1 / 39

ОБЗОР МЕЖДУНАРОДНОГО РЫНКА СТРАХОВАНИЯ АВИАЦИОННЫХ РИСКОВ

ОБЗОР МЕЖДУНАРОДНОГО РЫНКА СТРАХОВАНИЯ АВИАЦИОННЫХ РИСКОВ. Конференция РААКС Сентябрь 2010. Содержание. Страница Каско & Ответственность 2 Каско военные риски 30 Военные риски по ответственности (AVN52E) 3 5. Каско & Ответственность Обзор. 4 -ый квартал 2009 & 2010.

huela
Download Presentation

ОБЗОР МЕЖДУНАРОДНОГО РЫНКА СТРАХОВАНИЯ АВИАЦИОННЫХ РИСКОВ

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. ОБЗОР МЕЖДУНАРОДНОГО РЫНКА СТРАХОВАНИЯ АВИАЦИОННЫХ РИСКОВ Конференция РААКС Сентябрь 2010

  2. Содержание • Страница • Каско & Ответственность 2 • Каско военные риски 30 • Военные риски по ответственности (AVN52E) 35 Airline Insurance Market Review Private and Confidential

  3. Каско & ОтветственностьОбзор Airline Insurance Market Review Private and Confidential

  4. 4-ый квартал2009 & 2010 Airline Insurance Market Review Private and Confidential

  5. Каско & ответственность2010 ситуация на рынке • В начале 2010 авиакомпании возобновлялись с увеличением премии в среднем не менее 10 процентов. • Первый квартал +15% - очень похоже на четвертый квартал 2009 • Во втором квартале, даже при наличии двух больших убытков, рост премии сократился до + 9 % на фоне избыточной емкости рынка. При этом также наблюдалось и увеличение разницы в ставках, достигаемой при вертикализации. • В третьем квартале рост премии сократился до + 2% • При росте объемов самого риска и достижения более эффективных результатов вертикализации, можно сделать заключение, что процесс роста премии остановился и наблюдается фактическое ее снижение при возобновлениях. • Неожиданный рост объема ранее зарезервированных убытков и ряд новых катастроф в настоящее время в очередной раз заставляет страховщиков пересмотреть свою политику на четвертый квартал • Но на фоне присутствующей избыточной емкости мы не ожидаем, что в четвертом квартале страховщики успеют переломить общую тенденцию снижения ставок. Airline Insurance Market Review Private and Confidential

  6. Каско & Ответственность2010 Ситуация на рынке • Страховщикам нужно - • По каждому возобновлению получить абсолютное увеличение • Не давать скидок в условиях третьего подряд убыточного года • Страховщики на самом деле получают- • Снижение ставок по всем случаям возобновлений с присутствием роста стоимости флота, но с сохранением условия, что в денежном эквиваленте общая премия не уменьшается. • Объединения, банкротства и прекращение деятельности некоторых авиакомпаний, которые снижают общий объем застрахованного риска и, сответственно общий объем получаемой премии • Убытки по катастрофам 2010 ощутимо отразились на небольших по размеру страховщиках и в меньшей степени затронули лидеров рынка • Уход с рынка избыточной емкости прогнозируется после того, как будут возобновлены перестраховочные программы этих небольших по размеру страховщиков, получивших львиную долю убытков 2010. • Если на рынок до конца года поступят новые убытки, рост ставок начнется незамедлительно. Airline Insurance Market Review Private and Confidential

  7. Каско & ответственность2010 – 3-ий квартал • Рынок скорректировался по ожиданиям убытков (эффект Air France) и находится в состоянии замедления скорости роста ставок и общего объема премии • На рынке развернулась активная конкуренция лидеров • Вертикализация проводится с увеличением разрыва в размере ставок • Июль самый занятой месяц в первых трех кварталах и всегда является хорошей моделью для оценки возможного развития ситуации в самом занятом квартале года - четвертом • Но при оценке ожиданий на 4-ый квартал нельзя забывать и о таких факторах : • Три убыточных для рынка года подряд • Средняя частота наступления убытков неизменна в течении последних 18 месяцев • Очень большие убытки в секторе страхования авиации общего назначения. Airline Insurance Market Review Private and Confidential

