвестиционни посредници • инвестиционни дружества • фондови борси и регулирани пазари • чуждестранни депозитарни или клирингови институции • няма специални привилегии в зависимост от типа членство

5. Изисквания и условия за членство в ЦД • Условия за членство • 1. Членове на Централния депозитар могат да са лицата, посочени в чл.131 от ЗППЦК и действуващите нормативни актове: • банки • инвестиционни посредници • инвестиционни дружества • фондови борси и регулирани пазари • чуждестранни депозитарни или клирингови институции • 2. Привилегии в зависимост от типа членство няма

6. Изисквания и условия за членство в ЦД • Условия за членство • Лицата по т.1 могат да бъдат членове в Депозитара, ако изпълняват условията на Правилника на Централен Депозитар и ако тяхното членство допринася за осъществяване на дейността на Депозитара или основание за тяхното членство е извършването на съвместни действия с Централния депозитар. • За Членство в депозитара е необходимо изпълнението на редица финансови, технически и оперативни изисквания.

7. Изисквания и условия за членство в ЦД • Изисквания за членство • Финансови изисквания: • - поддържане на достатъчно количество парични средства в размера на определената квота от Гаранционния Фонд и своевременното им попълване; • - поддържаненеобходимите наличности по сметки заизвършване на паричния сетълмент; • - поддържане на необходимите наличности по сметки за покриване на задълженията към депозитара по отношение обслужване на сделките с ценни книжа.

8. Изисквания и условия за членство в ЦД • Изисквания за членство • 2. Технически изисквания: • - спазване на реда при обмен на информация; • - спазване на правилата и стандартите за комуникация; • - предоставяне на информация на хартиен носител от страна на членовете при поискване от ЦД; • - осигуряване на надежден начин за съхранение и архивиране на информацията за дейността си.

9. Изисквания и условия за членство в ЦД • Изисквания за членство • 3. Оперативни изисквания - отнасят се до създаване и спазване на вътрешни правила на членовете, които регулират оперативната структура, задълженията и отговорностите на служителите по начин, който осигурява изпълнението на задълженията на член в Депозитара и защитава сигурността на търговията: • поддържане на отдел за приключване на сделките с ценни книжа (бек-офис), отговарящ за информационния обмен с ЦД; • поддържане на отдел за архивиране на информацията; • поддържане на куриерски отдел за обмен на информация с ЦД.

10. Изисквания и условия за членство в ЦД • Допълнителни изисквания • Всеки ИП трябва да има поне една сетълмент сметка, със специален режим на управление • Всеки посредник е необходимо да спазва максимално точно технологичния график на обмен на данни с ЦДАД • Да може да работи с специални заявки за прехвърляне на средства от една сметка в друга • Банките, при които има открити сетълмент-сметки на инвестиционни посредници, задължително трябва да изпълняват Указания на БНБ. • Ако ИП е банка то тя подава предварително резервирано салдо за работа с ценни книжа

11. Изисквания и условия за членство в ЦД • Допълнителни изисквания • Всеки ИП трябва да има поне една сетълмент сметка, със специален режим на управление • ИП сключва договор с банката за режима на управление на сметката • ИП дебитира сметката чрез инструкция към ЦДАД • НЕ СЕ РАЗРЕШАВА на ИП да дебитират средства от сметката освен по реда определен от процедурите на ЦДАД

12. Текущо състояние и бъдещо развитие • Регистрирани емисиикъм 31.12.2006г. • Общ брой регистрирани емисии 1707: • 1571 емисии акции • 136 облигационни емисии • поддържат се около 3,4 милиона сметки с положителни салда на около 2,2 млн. акционера (облигационера).

13. Роля и място на ЦД на Капиталовия пазар и в националната платежна система

14. Роля и място на ЦД на Капиталовия пазар и в националната платежна система БФБ ИП 1 ISO 15022 ISO 15022 ИП 2 СИСТЕМА ЗА СЕТЪЛМЕНТ ПРИ ЦД ISO 15022 ПОП 1 ISO 15022 ПОП 2 КК 2 КК 1 БАНКА НА ПОП1 БАНКА НА ПОП2 СИСТЕМА ЗА RTGS ПРИ ЦД БНБ КК - краен клиент ИП - инвестиционен посредник ПОП - попечител

15. Роля и място на ЦД на Капиталовия пазар и в националната платежна система

16. Текущо състояние и бъдещо развитие • Сетълмент на ценни книжа в ЦДАД • DVP Model 2сетълмент (ценни книжа на брутна база “сделка за сделка” и пари на нетна база) • не всички транзакции от фондовата борса са DVP • FOP трансфери са възможни за OTC пазара и някои борсови сделки • сетълмент цикъла е базиран на T+2за борсовите сделки • сетълмент цикъла за DVP трансфери от OTC пазара е T+2 • за FOP транзакции от OTC пазара сетълмент цикъла е T+0 • ISO 15022 – стандарт за комуникация с членовете • Цифров подпис на информационния поток между ЦДАД и членовете • Internet услуги

17. Текущо състояние и бъдещо развитие • Сетълмент на ценни книжа в ЦДАД • равен достъп за всички, в зависимост от лиценза на ИП • отдалечен достъп за всички ИП до системата на ЦДАД • сетълмент сметки на ИП в банките със специален режим на управление

18. Текущо състояние и бъдещо развитие • G-30 Compliance of CDAD • Trade comparison direct participants Yes • Trade comparison indirect participants Yes • Central Depositories Yes • Trade netting system Yes • Delivery Versus Payment Yes • Same day funds No • Rolling settlement on T+3 Yes • Securities lending/borrowing Yes • ISIN numbering Yes • The Group of Thirty Consultative Group on International Economic and Monetary Affairs, Inc.

