台灣櫃檯買賣市場介紹 及 外國企業上 ( 興 ) 櫃簡介

1. 台灣櫃檯買賣市場介紹及外國企業上(興)櫃簡介台灣櫃檯買賣市場介紹及外國企業上(興)櫃簡介 (投資人版) 資料截止日:102年6月

2. 【聲明】 • 本簡報僅供參考，證券櫃檯買賣中心審查不以本簡報內容為限。 • 本簡報資料僅提供查詢路徑，即時統計資料係以台灣櫃檯買賣中心、台灣證交所、及金管會公布之統計資料為準。

3. 簡報大綱 前言、外國企業進入資本市場之程序 壹、台灣資本市場優勢條件 貳、台灣櫃檯買賣市場介紹 叁、外國企業申請上興櫃簡介 肆、投資人專區

4. 前言、外國企業進入資本市場程序 外國發行人申請股票第一上櫃前，得有申報上櫃輔導滿6個月或興櫃交易滿6個月之2種選擇，上開兩者因辦理公開發行之時點有異，外國發行人可考量其成本之投入、準備期間之長短等因素妥為規劃並自行選擇。

5. 壹、台灣資本市場優勢條件

6. 台灣資本市場優勢-多層次/多功能的架構 -能滿足各方位企業發展所需 上市證券 上櫃證券 上市櫃股票 認購(售)權證 可轉換公司債 TDR ETF 興櫃股票 公債 公司債 金融債 外國債券 債券買賣 衍生性 商品 利率交換 利率選擇權 可轉債資產交換 股票選擇權 債券衍生性商品 6

7. 台灣資本市場概況 可將游標移至以下超連結，查詢即時第一上市櫃申請公司、相關宣導手冊，及各國證券市場相關統計資料 上市: TWSE 臺灣證券交易所 ﹥統計報表 ﹥依統計報表查詢 ﹥上市公司月報 第一上市: TWSE 臺灣證券交易所 > 上市公司 > 外國企業來台上市 > 宣導手冊 TWSE 臺灣證券交易所 ﹥上市公司 ﹥上市公司 ﹥外國公司向本公司申請第一上市之公司 上櫃及興櫃: 首頁 > 櫃買市場統計報表 > 櫃買市場重要指標 第一上櫃及興櫃: 首頁 > 發行人服務 > 股票上/興櫃辦法 > 外國企業來臺上(興)櫃專區 Home > Foreign Issuer Listing on GTSM 各國證券市場及外資相關資訊: 市場重要指標 - 證期局全球資訊網 7 上市/上櫃/興櫃市場近況

8. 台灣資本市場概況 截至2013/06/30止 8 上市/上櫃/興櫃市場近況

9. 台灣資本市場概況 外資比重持續成長，企業國際能見度高 9

10. 台灣資本市場優勢 資本額及市值成長情形 10 截至2013/06 單位：新台幣10億元

11. 貳、台灣櫃買市場介紹

12. 一、台灣櫃檯買賣市場簡介 • 成立時間：1994年 • 成立宗旨：為推動台灣成為亞太營運中心，如何使國內眾多中小企業得利用資本市場募集發展所需資金，以提昇產能，強化競爭能力，為政府及民間之共識，因此必須參考其他先進國家扶植本土高科技及新興產業之作法，構建集中市場與櫃檯買賣市場相輔相成的完整證券市場體系。 • 經營策略：深耕台灣、連結亞太、布局全球 • 使命：使企業籌資更便捷、大眾籌資更便利

13. 一、台灣櫃檯買賣市場簡介(續)台灣證券櫃檯買賣市場架構完整、募資管道多元化一、台灣櫃檯買賣市場簡介(續)台灣證券櫃檯買賣市場架構完整、募資管道多元化

14. 一、台灣櫃檯買賣市場簡介(續)建構多層次市場架構，滿足中小企業發展所需一、台灣櫃檯買賣市場簡介(續)建構多層次市場架構，滿足中小企業發展所需 (1)興櫃股票-興櫃股票市場係上櫃(市)前之前置作業市場 自2002年迄2013年6月底累積登錄家數已達1,269家，其中成功申請上櫃(市)的公司高達726家，顯示興櫃市場係上櫃（市）之前置作業市場。 (2)上櫃股票-上櫃市場為櫃檯買賣市場之主要市場 自1997年迄2013年6月底已成功累積掛牌家數已達1,109家。