  8. Каско & ОтветственностьВлияние убытков 2009 на рынок • Убытки 2009 - US$2,357m • 41% по КАСКО против 59% по Ответственности • Львиная доля в этой цифре приходится на три убытка • Colgan - US$345m • Air France – US$683m • Yemenia – US$165m • На настоящий момент по этим убыткам произведены все выплаты по КАСКО и прошло соответствующее увеличение расходов на собственное перестрахование • Психологическое воздействие на рынок оказалось значительным и полностью зависимым от размера резерва на урегулирование претензий по ответственности • Таким образом убытки 2009 коснулись в большей степени ответственности и являются убытками «с длинным хвостом» • Air France может оказаться самым крупным убытком в истории авиационного страхования. Но еще не понятно по полису каких именно рисков в конце концов он будет оплачен. Airline Insurance Market Review Private and Confidential

  9. Каско & Ответственность 2010Основные убытки (свышеUS$10m) Airline Insurance Market Review Private and Confidential

  10. Каско & ОтветственностьВлияние убытков 2010 на рынок • Убытки 2010 - US$1,691m • 79% по Каско против 21% по ответственности • Убыток по КАСКО традиционно урегулируется быстро • Как правило КАСКО находится на собственном удержании и перестраховочная защита не задействуется • Влияние убытков 2010 на страховщиков • Основные убытки 2010 произошли с узкофюзеляжными самолетами со сравнительно низкими стоимостями • Но с учетом пожара на складе запчастей, убытки по КАСКО уже сейчас затронули рынок значительнее, чем за весь 2009 . • По ответственности за 2010 зарезервировано меньше, чем в 2009 • Финансово... потому что убытки относятся к компаниям из стран с низкой юридической поддержкой претензий и относительно низким уровнем возмещения. • Психологически… • Не было катастроф широкофюзеляжных самолетов • Не было вовлечения юрисдикции США • Ожидаемый размер претензий пассажиров будет ниже среднего Airline Insurance Market Review Private and Confidential

  11. 2010 2005 2006 2008 2009 2007 Резервы, формировавшиеся в разные годы в период январь-сентябрь (US$m) В среднем за 5 лет Янв - Сен Янв -Сен Янв - Сен Янв - Сен Янв - Сен Янв - Сен На настоящий момент зарезервировано US$1,691m Airline Insurance Market Review Private and Confidential

  12. Каско & ОтветственностьКто из страховщиков понес самые большие убытки ? Airline Insurance Market Review Private and Confidential

  13. Глобальная премия по КАСКО и Ответственности и убытки 2006 – 2010 (Нетто условия лидеров US$M) Attritional Attritional Attritional Liab Attritional Liab Liab Attritional Liab Liab Hull & Spares Hull & Spares Hull & Spares Hull & Spares Hull & Spares Airline Insurance Market Review Private and Confidential

  14. Распределение возобновлений по кварталам Распределение премии по кварталам Последние 6 недель года практически определяют результат всего года Каско & ОтветственностьQ4 2009 & 2010 Неттопремия. Движение в процентах по месяцам Airline Insurance Market Review Private and Confidential

  15. Каско & Ответственность2010 Обзор 4-го квартала • Растущее давление на рынок со стороны брокеров, направленное на снижение ставок на фоне избыточной емкости у страховщиков, высокой конкуренции среди брокеров и явных признаков снижения клиентской базы • Еще более мягкий рынок в других областях страхования, наличие у многих страховщиков «исторических накоплений» по прежнему делают авиационный рынок привлекательным • Компания Hiscox пришла на авиационный рынок в 4-ом квартале • Все больше страховщиков заявляют о необходимости повышения ставок и проявляют повышенную избирательность, подписывая линии • При этом сбор премии растет только там, где растет сам риск Airline Insurance Market Review Private and Confidential