19. Обхват на настоящите процедури • всички сделки с ценни книжа сключени на регулираните пазари на ценни книжа; • сделки, регистрирани в Централен Депозитар АД със заявка за извършване на паричен сетълмент по тях; • прехвърляне на ценни книжа в резултат на първично предлагане или обратно изкупуване на ценни книжа; • обратно изкупуване и предлагане на ценни книжа, извършвано от инвестиционни дружества от отворен тип; • заявки за прехвърляне на парични средства между сетълмент и несетълмент сметки на инвестиционни посредници; • други операции, изискващи прехвърляне на парични средства.

20. График на сетълмента • Технологичен график • Ден Т • до 14.00 сключване на сделки на пода на БФБ - София • 16.00 ЦДАД получава информация от БФБ за сделките • до 18.00 ЦДАД получава информация от ИП • до 19.00 ЦДАД обработва информацията и връща резултати от синтактичен и логически анализ на ИП

21. График на сетълмента • Технологичен график • Ден Т + 1 • до 17.00 ИП могат да извършват корекции на подадената информация

22. График на сетълмента • Технологичен график • Ден Т + 2 • до 9.00 ЦДАД получава от банките информация за наличностите по сметки на ИП • до 9.30 ЦДАД извършва предварителна обработка, блокира ценните книжа и информира ИП за сделките, които ще се обработят при текущите наличности по сметки • до 13.00 ИП коригират наличностите по парични сметки за сетълмент

23. График на сетълмента • Технологичен график • Ден Т + 2 (продължение) • до 13.00 ЦДАД получава от банките отново информация за сметките • до 14.00 ЦДАД обработва данните и информира банките за предстоящите плащания по техни сметки • 15.00 ЦДАД изпраща заявка за сетълмент в РИНГС

24. График на сетълмента • Технологичен график • Ден Т + 2(продължение) • до 17.00 РИНГС обработва заявката и отговаря на ЦД • до 17.30 ЦДАД обработва заявката и прехвърля ценните книжа • до 18.00 ЦДАД информира ИП за резултатите от сетълмента

25. Изисквания към ИП • Всеки ИП трябва да има поне една сетълмент сметка, със специален режим на управление • Всеки посредник е необходимо да спазва максимално точно технологичния график на обмен на данни с ЦДАД • Да може да работи с специални заявки за прехвърляне на средства от една сметка в друга • Банките, при които има открити сетълмент-сметки на инвестиционни посредници, задължително трябва да изпълняват Указания на БНБ. • Ако ИП е банка то тя подава предварително резервирано салдо за работа с ценни книжа

26. Сетълмент сметки • Всеки ИП трябва да има поне една сетълмент сметка, със специален режим на управление • ИП сключва договор с банката за режима на управление на сметката • ИП дебитира сметката чрез инструкция към ЦДАД • НЕ СЕ РАЗРЕШАВА на ИП да дебитират средства от сметката, освен по реда определен от процедурите на ЦДАД

27. Регистриранипрехвърляния

28. Прехвърлени ценни книжа

29. Приоритети • Приоритетът спрямо вида на пазарите е следния: • Сделки, сключени на регулирани пазари; • Обратно изкупуване, търгово предлагане и други сделки със специален режим за ценни книжа, регистрирани на регулирани пазари; • Първично публично предлагане; • Сделки, сключени на нерегулирани пазари; • Заявки от инвестиционни посредници за прехвърляне на средства по несетълментсметки. • Приоритет спрямо вида на сделките е следният: • Сделки, в които страните - инвестиционни посредници търгуват за сметка на свои клиенти; • Сделки, в които една от страните - инвестиционни посредници търгува за сметка на свой клиент • Сделки, в които страните - инвестиционни посредници търгуват за собствена сметка. • Приоритет спрямо време на сключване на сделките: • Сделките, постъпили по-рано в системата или сключени по-рано на регулирания пазар са с по-голям приоритет, при равни други приоритети

30. Бъдещо развитие • Нови проекти • Подобряване на работата с емитентите – изплащане на дивиденти, лихви и главници по облигационни заеми. • Нови Интернет услуги. • Промяна на интерфейса за работа с ЦДАД в посока реален режим – STP • Участие в изграждането на единен портал за информация от/и към капиталовия пазар • Сетълмент цикъл – Т + 1 • Управление на гаранционния сетълмент фонд

31. Централен Депозитар 1303София ул.”Три уши” 10 Тел (+359 2) 9391981, 40011241, fax (+359 2) 9391998, e-mail: info@csd-bg.bg www.csd-bg.bg