Tovább dagad a csődhullám

1. Tovább dagad a csődhullám Dercze Zoltán, COFACE Hungary, 2009. július 15.

2. Coface – kompetencia a kockázatcsökkentésben • Coface a világ egyik vezető hitelbiztosítója, követeléskezelője és céginformációs / hitelminősítő szolgáltatója • A Caisse d'Epargne- Banque Populaire tulajdonában lévő Natixis Bank leányvállalata • 11,7 Mrd EUR törzstőke • 97 országban (ebből 65-ben saját irodával), 7.000 fővel, 120.000 ügyfelet szolgálunk ki • 50 millió cég a nemzetközi adatbázisunkban Tevékenységünk: • Információszerzés a gazdaság résztvevőiről, minősítés • Kinnlevőségek kezelése • Hitelbiztosítás Belföld- és Export • Faktoring

3. Gazdasági helyzetfelmérés Cégstruktúra Magyarországon: • 1,65 millió nyilvántartott vállalkozás • Ebből kb. 561.000 társas vállalkozás • Ennek a 76%-a nem éri el a HUF 20 M HUF (hivatalos) forgalmat • Kevesebb mint 10.000 vállalat forgalmaz többet mint 500 M HUF-t • Csak 5.900 vállalat forgalmaz többet mint 1 Mrd HUF-t • Stabil, erős KKV szegmens hiánya

4. Felelőtlen gazdálkodás • EU-ban Magyarországon a legmagasabb fizetésképtelenség • Nincs erős hitelezői védelem • A multik későn, és gyakran csak felszólításra fizetnek – de legalább fizetnek. Kis cégek gyakran már azt sem. • 2008-ban a Coface által vizsgált cégek 3%-a már a vizsgálat pillanatában felszámolás alatt állt • További 4%-uk 2008-ban nem volt hitelképes • A magyar vállalkozások két százaléka vásárol céginformációt és fordul követeléskezelő céghez. Azonban akadnak, akik nem is akarják tudni, kik a vevőik. „Nincs kultúrája Magyarországon. Preventív szolgáltatás, aminek értéke nem mutatkozik azonnal. A kisvállalkozások úgy gondolják, a szolgáltatás csak akkor éri meg nekik, ha harminc-negyven milliós veszteséget tudnak kivédeni vele. Ha a vizsgált partnercégekről pozitív visszajelzés jön, úgy gondolhatják, felesleges volt fizetni.„

5. Fizetési morál A Coface 1990 óta vizsgálja a késve fizetőket a régióban. Tapasztalataink: • Magyarországon 2003 júniusa óta folyamatosan emelkedik a késve fizetők száma • 2003 júniusban egy számla átlagosan 35 nap alatt került kifizetésre • 2005 végén enyhén javuló tendencia, de sajnos… • 2008-ban már több mint 100 napot kellet várni egy számla kiegyenlítésére (2009 március : 200 felett!) • Magyarországon a számlák minimum 2,7%-át soha (!) nem egyenlítik ki

6. Fizetésképtelenség 2009 első félév Főbb jellemzők: • Az eljárások száma 22 %-kal növekedett (2008 első félévhez képest) • A bejegyzett cégek száma mégis tovább növekszik: +4% • 18%-al ugrottak meg az újonnan indított végelszámolások, 25%-al a felszámolások. Az igazi csődeljárások száma továbbra is alacsony • Iparágaknál a hagyományos képet látjuk: kereskedelem ( ezen belül az élelmiszeripari termékek kereskedelmével foglalkozók vannak a legnagyobb számban), valamint az építőipar • Figyelemre méltó, hogy ma már a féléves mutatók akkorák, mint néhány éve az éves számok ( 3-3,5% ) • A bajba jutott cégek talpra állításában az új csődszabályozás nem fog érdemleges változást hozni

7. Fizetésképtelenség – iparágak • Toplista iparágak: Eljárások száma Éves csődvalószínűség Építőipar: 2 274 9 % Kiskereskedelem: 1 878 7 - 8 % Nagykereskedelem 1 428 6 - 7 % Turizmus és vendéglátás 816 6 - 7% Országosan összesen: 12 938 5% • Csődhányad (féléves adatok!) 2009 első félév 2008 első félév Építőipar 4,64% 2,48% Textilipar 2,81% 3,81% Faipar: 3,65% 3,46% • Legnagyobb változást produkálók: Bank és pénzügyi szolgáltatás +611% (torzulás: ágazati átsorolás) Papír és csomagolóipar +135,21%