  16. 2009 Airline Insurance Market Review Private and Confidential

  17. Каско & Ответственность 1-ая половина 2009 Общая тенденция – Премия & Ставка • Минимальная активность в первый квартал • Худший старт года по убыткам. По завершении квартала резерв уже составлял 47 % от суммы всех убытков 2008 года. • Страховщики решительно взяли курс на ужесточение своей политики • Поддерживающие рынки стремились свести на нет достигаемую вертикализацией разницу в ставках. Очень часто поддерживающий рынок оказывался дороже лидера. • 2-ой квартал принес заметный рост ставок и дал возможность объективно проанализировать формирующуюся тенденцию. • В апреле и мае рост ставок достигал 9 % , а в июле составил уже 19% при практически нулевом результате вертикализации • 1 июня исчез A330 Air France (AF447). На этот момент статистика убыточности на рынке и так уже была худшей с 2000 года. Airline Insurance Market Review Private and Confidential

  18. Каско & Ответственность 2-ая половина 2009 Общая тенденция – Премия & Ставка • Ожидалось, что сразу после катастрофы Air France динамика роста премии выйдет на новый уровень. Но оказалось, что большинство возобновлений июля были уже согласованы до события и рост премии оказался в районе + 16 % • При этом нельзя не отметить что фактические ставки выросли на 20% - 30%, поскольку заметно снизился объем риска. • В августе и сентябре была минимальная активность, но это не помешало ставкам повыситься на 36 % и 23 % соответственно Airline Insurance Market Review Private and Confidential

  19. Каско & Ответственность 2-ая половина 2009 Эффект Air France AF447 • После того, как резервы по ответственности были сформированы по Air France и Yemenia, общая сумма после завершения 2-го квартала составила US$1,627m. Это худший показатель для авиационного рынка с начала его истории. • Рынок осознал неизбежность того, что 2009 год будет убыточным. Airline Insurance Market Review Private and Confidential

  20. Каско & Ответственность 2-аяполовина 2009 4-ыйквартал • Октябрь открывает самый занятой квартал года. Среднее увеличение в октябре 2009 составило +33 %. Но ради объективности следует заметить, что в этом месяце возобновлялось большое количество авиакомпаний с ростом флотов и/или плохой статистикой убыточности. Если не учитывать подобные примеры, то рост премии можно определить как + 17% • Уже в ноябре атака на ставки захлебнулась и даже не пытаясь играть со статистикой и не исключать авиакомпании с ростом флота, или убытками, общее увеличение все равно составило только +14 %. • На декабрь приходится 65 возобновлений и больше половины всей годовой премии.Рост ставок составил + 20%. И опять нужно заметить, что возобновлялось много авиакомпаний с плохой статистикой убыточности. • По завершению квартала рынок констатировал, что желаемый и необходимый уровень увеличения премии не был достигнут. • На 2 миллиарда долларов собранной годовой премии пришлось 2,3 миллиарда долларов убытков. Airline Insurance Market Review Private and Confidential

  21. Общий сбор премии и убытков за пять лет 2005 – 2009 (Лидерские нетто условия US$M) За 5 лет (2005-2009) Премия: US$9,271m Убытки: US$8,348m Прибыль рынка: US$923m Убыточность: 90.04% Airline Insurance Market Review Private and Confidential Page 20

  22. Каско & Ответственность 2009Основные убытки(свыше US$10m) Airline Insurance Market Review Private and Confidential Page 21

  23. Помесячная динамика роста резервов по убыткам (US$m) 2009 Резерв $2,357m Airline Insurance Market Review Private and Confidential

  24. Каско & Ответственность2009 Неттопремия. Движение в процентах по месяцам 2009 Q1 Figures distorted by large exposure growth for 3 of the carriers. Airline Insurance Market Review Private and Confidential Page 23

  25. Каско & ответственность2009 Неттопремия. Движение в процентах по кварталам +20% Airline Insurance Market Review Private and Confidential

  26. Каско & Ответственность2009 Нетто премия движение по месяцам +20% Airline Insurance Market Review Private and Confidential

