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由新金融商品看未來趨勢

由新金融商品看未來趨勢. 主講 : 許瑞立 現任 : 安泰證券公司董事、總經理 中華民國期貨公會 監事 中華民國證券公會 監事 中華民國期貨公會、券商公會、 證券暨期貨基金會 講師. 2013 年全球主要國家指數漲跌排行. 黃小玉年漲跌幅. 貴重金屬與塑化原料. 紐約輕原油月線圖. 紐約黃金月線圖. 美國歷次實施 QE 概況.

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Presentation Transcript

  1. 由新金融商品看未來趨勢 • 主講: 許瑞立 • 現任:安泰證券公司董事、總經理 • 中華民國期貨公會 監事 • 中華民國證券公會 監事 • 中華民國期貨公會、券商公會、 • 證券暨期貨基金會 講師

  2. 2013年全球主要國家指數漲跌排行

  3. 黃小玉年漲跌幅

  4. 貴重金屬與塑化原料

  5. 紐約輕原油月線圖

  6. 紐約黃金月線圖

  7. 美國歷次實施QE概況 • (1)第一輪QE1，2009年3月至2010年3月，規模1.75兆美元，1.25兆美元購買抵押貸款債券、3000億美元美國國債以及1750億美元的機構證券。 • (2)第二輪QE2，2010年8月底至2012年6月，規模6000億美元，購買財政部發行的長期債券，每月購買750億。 • (3)第三輪QE3，2012年9月15日起實施，每月購買400億美元的抵押貸款債券(MBS)。

  8. 量化寬鬆(QE)退場的影響 • QE以大量資金來進行市場操作，進場與退場必然會對整體市場產生一定的影響。從歷次實施QE的內容可以得知，QE主要的資金皆用來購買「二房」抵押貸款債券與美國政府債券等，在資金進場時拉抬了相關債券的價格，那麼退場時，亦會引發龐大的賣壓。 • 自美國聯準會宣佈QE退場後，美國30年期房貸利率持續走高，「二房」擔保的30年期房地產抵押債價格跟著持續大跌。根據相關統計，自宣佈QE退場後的一周內，美國相關債券基金贖回金額超過600億美元，基金贖回的壓力亦造成債券市場的下跌。 • QE退場對美元的影響，短期內由於對美元資金的需求，造成美元在短期內持續升值，美國是否實施QE，美國政府基於資金的需求，仍在不斷地印美元並釋出美元，且「二房」是短期間內能夠應付資金需求，長期來說，「二房」的償債能力令人質疑，若有必要美國仍會繼續提供「二房」金援，總的來說QE是不可能結束的，結束QE永遠只是表面上的說詞。(除非美國政府不再金援「二房」，不過那是不可能的。) • 美國政府會不斷地不斷地舉債和印美元下去，美元短期雖會受政策的影響而有所升值，但長期不斷地印美元和釋出美元，對美元價值來說只會不停地被稀釋，美元長期趨貶也是意料中的事。

  9. QE時代結束 新興國最傷

  10. 美國10年期公債殖利率 美國道瓊工業指數

  11. 2014五大高科技投資機會 • 智能家庭 • 雲端儲存 • 奈米技術 • 廣告無所不在 • 無人車、機

  12. 國內智慧型電網概念股 • 勝德 (3296) 、大同 (2371) 、盛達 (3027) 、仲琦 (2419) 、新巨 (2420) 、中磊 (5388) 、研華 (2395) 、士電 (1503) 、先豐 (5349) 、聯鈞 (3450) 、訊舟 (3047) 、泓格 (3577) 、亞力 (1514) 、盛群 (6202) 、前鼎 (4908) 、華城 (1519) 、星通 (3025) ,中興電 (1513) 等。

  13. 雲端概念股 • 蘋果電腦、 IBM、Google及Yahoo國際大廠在全球建置多個雲端運算中心，全球各國政府及電信業者紛紛展開建置公有雲計畫，雲端運用商機將越來越龐大。各業者雲端服務大舉提升伺服器、儲存裝置、磁碟陣列等基本設備需求，雲端伺服器概念股如系微（6231）、喬鼎（3057）；其他如華碩（2357）、緯創（3231）與英業達（2356）、廣達（2382）。中華電（2412），進入雲端時代後，通訊服務不可或缺，龍頭業者最容易被各服務商視為優先合作對象，主攻伺服器電源供應器的康舒（6282）、新巨（2420），數位電視機上盒可望搭上雲端服務商機，兆赫推出多媒體播放器，未來將內涵雲端服務，包括百一（6152）、兆赫（2485）可列入觀察標的。

  14. 台積28/20奈米概念股 看旺

  15. 中國霾害污染嚴重，節能環保受惠 • 1.電動車及節能相關車用零組件 • 2.太陽能及風力發電 • 3.LED照明 • 元月中下旬，若美股帶動國際股市回檔，為中期良好買點；科技看好太陽能電池，矽晶圓，LED照明，智慧城市相關的智能電腦（IPC）；傳產方面，汽車零組件漲多回檔，中期可逢低承接，特別是電動車與節能相關車用零組件，生技醫材及新藥股，環保水資源，運動相關，美房屋修繕股等，皆宜採逢低佈局。

  16. 大摩鎖定五大科技類股 • 今年亞太區科技股佈局主軸鎖定下列5項： • 一、蘋果供應鏈：蘋果今年最終仍會推出大尺 寸iPhone，個股需慎選； • 二、新興市場智慧型手機：題材尚未走完； • 三、LED一般照明：今年需求預估將成長3倍； • 四、4K2K電視：降價後將刺激需求浮現； • 五、國家安全局（NSA）概念股：因國家安全 疑慮衍生相關商機及中國推出4G服務，有 利於相關設備廠商。

  17. 2014年度-主流概念股清單 • 目前整理出的概念股如下：  • 雲端 • 2. 巨量資料（Big Data）  • 3. 4G –LTE • 4. 遠端醫療與照顧 • 5. 第三方支付 • 6. NFC • 7. 物流

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