VOBİS’te T + 1 Revizyonları

1. VOBİS’te T + 1 Revizyonları İstanbul, 31 Ocak 2006

2. İçindekiler… • GENEL KURALLAR • ÖNCEKİ MARGIN CALL (ÖMC) GÖSTERİMİ • ÖMC’NİN KAPATILMA KURALLARI • ÖMC GÜNCELLEMELERİ • ÖMC OLMASI DURUMUNDA YENİ POZİSYON ALINMASI • HESAPLARIN SUSPEND EDİLMESİ • KARLARIN EKLENMESİ • ÇARPANLAR • ÖZET

3. Genel Kurallar 1-PEŞİN TEMİNAT: Sistemde peşin teminat alınmasıyla ilgili herhangi bir değişiklik yoktur. Mevcut sistemde işlemden önce (T-anında) alınmakta olan teminat aynı kurala bağlı kalınarak alınmaya devam edilecektir.

4. Genel Kurallar 2 – TAKAS SÜRESİ: Kar/zarar aktarımı ve teminatların tamamlanması Mevcut T günü Durum saat 16:05 – 17:00 arası T+1 Takas T günü saat 16:50 – Sistemi T+1 günü saat 14:30 arası

5. Genel Kurallar 3-TEMERRÜT: T gününe ait takas yükümlülüklerini tamamlamayan hesaplar/üyeler T+1 günü saat 14:30’dan itibaren temerrüde düşmüş kabul edilecektir.

6. Günlük İş Akışı

7. Önceki Margin Call Gösterimi Önceki Margin Call (ÖMC) bilgisi “Teminat Bilgileri” ekranında “Teminat Tamamlama Çağrısı Miktarı” kolonunun yanına eklenecek olan “Önceki Teminat Tamamlama Çağrısı Miktarı” kolonunda takip edilecektir.

8. ÖMC Nasıl Kapatılacak? T günü hesaplanan ÖMC aşağıdaki iki yöntemden biri kullanılarak kapatılabilecektir ((-) Nakitten kaynaklanan ÖMC durumu hariç olmak üzere T+1’de var olan pozisyonların kapatılarak ) Gerekli Teminatın Azaltılması (Takasbankta bulundurulan) Mevcut Teminatın Arttırılması (-) Nakitten kaynaklanan ÖMC’nin mutlaka nakit girişi ile kapatılması (0’a tamamlanması) gerekmektedir

9. ÖMC Güncellemeleri Nasıl Yapılacak? (VOBİS) T+1 gününe ÖMC ile başlayan hesaplarda pozisyon kapatmaların ÖMC rakamlarına yansıtılabilmesi amacıyla; • Öğle tatili • Takas süresinin bitimi (saat 14:30) ve • Gün sonu olmak üzere, günde 3 defa ÖMC güncellemesi yapılacaktır.

10. ÖMC’si Olan Hesaplar Yeni Pozisyon Alabilecek Mi? • (-) Nakit ÖMC durumu hariç olmak üzere, ÖMC olsa bile teminat fazlası ya da güniçi elde edilen kar ile yeni pozisyon alınabilir. • (-) Nakit ÖMC durumunda güniçi kar ile yeni pozisyon alınamayacaktır. Ancak nakit dışı teminatlar dolayısıyla yeni pozisyon alınabilecektir.

11. ÖMC’si Olan Hesaplar “Suspend” Edilecek Mi? ÖMC dolayısıyla hiçbir hesap suspend edilmeyecektir. Mevcut durumda varolan margin calldaki hesapların ertesi güne suspend edilmiş olarak başlatılması uygulaması kaldırılacaktır. Temerrütteki hesapların işlemleri de durdurulmayacaktır.

12. Karlar Ne Zaman Eklenecek? T gününe ait takas yükümlülüklerinin T+1 günü saat 14:30’a kadar tamamlanması esas olduğundan, (tamamlanmamış (-) Nakit ÖMC bulunması durumunda) T gününün karları T+1’de eklenmemiş olabilecektir. Bu durumda önceki kar eklenene kadar sadece TVİS terminalinden takip edilebilecektir.

13. Çarpanlar ÖMC’si olan tüm hesapların teminat çarpanları ve kar/zarar çarpanları sabah TE açılışı ile birlikte 1’e düşürülecektir. ÖMC’nin kapatılmasıyla birlikte teminat çarpanları ve kar/zarar çarpanları ÖMC’den önceki seviyeye getirilebilecektir.

14. Özetle… • Peşin teminat (T- anında teminatlandırma) uygulaması devam edecektir ama yükümlülüklerin tamamlanma süresi T+0’dan T+1 saat 14:30’a kadar uzatılacaktır. • T+1’de de işlemlere devam edileceği için iki ayrı günün teminat yükümlülükleri ayrı ayrı izlenecektir. • T gününün eksik teminatları T+1 saat 14:30’a kadar tamamlanabileceğinden temerrüt bu saatten itibaren başlayacaktır.

15. teşekkürler… www.vob.org.tr