  27. Каско & Ответственность2009 Процентные изменения ставки по КАСКО +17% Airline Insurance Market Review Private and Confidential

  28. Каско & Ответственность2009 Процентные изменения размера нетто ставки по перевезенному пассажиру +20% Airline Insurance Market Review Private and Confidential

  29. Емкость рынка Airline Insurance Market Review Private and Confidential

  30. Каско & Ответственность 2010 ЕмкостьНеамериканские авиакомпании с CSL US$1.5bn & максимальной страховой суммой US$250m S&P Capacity ACE Global Markets A+ 10.00% XL A+ 6.50% Kiln A+ 2.00% St Paul A+ 2.50% Amlin A+ 7.50% Starr Aviation A+ 7.50% Atrium Consortium A+ 2.60% Catlin A+ 10.00% Faraday A+ 5.00% Chaucer A+ 2.00% Limit A+ 7.50% Mitsui A+ 10.00% Antares A+ 2.00% Talbot A+ 5.00% TOTAL 80.10% Емкость 214.25% S&P Capacity Chartis (AIG) A+ 12.50% GAUM Agency 10.00% Generali AA 1.00% Liberty Mutual A- 2.00% Allianz AA 10.00% Aspen A 3.50% TOTAL 39.00% Lloyd’s: 80.10% S&P Capacity AXIS A+ 7.50% Misr NR 1.50% GIC NR 5.00% Tokio Marine AA 1.50% Nissay Dowa A+ 0.15% Korean Re A- 2.00% Abu Dhabi A- 0.20% Samsung A+ 3.00% PICC NR 1.00% TOTAL 21.85% London Companies: 39.00% S&P Capacity AXA AA 8.00% LRA Agency 13.00% Munich Re AA- 10.00% Swiss Re A+ 20.00% Delvag NR 0.30% Inter Hannover A- 5.00% SCOR A- 2.50% Glacier NR 2.50% Partner Re AA- 3.50% Sirius A- 2.50% Max Insurance Europe NR 2.50% TOTAL 69.80% Europe: 69.80% S&P Capacity Inter Aero A 3.50% TOTAL 3.50% Rest of World: 21.85% USA: 3.50% Asia Capital Re are currently writing up to 6% but only for Asian & selected Middle Eastern airlines so have not been included in these figures. *indicates capacity available not necessarily deployed in all cases Airline Insurance Market Review Private and Confidential

  31. КАСКО от военных рисков Airline Insurance Market Review Private and Confidential

  32. Каско от военных рисковОбщая тенденция • Значимых убытков с 2001 не было • Ставки остаются в стабильном состоянии и снизились на 2 % в течение 2009 • Общая собранная премия за 2009 находится в пределах US$130 миллионов • По прежнему сохраняется ситуация при которой один крупный убыток незамедлительно приведет к росту ставок • За пять последних лет рынок заработал US$648 миллионов • В 2010 году рынок остается в состоянии,когда зарабатываются деньги, но все они могут исчезнуть при первом же крупном событии Airline Insurance Market Review Private and Confidential

  33. Каско от военных рисковИзменение ставок в течение 2009 -2% Airline Insurance Market Review Private and Confidential

  34. Общий сбор премии и убытки за период 2005 – 2009 (Гросс условия Лидеров US$m) За 5 лет (2005-2009) Премия: US$648m Убытки: Нет Прибыль рынка: US$648m Убыточность: 0% Airline Insurance Market Review Private and Confidential

