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投資計劃書. << 匯豐控股有限公司 >> & << 長江實業 ( 集團 ) 有限公司 >>. 目錄. 研究目的及方法 長江實業 ( 集團 ) 有限公司 匯豐控股有限公司 數據分析及結論 感想 組員名單及工作分配. ~ 研究目的及方法 ~. 根據兩間上市公司包括 << 匯豐控股有限公司 & 長江實業 ( 集團 ) 有限公司 >> 的數據顯示 , 透過會計比率的計算 , 計算出盈利比率 & 變現比率在長江實業比匯豐控股有限公司較好 , 建議可以在匯豐控股有限公司投資. 長江實業 ( 集團 ) 有限公司.
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投資計劃書 <<匯豐控股有限公司>> & <<長江實業(集團)有限公司>>
目錄 • 研究目的及方法 • 長江實業(集團)有限公司 • 匯豐控股有限公司 • 數據分析及結論 • 感想 • 組員名單及工作分配
~研究目的及方法~ 根據兩間上市公司包括<<匯豐控股有限公司&長江實業(集團)有限公司 >> 的數據顯示,透過會計比率的計算,計算出盈利比率&變現比率在長江實業比匯豐控股有限公司較好,建議可以在匯豐控股有限公司投資.
長江實業(集團)有限公司 • 簡介 : 集團於1971年成立，是和黃、長江基建及港燈的母公司，另持有首長國際，怡和及置地少量股權，業務包括物業發展及投資、物業及項目管理、酒店及證券投資。 • 最新動向2003年9月26日，長江實業(0001)斥資2000萬元改裝漁人碼頭及重整商戶組合，以備迎接自由行旅客。 • 2003年9月25日，長江實業(0001)宇晴軒內購暫售出近100伙，套現近2.3億元，稍後公布開售詳情。 • 2003年9月8日，長江實業(0001)消息指斥資6100萬元，收購黃竹坑可建酒店地皮。宇晴軒推出首期半成供款計劃，即供可獲4%樓價折扣。 • 2003年9月5日，長江實業(0001)旗下九龍塘畢架山一號於本周加推第8座及12座最後20個三房單位，平均呎價5650元。
2003年8月25日，長江實業(0001)消息指，旗下九龍塘畢架山一號，累積售出50伙，套現5億元，計劃周內加價3%。 2003年8月21日，長江實業(0001)旗下東涌映濤軒現售出單位417伙，套現6.1億元。截至2003年6月底止中期業績，純利40.01億元，升4%，每股盈利1.73元，中期息0.38元。 2003年8月12日，長江實業(0001)旗下置富產業信託基金於8月12日在新加坡交易所掛牌，收報4.65元，較每個單位定價4.75元，跌0.1元。 2003年8月7日，長江實業(0001)旗下凱帆軒預留138伙，待10月樓市措施公布後推售，擬加價5%。 2003年8月6日，長江實業(0001)指宇晴軒將會在兩周內以內購推出6個平台花園單位，面積由587呎至1414呎，普通單位意向呎價約3300元，而相連單位呎價約3600元。 2003年7月30日，長江實業(0001)及和黃(0013)合共持有34%股權的美國Priceline.com，發行可換股票據，集資接近10億元。另表示有7家地產商有意向旗下REITs注資。 2003年7月29日，長江實業(0001)指旗下的置富產業信託基金在新加坡接受公開認購，已獲足額認購。並考慮日後在港等地作第二上市。另宇晴軒首期1080伙取預售同意書將於9月推出，若以每呎約3300元計，涉市值20億元。 2003年7月28日，長江實業(0001)外電報道，分柝本港5個商場以置富產業信託基金單位在新加坡上市，REITS項目將於8月6日定價，8月12日掛牌。
2003年7月24日，長江實業(0001)東涌映灣園二期映濤軒將於7月26日原價加推第八座八個位於18樓之單位公開發售，平均呎價1802元。 2003年7月23日，長江實業(0001)紅磡豪宅海名軒將推出四個單位，平均呎價約6000元。 2003年7月21日，長江實業(0001)據消息人士透露，本港中小型地產商正接觸長實，希望將手上收租物業注入長實的置富產業信託之內，以達套現之效。 2003年7月14日，長江實業(0001)於天后海旁發展大型海濱市集Maritime Bazzar及酒店，計劃投資20億至30億元，有關申請遭城規會以安排欠妥善為理由否決。 2003年7月11日，長江實業(0001)旗下東涌映濤軒將開售第八座八個單位，平均呎價1595。 