1 / 9

Научный проект на тему :

Научный проект на тему : « Финансовое моделирование экономических процессов в условиях неопределенности и риска » Подготовили : Мауленов Аскар Онласынович, PhD , ассистент-профессор, Сигаев Ербол Абдрахманович, д.э.н., ассоцированный профессор. 1. Описание проекта :.

hera
Download Presentation

Научный проект на тему :

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript


  1. Научный проект на тему : «Финансовое моделирование экономических процессов в условиях неопределенности и риска» Подготовили : Мауленов Аскар Онласынович, PhD, ассистент-профессор, Сигаев Ербол Абдрахманович, д.э.н., ассоцированный профессор

  2. 1. Описание проекта : 2. Цель проекта : В настоящее время в нефтегазовом секторе Казахстана возникает необходимость иметь эффективную систему анализа и моделирования финансовых данных следующего характера : • основные показатели рассчитанные согласно данным из финансовых отчетов компании (активы, обязательства, собственный капитал, выручка, валовая прибыль, операционная прибыль и т.п.); • внешние рыночные факторы (мировые индексы рынков, валюта, драгоценные металлы, сырьевые товары, мировые процентные ставки и т.п.); • внутренние рыночные факторы (курс USD/KZT, процентные ставки KIBOR, фондовый индекс KASE и т.п.). Разработать и внедрить максимально приближенную финансовую модель в условиях неопределенности и риска для компаний холдинга «Самрук Казына» в целях принятий управленческого решения относительно : • инвестирования; • финансирования; • управления активами. 3. Эффективность : С помощью финансовой модели можно объяснить как изменились ключевые финансовые показатели и в каком направлении изменялись факторы, определившие его динамику и включенные в модель (выручки, прибыли, основных и оборотных активов, задолженности, соотношение собственных и заемных средств).

  3. 4. Текущее состояние : 1. Анализ и оценка волатильностей финансовых активов (фондовые индексы, валюта, сырьевые товары, акции, облигации и т.п.) Рисунок 1. График компьютерной реализации последовательности «волатильности» подчиняющейся GARCH(1,1) модели для акций GMKN и LKOH

  4. 4. Текущее состояние : 2. Анализ и оценка операционной рентабельности и эффекта финансового рычага. Рисунок 2. Зависимость (ROE – ROA) от уровня финансового рычага и операционного спрэда

  5. Результаты научного исследования за осенний семестр 2011 года : Опубликованы следующие научные статьи по данной тематике : • Мауленов А.О. Анализ доходности собственного капитала (ROE) с помощью системы Du Pont. // Вестник «Альпари», – Алматы, 2011г. • Мауленов А.О. Анализ взаимосвязи ROE, ROA и финансовым «рычагом». // Вестник «Банки Казахстана», – Алматы, 2011г. • Мауленов А.О. О численном решении интегрального уравнения для вероятности разорения в некоторых моделях риска // Вестник АГУ. Серия математика, механика, информатика. – Алматы, 2011г.– №1(21)– С.210-212. • Мауленов А.О. Интегральное уравнение для агрегированного процесса риска // Вестник АГУ. Серия математика, механика, информатика. – Алматы, 2011г.–№1(21)-С.207-209. • Мауленов А.О. Основные подходы к оценке рыночного риска на примере портфеля акций российских эмитентов // Вестник НИА РК, – Алматы, 2011г. –№2 – С.128-132. • Мауленов А.О. Использование моделей ARCH и GARCH для оценки волатильности финансовых активов // Вестник НИА РК, – Алматы, 2011г. –№4 – С.135-138.

  6. Результаты научного исследования за осенний семестр 2011 года : Опубликовано и апробировано в учебном процессе Финансово-экономического факультета учебное пособие для студентов по специальности «Финансы»: • Методика анализа финансовой отчетности при принятии экономических решений – Алматы : издательство «PrintMaster», 2011. – 130 c. • Определены и настроены входящие параметры финансовой модели. • Собраны необходимые финансовые данные для анализа и моделирования.

  7. Планирование научного исследования на весенний семестр 2012 года : Опубликовать научные статьи в изданиям, входящих в перечень Комитетеа по надзору в сфре образования и науки МОН РК по следующим направлениям научного исследования : • Фундаментальный анализ курса USD/KZT и его прогноз движения. • Прогнозирование финансовой отчетности компании : метод отношения к выручке. • Основные подходы к оценке ликвидности и прибыльности компании. • Анализ валового дохода компании на основе точки безубыточности. • Анализ и оценка операционной рентабельности и эффекта финансового рычага. • Моделирование финансовой отчетности с помощью Excel. • Анализ чувствительности позиций компании к рыночным факторам. • Основные показатели финансового менеджмента : общий обзор. Опубликовать статьи в научных журналах с «Impact factor», входящие в базу данных издательства «Thomson Reuters» по следующим направлениям научного исследования : • Stages of company development and analysis of financial stability. • MVA and EVA are basic Indicators measuring effectiveness of copmany’s management decisions.

  8. Планирование научного исследования на весенний семестр 2012 года : Выпустить учебные пособия для финансово-экономического факультета по специальности «Финансы» по следующим темам : • Методика анализа финансовой отчетности при принятии управленческих решений – Алматы : издательство «PrintMaster» • Финансовое моделирование и оптимизация. Подготовка студентов к участию в научно-практических конференциях: • Научно-прикладная конференция на тему «Индустриальное и инновационное развитие экономики : устойчивость, рост, диверсификация», КБТУ, 9-10 февраля 2012 года. • IVмеждународная научно-практическая конференция на тему «Проблемы инновационного развития нефтегазовой индустрии», КБТУ, 23-24 февраля 2012 года. • Взаимодействие с научным потенциалом (ППС и студенты) Факультета информационных технологий в части построения финансовых моделей с использованием возможности «Супер компьютера КБТУ»

  9. Ожидаемые результаты для компаний холдинга «Самрук Казына: • Результаты моделирования и полученные оценки могут быть использованы в аналитических подразделениях риск-менедмжента или казначейства компании при принятий управленческих решений (инвестирование, финансирование и управление). • Подготовка аналитических отчетов (о валовом доходе с учетом точки безубыточности, использование операционного и финансового рычага, анализ чувствительности позиций к рыночным факторам и т.п.). • Оптимизация и эффективное использование денежных потоков, эффективная структура капитала повысит рыночную стоимость компании.

More Related