8. Ágazati sajátosságok: eljárások és cégek aránya (2009 első félév)

9. Régiós eltérések • Eljárások száma: 2009 első félév 2008 első félév Budapest: 4 571 3 316 Pest: 1304 1 016 Szabolcs-Szatmár-Bereg: 971 914 • Csődhányad (féléves adatok!) Szabolcs-Szatmár-Bereg 6,12% 6,75% Nógrád 3,47% 4,84% Békés 2,75% 3,32% • Csődhányad változás (%) csődhányad (%) Borsod-Abaúj-Zemplén + 63,91% 3,02% Nógrád : + 39,46% 4,84% Fejér : + 38,72% 3,07% Országos átlag: + 16,34% 2,49% A csődhányadok változásánál 6 régiónak is sikerült fizetési kockázatán javítani (Veszprém, Tolna, Csongrád, Baranya, Somogy, Jász-Nagykun-Szolnok)

10. Régiós eltérések: eljárások és cégek aránya (2009 első félév)

11. Környező országok csődhelyzete (2008) • Csehország 3 543 eljárás, 0,5% csődhányad (+42% változás 2008/2007 ) • Lengyelország 411eljárás (nagy számú elutasítások) 0,01% csődhányad (-8% változás 2008/2007 ) • Szlovákia 567 eljárás 0,1% csődhányad (-28% változás 2008/2007 ) • Románia 14 483 eljárás 2,5 % csődhányad (+126% változás 2008/2007 ) • Magyarország 18.679 (2007. év), 21.245 (2008. év) eljárás* 2007: 3,82 % csődhányad 2008: 4,17 % csődhányad (+13,74,16% változás (2008/2007) *Coface Hungary az összes eljárást bevonja a hazai fizetésképtelenségi tendencia mutatójába

12. Fizetési morál a környező országokban

13. Kilátások 2009-re • A növekvő károk, romló kárhányadok nemzetközi és hazai viszonylatban már most is megfigyelhetők, és ez tovább romlik az elkövetkezőkben. • A vállalatok likviditásának romlása, a finanszírozás csökkenése negatívan hat a fizetőképességükre és ez tükröződik vissza a fizetési határidők meghosszabbodásában • Tovább lassuló világgazdaság, recesszió • Export piacok felvevő képessége erősen csökken • A hitelpiaci válság miatt azonban a hitelhez jutási feltételek szigorodása és drágulása negatív hatással van a vállalkozások üzletmenetére • Várható az egyébként is rossz magyar fizetőképesség további romlása • A térségi országok vállalatainak fizetőképessége is várhatóan romlik

14. A folyamatos párbeszéd a kulcsa a cégek közötti bizalom megtartására Coface az alábbi elvek irányában elkötelezett: • Tájékoztatni ügyfeleit valamint beszállítóit a minősítésükről valamint a Coface által javasolt hitelkeretről • A minősítés változásáról szóló értesítése ( Coface-nál díjmentes) • Egyeztetni a cégekkel az esetleges fizetési problémáik hátteréről, megoldási javaslatokról • Bizalmasan elemezni a cégek által beküldött információt, mielőtt ezek nyilvánosságra kerülnek, és tájékoztatni a céget arról, hogy ezeknek milyen hatása lenne a minősítésre

15. Hitelbiztosítás: a mélypont még nem jött el • Hitelbiztosítókon manapság nagyon nagy a nyomás, hiszen a bankszektor a pénzügyi, bizalmi válság következtében nemhogy új forrást nem biztosít a vállalkozásoknak, még a meglévőket is szűkíti. Ezzel a mozdulattal a finanszírozás terhét áttolja a hitelbiztosítókra, mert a cégek kereskedelmi áruhitelekkel próbálják kiváltani az eltűnt kereteiket.

16. Összefoglalás: Dercze Zoltán Coface Hungary 1094 Budapest, Tűzoltó u. 57. T.: +36-1-299-2070 F.: +36-1-216-7311email:zoltan.dercze@coface.hu