盈利 1999 1998 1997 1996 1995 港幣 港幣 港幣 港幣 港幣 千元 千元 千元 千元 千元 Turnover 8,193 11,865 7,857 13,202 12,122 Net Profit 59,373 6,112 17,602 13,765 11,125 每股盈利 2.66 7.661 6.024 5.062 股東回報率 (%) 41.89 7.15 21.26 20.08 21.39 1999 1998 1997 1996 1995 港幣 港幣 港幣 港幣 港幣 千元 千元 千元 千元 千元 存貨 13,961 10,723 16,146 17,487 16,217 固定資產 21,290 13,936 3,294 4,857 4,574 銀行借貸 NA NA NA NA NA 股本 1,149 1,149 1,149 1,149 1,099
財務比率 12/99 12/98 12/97 12/96 12/95 流動比率 (倍) 1.47 1.6 3.26 2.98 2.07 速動比率 (倍) 0.53 0.72 1.43 1.3 0.43 長期債項/股東權益 (%) 7.22 11.99 16.48 17.53 16.43 總債項/股東權益 (%) 12.46 17.62 21.8 24.29 25.77 總債項/資本運用 (%) 11.13 14.93 18.3 19.49 21.22 股東權益回報率 (%) 41.89 7.15 21.26 20.08 21.39 資本運用回報率 (%) 37.4 6.06 17.86 16.11 17.62 總資產回報率 (%) 34.2 5.41 16.39 14.37 15.22 經營利潤率 (%) 17.75 15.23 32.39 24.22 23.06 稅前利潤率 (%) 723.36 61.71 242.22 119.18 103.72 邊際利潤率 (%) 724.68 51.51 224.03 104.26 91.78 存貸營業額比率 (倍) 0.59 1.11 0.49 0.75 0.75 派息比率 NA 2.29 4.73 4.37 4.22 52 週高/低價 (元) / 60.000 / 98.000 / 72.000 / 47.100 / 28.4 44.2 47.2 24.6 高/低市盈率 (倍) NA / 22.56 / 12.79 / 11.95 / 9.30 /
綜合資產債表 ( 百萬 ) 12/99 12/98 12/97 12/96 12/95 固定資產 21290 13936 3294 4857 4574 投資 130496 79608 75339 60010 48000 流動資產 21844 19514 28753 30947 20508 其他資產 0 0 0 0 0 存貨 13961 10723 16146 17487 16217 現金及銀行結存 3337 4313 8957 5783 2389 總資產 173630 113058 107386 95814 73082 股本 1149 1149 1149 1149 1099 儲備 140594 84299 81627 67414 50900 股東權益 141743 85448 82776 68563 51999 保留溢利 NA NA NA NA NA 遠期債項 10238 10245 13642 12016 8545 其他長期負債 6769 5175 2152 4854 2607 流動負債 14880 12190 8816 10381 9931 短期債項 7428 4814 4400 4639 4856 總債項 17666 15059 18042 16655 13401
匯豐控股有限公司 • 簡介 :集團於1865年成立，主要提供世界性銀行服務，集團及各附屬與聯營公司主要在亞洲太平洋區提供全面的當地與國際銀行業務，以及有關的金融服務。國際網絡遍佈亞太區、歐洲、美洲、中東及非洲。 • 最新動向 : • 2003年9月4日，匯豐控股(0005)惠譽國際宣布，將集團的評級展望，由「穩定」調升至「正面」。 • 2003年8月20日，匯豐控股(0005)市場消息指，匯控及花旗等6家英美資金銀行，參與競投伊拉克貿易銀行經營權。 • 2003年8月14日，匯豐控股(0005)附屬公司斥2億美元收購墨西哥退休基金管理公司。 • 2003年8月11日，匯豐控股(0005)行攻總裁葛霖預期，集團在中國及印度業務增長速度，將較整體表現為佳。 • 2003年8月7日，匯豐控股(0005)發行總值5億英鎊債券，票面息率5.375%，於2033年到期。
