SMPG-NMPG Gruppo di lavoro italiano Fondi di Investimento Milano, 3 novembre 2008

1. SMPG-NMPG Gruppo di lavoro italiano Fondi di Investimento Milano, 3 novembre 2008 Andrea Milanesio (co-chair) Gloriana Dall’Oglio (co-chair)

2. SMPG - Gruppo Italiano Fondi di Investimento (NMPG) • SMPG cosa è? • Da chi è composto? • Di cosa si occupa? • Cosa è stato fatto? • Contatti

3. documentare definire sviluppare armonizzare SMPG - Gruppo Italiano Fondi di Investimento (NMPG)SMPG cosa è? Securities Market Practice Group (SMPG) è un gruppo di lavoro internazionale creato nel 1998 con l’obiettivo di : gli standard di colloquio per l’area titoli e fondi di investimento al fine di ridurre i rischi operativi ed i costi dei processi di middle e back office. Soluzioni condivise ed adottate dalla comunità finanziaria vengono preliminarmente analizzate all’interno dei gruppi di lavoro nazionali ed internazionali. SMPG = Securities Market Practice Group NON SWIFT Market Practice Group

4. National Market Practice Groups (NMPG) SMPG - Gruppo Italiano Fondi di Investimento (NMPG)SMPG cosa è? EFAMA (European Funds and Asset Man. Association) Revisione e discussione finale Securities Market Practice Group (SMPG) Raccolta e confronto tra elementi comuni e specifiche esigenze ‘locali’ per armonizzare e definire standard SWIFT facilitator Analisi e documentazione delle ‘best practices’ locali

5. SMPG - Gruppo Italiano Fondi di Investimento (NMPG) Da chi è composto ? Il Securities Market Practice Group (SMPG) si compone dei seguenti gruppi di lavoro nazionali: Austria, Australia, Belgio, Brasile, Danimarca, Canada, Cina, Corea del Sud, Egitto, Finlandia, Francia, Germania, Giappone, UK & Irlanda, Grecia, Hong Kong, Islanda, Israele, Italia, Lussemburgo, Messico, Nuova Zelanda, Norvegia, Olanda, Polonia, Portogallo, Russia, Singapore, Sud Africa, Spagna, Svezia, Svizzera, Taiwan, Tailandia, Turchia, Stati Uniti, Ucraina.

6. SMPG - Gruppo Italiano Fondi di Investimento (NMPG) Da chi è composto ? Il Gruppo Italiano di lavoro sui Fondi di Investimento é stato costituito nell’aprile 2005. Gli attuali partecipanti sono: • Assogestioni • Intesasanpaolo • BNP Paribas Securities Services • Citco Bank Italy • Consorzio Operativo Gruppo MPS / CAD Italia • Credito Sammarinese • Previnet • Kedrios • Sella Holding • 2S Banca (Société Générale Securities Services) • SWIFT

7. SMPG - Gruppo Italiano Fondi di Investimento (NMPG)Di cosa si occupa ? Messaggi XML ISO 20022 in produzione • setr.001 to setr.058 • camt.040 to camt.045 • reda.001 to reda.003 • semt.002 to semt005 • sese.001 to sese.019 • semt.006 to semt007 • acmt.001 to acmt.006 • Orders flows (inclusi switches) • Cash forecast reporting • Price reporting / NAV calculation • Statement of holdings • Transfers • Statement of executed funds transactions • Account opening & maintenance Messaggi XML ISO 20022 di possibile realizzazione • Commissions reporting • Prospectus data (FPP) • Requests for statements • Statement of pending funds transactions • Total portfolio valuation report

8. SMPG - Gruppo Italiano Fondi di Investimento (NMPG)Di cosa si occupa ? Intermediari Finanziari presenti in Italia aderenti a SWIFTNet Funds : REGISTERED • 2S Banca (SGSS); • ICCREA Banca; • Européenne de Gestion Priveé; LIVE • AllFunds Bank • Intesasanpaolo; • BNP Paribas Securities Services; • CITCO Bank; • Gruppo MPS; • Sella Holding; • Skandia Vita. TESTING

9. SMPG - Gruppo Italiano Fondi di Investimento (NMPG)Cosa è stato fatto ? • Scelta / validazione del ‘tool’ da utilizzare per l’analisi e la comunicazione tra NMPG e SMPG. **Completato** • Analisi & Armonizzazione dei messaggi ‘Price report’ e ‘Subscription Order’ **Completato** • Analisi & Armonizzazione dei messaggi ‘Subscription Confirmation & Status’ **Completato** • Analisi & Armonizzazione dei messaggi ‘Switch’ e ‘Redemption’ **Completato** • Predisposizione del documento relativo al modello operativo (domestico e cross-border) fondi di investimento nel mercato italiano **Completato** • Analisi e implementazione del FPP (Fund Processing Passport) **Analisi completata, messaggi in attesa di label ISO20022**

10. SMPG - Gruppo Italiano Fondi di Investimento (NMPG)Cosa sta facendo ? • Analisi & Armonizazione dei messaggi di ‘Switch’ e ‘Redemption’. • Analisi & Approvazione del documento SMPG: ‘Investment Funds Order Processing Global Market Practice’ • Discussione e confronto sul progetto di dematerializzazione quote fondi italiani proposto da Banca d’Italia ed ora all’analisi del gruppo di lavoro promosso da CONSOB

11. SMPG - Gruppo Italiano Fondi di Investimento (NMPG)Contatti Gruppo Italiano Fondi di Investimento (NMPG): Gloriana Dall’Oglio (Co-Chair) CONSORZIO OPERATIVO GRUPPO MPS Gloriana.Dalloglio@bam.it Andrea Milanesio (Co-Chair) CITCO BANK ITALY AMilanesio@citco.com SWIFT: Erika Toso (Senior Account Director) Erika.Toso@swift.com Assogestioni (FPP e MODELLO OPERATIVO FONDI DI INVESTIMENTO): Deborah Anzaldi Deborah.Anzaldi@assogestioni.it