15. 二、企業選擇台灣櫃檯買賣中心 掛牌的理由~

16. 台灣櫃買市場架構完整 建構多功能市場架構，滿足企業發展所需 興櫃股票ESB 272家 上櫃股票GSB 645家 台灣存託憑證TDR 1家 外國 企業 6家 本國 企業 266家 本國企 業上櫃 627家 外國企業 第一上櫃 18家 資料截至2013.06.30

17. 金融 觀光 事業 高爾夫球具 電機 機械 櫃買市場產業多元化 傳產 及其他 遊戲 綠色能源(太陽能) 光電 資(通)訊 半導體(IC設計) 文化 創意 農業 生技 特色產業鏈完整 醫療 通路 電子 生技 醫療 製藥 研發 基因及生物技術 17

18. 台灣櫃買市場產業多元化-續 上櫃掛牌家數眾多形成產業聚落具發展優勢 有利投資人進行同業比較及評價 單位：家/新臺幣億元 18 科技創新產業家數佔總上櫃家數逾71%

19. 扶植企業績效卓著-上櫃市場發展趨勢 註：包含18家外國企業 19

20. 扶植企業績效卓著-興櫃市場發展趨勢 註：包含6家外國企業 20

21. 高本益比 台灣上櫃市場本益比與國際市場比較 註：櫃買中心2013年5月本益比為28.77

22. 高周轉率 台灣上櫃市場周轉率與國際市場比較 註：櫃買中心截至2013年5月周轉率為77.42%

23. 募資管道多元化 櫃檯買賣市場之交易商品多元，包括興櫃、上櫃股票、債券及其他金融衍生性店頭商品，提供海內外企業優質籌資平台 企業上櫃掛牌後，除可再辦理增資發行新股外，亦可發行公司債或可轉換公司債等衍生性商品，募資管道多元

24. 募資管道多元化(續) 2006~2013年IPO及SPO籌資金額走勢圖 單位：新臺幣百萬元 24 資料來源：本中心統計

25. 募資管道多元化(續) 單位：新臺幣億元 註：2013年截至6月底

26. 參、外國企業上(興)櫃簡介

27. 一、興櫃股票市場介紹 • (一)市場緣起 • ─2002年正式運行，提供未上市櫃股票市場合法交易市場 • ─提升發行公司資訊透明度 • ─保障投資人交易，交割之安全與便利 • (二)登錄門檻低 • ─須為公開發行公司 • ─2家以上輔導推薦證券商書面推薦 • ─僅書面審查 • ─不限：資本額、設立年限、獲利能力、股東人數 27

28. (三)興櫃股票市場之主要功能

29. (四)外國企業登錄興櫃之流程 資訊揭示至少5個營業日 3個營業日內 至少12個營業日 1.櫃買中心核發符合 登錄興櫃要件之證明 文件予外國發行人 2.外國發行人向主管機 關申報補辦公開發行 1.外國發行 人補送公開 發行申報生 效證明文件 2.櫃買中心 核發同意函 並對市場公 告其興櫃開 始買賣日期 開始興櫃買賣 申請登錄興櫃 依「外國發行人募集與發行有價證券處理準則」向金管會申報，於金管會收到申報書日起屆滿十二個營業日生效。

30. 二、外國企業申請第一上櫃條件

31. 二、外國企業申請第一上櫃條件(續)

32. 二、外國企業申請第一上櫃條件(續)

33. 外國企業申請第一上櫃之流程 董事會 董事會 董事會 主管機關備查 公開承銷 掛牌交易 櫃買中心董事會 33

34. 新創及具發展潛力的高科技公司 • 登錄興櫃 科技事業上櫃不受設立年限及獲利能力之限制 一般 上櫃 • 技術開發成功且具市場性但獲利未達一般上櫃標準 • 獲利已達一 • 般上櫃標準 科技事業進入資本市場之方式

35. 申請科技事業流程簡介 申請公司至工業局網站下載申請書填具相關書件 申請時繳交審查費5萬元由本中心代轉工業局 向本中心提出申請 本中心轉交申請資料予工業局 工業局審查 核發意見書予本中心 工業局出具符合科技事業之意見書一年內有效逾期未向本中心申請上櫃須重行申請 本中心轉知申請公司 申請公司向本中心申請上櫃