財務比率 12/99 12/98 12/97 12/96 12/95 資本充足比率(%) 13.2 13.6 14.2 15.3 14.7 流動比率 (倍) 0.8 0.84 0.86 0.87 0.87 流動資產/存款 (%) 0 0 1.77 1.74 2.03 貸款/存款 (%) 70.44 76.17 81.72 75.66 76.96 貸款/股東權益 (倍) 7.59 8.59 8.88 7.53 8.17 貸款/總資產 (%) 44.55 48.7 50.97 48.34 48.22 存款/股東權益 (倍) 10.78 11.27 10.86 9.95 10.62 存款/總資產 (%) 63.25 63.94 62.37 63.9 62.66 貸款回報率 (%) 0 0 1.39 1.6 1.45 存款回報率 (%) 0 0 1.13 1.21 1.12 股東權益回報率 (%) 0 0 12.31 12.08 11.88 總資產回報率 (%) 0 0 0.71 0.78 0.7 派息比率 (倍) NA NA 2.48 2.78 2.99 52 週高/低價 (元) 0.000 / 0.000 / 93.000 / 56.167 / 39.167 / 0 0 49.667 36.5 23.333 高/低市盈率 (倍) NA / NA / 17.50 / 11.87 / 10.25 / 2003年8月4日，匯豐控股(0005)已於今年7月1日宣布收購韓國基金管理公司Asset Management Technology Korea Co. Ltd.的82.19%股份，現已完成收購該公司的 78.05%股份。截至2003年6月底止中期業績，純利41.06億美元，升25%，每股盈利0.41美元，升17%，中期息0.24美元。 2003年7月25日，匯豐控股(0005)外電報道，集團旗下日本匯豐證券由於涉及違規行動，被日本財經事務機構，勒令由8月4日開始三天，暫停部分營運。
綜合資產債表 ( 百萬 ) 12/99 12/98 12/97 12/96 12/95 固定資產 12868 12108 13113 10580 8967 投資 115752 74604 60577 53912 41098 流動資產 404615 363918 367403 309773 274436 其他資產 35904 32498 33456 26929 26772 總資產 569139 483128 474550 401194 351273 股本 4230 3443 3427 3416 3289 儲備 29178 23959 23818 22341 17443 股東權益 33408 27402 27244 25757 20732 延遞負債 29515 23008 21993 18563 16526 流動負債 506216 432718 425312 356874 314014 應收票據 0 0 0 0 0 流動資金 0 0 5240 4467 4463 短期投資 0 0 0 0 0 貸款 253567 235295 241881 193943 169386 存款 359972 308910 295975 256349 220103
數據分析 • 長實的盈利比匯豐的較少,因為匯豐上市期比長實耐,所以匯豐在市場上較有利。 • 匯豐的流動資產較長實的多,因為匯豐在市場上較出名,很多商人都願意和匯豐合作,而且匯豐的信譽良好,需要較多流動資產來應付。 • 但長實的儲備較匯豐多,因為李嘉誠本身是個很有錢的人,所以較多現金儲存。相反,雖然匯豐是間大銀行,但都不比李嘉誠多……
^~~感想~~^ 做完這份報告之後,對於會計及經濟的認識增加了不少.更加認識到現今社會的上市公司的財政資訊,希望再次做這類別的報告功課~ <<陳翠君>>
~~感想~~ 初初覺得會計係文字,但後來先知是要計算的,第一次學的時候覺得很容易,但隨著課程開始深,覺得很難,但現在做這份報告令我覺得會計其實不難~ <<李小珍>>
~~感想~~ 我做完這份報告之後,學會了少許投資的技巧,亦明白了會計可終身受用,令我想快些出來做些關於投資的工作,希望以後再有機會再做有關這類的報告……… <<石佩怡>>
結論 • 匯豐歷史悠久,每年都有很多客顧投資進去,使到銀行的純利增多,業積自然慢慢地上升……而長實就比匯豐差些,因為自九七回歸後,近幾年的地產市道十分差,很少人會買樓,人們都寧願把錢儲進銀行裏收利息,使到香港的地產業漸漸式微……所以匯豐的業積比長實較好.......
<<組員名單及工作分配>> 陳翠君F5C(3) <封面,目錄,研究目的及方法,上網找資料,感想,打字> 李小珍F5C(21) <數據分析&結論,感想,上網找資料,打字,背景,插圖> 石佩怡F5C(25) <數據分析&結論,感想上網找資料,打字,背景,插圖>