  35. Ожидаемая емкость рынка военного Каско на 2010 - LSW555DПо неамериканским авиакомпаниям с агрегатным лимитом 1 млрд .долларов и максимальной страховой суммой US$275m Общая емкость 174.19% S&P Capacity ACE Global Markets A+ 7.50% Amlin A+ 6.85% XL A+ 5.45% Kiln A+ 4.55% Brit A+ 0.19% Catlin A+ 5.15% Hardy A+ 1.11% Hiscox A+ 9.00% Talbot A+ 7.27% Markel A+ 1.82% Liberty A+ 10.91% St PaulA+ 3.00% Atrium Consortium A+ 21.82% Watkins A+ 4.55% Aegis A+ 7.27% Ascot A+ 7.27% Pembroke A+ 4.55% TOTAL 108.26% Lloyd’s: 108.26% • S&P Capacity • Chartis A+ 14.55% • Arch A 7.27% • Ark Insurance NR 2.73% • Aspen A 4.55% • Navigators NR 1.36% • TOTAL 30.46% London Companies: 30.46% S&P Capacity Axis A+ 20.00% LRA Agency 2.47% Inter Hannover A- 5.00% Glacier NR 5.00% GIC NR 3.00% TOTAL 35.47% Rest of World: 35.47% *indicates capacity available not necessarily deployed in all cases Airline Insurance Market Review Private and Confidential

  36. АVN52E Airline Insurance Market Review Private and Confidential

  37. Военные риски по ответственностиОбзор AVN52E • Авиалинии по прежнему продолжают выбирать между вариантом покупки эксцедента сверх первых 150 миллионов долларов, которые покрываются по основной программе КАСКО и Ответственность. Альтернативно выбираются лимиты сверх 250 миллионов долларов • На рынке при возобновлениях достижимы скидки • За 2009 года рынокм собрано US$200 миллионов, что значительно ниже ,чем те US$750 милионов,собранных в первый год после 9.11, но в отстутствии каких-либо убытков и этот показатель весьма неплохой. • За 9 лет рынок собрал US$3.9 миллиарда гросс. Airline Insurance Market Review Private and Confidential

  38. AVN52E2010 Емкость рынка LloydsS&P Capacity Antares A+ 2.50% Starr Aviation A+ 10.00% ACE A+ 1.75% XL A+ 3.00% St Paul A+ 1.25% Talbot A+ 1.50% His Cox A+ 1.50% MAP A+ 1.50% Aegis A+ 2.00% Catlin A+ 10.00% Ark A+ 2.50% Brit A+ 3.00% Faraday A+ 3.25% Atrium A+ 1.50% Liberty A+ 2.00% Amlin A+ 2.00% Hardy A+ 1.00% Kiln A+ 1.00% Pembroke A+ 1.25% Beazley A+ 1.50% Watkins A+ 1.00% TOTAL 52.75% LondonS&P Capacity Companies Chartis (ex. AIG) A+ 30.00% Allianz AA 10.00% Aspen A 2.75% Liberty Mutual A- 1.15% TOTAL 43.90% Общая емкость* 303.65% Lloyd’s: 52.75% EuropeS&P Capacity Inter Hannover A- 12.00% Partner Re AA- 10.00% Swiss Re A+ 20.00% Glacier Re NR 5.00% TOTAL 47.00% London Companies: 43.90% Europe: 47.00% Rest of World: 60.00% RoWS&P Capacity Axis A+ 35.00% Lancashire NR 25.00% Tokio Marine AA 2.00% TOTAL 60.00% National Indemnity have the ability to write up 100% of these limits but will also Co-Insure . S&P Capacity TOTAL NR 100.00% USA: 100.00% Airline Insurance Market Review Private and Confidential

  39. Selection Criteria used Unless indicated all percentage change figures are based on NET rates & premium. Premium percentage change derived from Airlines renewing with Average Fleet Values of US$100 million and greater. Comparisons made from annual renewal figures year-on-year. Lead premiums used and NOT composite 'market premiums’. Liability rate is calculated as premium per passenger carried. • It should be noted that due to the relatively small sample of renewals in some months, that the comparisons with previous years can be distorted by the renewal of a small number of major risks and should be treated with caution. • Willis Limited Willis Limited, Registered number: 181116 England and Wales Registered address: 51 Lime Street, London, EC3M 7DQ Lloyd's broker authorised and regulated by the Financial Services Authority. This review is intended to inform our clients and others of issues and developments within the aviation insurance markets. Whilst every effort is made to ensure the accuracy of the information contained herein, Willis Limited accept no responsibility for any errors or omissions in the information or its consequences. Airline Insurance Market Review Private and Confidential

More Related