36. 外國企業申請上櫃不宜上櫃條款 • 財務或業務未能與他人獨立劃分者。 • 有重大非常規交易迄申請時尚未改善者。 • 遇有證券交易法第一百五十六條第一項第一款至第三款所列情事者。 • 公司或申請時之董事、監察人、總經理或實質負責人於最近三年內，有違反誠信原則之行為者。 • 申請公司之董事會或監察人，有無法獨立執行其職務者。 • 所營事業嚴重衰退者。 • 其他因事業範圍、性質或特殊情況，本中心認為不宜上櫃者。

37. 三、外國企業申請第二上櫃之條件 37

38. 三、外國企業申請第二上櫃之條件(續) 38

39. 三、外國企業申請第二上櫃之條件(續) 39

40. TDR審查及申請流程 平行辦理 10個營業日 填具上櫃申請書 櫃買中心 書面審查 上櫃契約經櫃買中心報請主管機關核准 向主管機關申報生效 (續) 填具 申請書 中央銀行 出具同意函 中央銀行審查 7個營業日內(老股) 12個營業日(新股) 12個營業日 辦理募集發行 檢送股權分散表 洽訂上櫃日期 來函申請掛牌上櫃 掛牌交易 (續) 最快11個營業日

41. 肆、投資人專區

42. 投資人買賣外國興櫃股票注意事項 • 交易方式原則上比照本國興櫃公司現行規定辦理。 • 須開立受託買賣帳戶滿三個月且有委託買賣成交十筆以上之紀錄 • 須於開戶前簽訂興櫃風險預告書

43. 目前第一上市櫃企業基本資料之查詢 投資人可於公開資訊觀測站，自「投資專區」之「受輔導專區」查詢目前輔導中外國企業，亦可自「外國企業第一上市櫃專區」查詢目前第一上市櫃公司及其基本資料 。

44. 公司相關申報資訊之查詢 投資人可公開資訊觀測站查詢外國企業上興櫃公司申報資料及重大訊息 一、可至公開資訊觀測站查詢 二、輸入欲查詢公司之代號或簡稱 三、即可查詢其重大訊息、財務資訊、營運概況等相關資料

45. 公司相關申報資訊之查詢 • 重大訊息公告：上興櫃公司應於重大事實發生日次1營業日開盤前輸入，必要時必須召開記者會。 • 財務報表：年度財務報告之相關公告及電子書將會於會計年度後4個月內輸入公開資訊觀測站；半年度2個月前申報半年報(如為合併報表得延長15日)；上櫃公司另應申報第一、三季報。 • 營運概況：上興櫃公司須於次月10前申報每月營運情形（含每月開立發票金額、營業收入金額(外國興櫃公司申報合併營業收入)、各項產品業務營收統計表、背書保證金額、資金貸放金額及衍生性商品交易處理） • 股東會及股利：可查詢上興櫃公司召開股東會、除權、除息前停止過戶公告之相關申報。

46. 公司相關交易資訊之查詢 您可點選證券櫃檯買賣中心，自「上櫃股票交易資訊」及「興櫃股票交易資訊」查詢上興櫃股票每日收盤行情、歷史資料及個股本益比等相關交易數據。

47. 公司審議進度及財務資訊之查詢 您可點選證券櫃檯買賣中心，自「上/興櫃公司」專區查詢目前申請上櫃公司資料及審查進度、近期登錄興櫃公司、公司財務資訊(營收、本益比、資本額及EPS排行)。

48. 公司相關交易資訊之查詢 您可點選證券櫃檯買賣中心，自網頁右下方「交易資訊快速連結」專區， 點選「蕃薯藤網站揭示興櫃行情資訊」，可查詢興櫃個股行情及相關財務資訊 。

49. 外國企業相關宣導手冊之查詢 您可點選證券櫃檯買賣中心，自網頁右下方「外國企業來台上興櫃」專區， 可查詢目前外國企業來台上興櫃相關宣導資料及問答集。

50. 外國企業相關宣導手冊之查詢 您可至本中心首頁網站，點選發行人服務/股票上興櫃辦法/上興櫃申請標準，下載本中心宣導手冊，查詢櫃檯買賣市場介紹、申請上興櫃流程及簡介及台灣資本市場優勢條件等相關資訊。