El Factoring

1. El Factoring Una herramientafinanciera para convertir sus facturas y contratos en dinero en efectivo

2. ¿Quiénes somos? • Un grupo de empresas dedicado al factoring. • La mano derecha de empresarios y exportadores en la consecución del capital de trabajo necesario para afrontar los retos del libre mercado. • La compañía de factoring más especializada del mercado. • La solución a la medida de las necesidades de nuestros clientes.

3. ¿Quiénes somos? Emisor (Contratista) Pagador (Contratante) ANÁLISIS DE RIESGO: BPR, BYINGTON, COFACE, INFORMA COLOMBIA, CENTRALES DE RIESGO, LISTA CLINTON, PROCESOS CONCURSALES, FUENTES ALTERNATIVAS Facturas Contratos Electrónico Factoring Express Factorex Facturas $ Vehículos de fondeoUS$ Vehículos de fondeo $ Recursos propios Bancos Inversionistas

4. ¿Qué es el factoring? Es una figura financiera que permite: • Vender las facturas al descuento • Financiar el capital de trabajo • Protegerse contra el riesgo de crédito • Tener certeza en las cuentas por cobrar • Contar con servicios de recaudo • Hacer seguimiento a la cartera • Incrementar la utilidad marginal • Para el contratista, obtener flujo de caja sin necesidad de anticipo, a través de la cesión de los derechos económicos de un contrato Para acceder a estos servicios, Usted y FACTOR GROUP acuerdan la compra de sus cuentas por cobrar.

5. Se hace factoring para… • Contar con flujo de caja en el corto plazo • Incrementar disponibilidad de recursos a medida que se aumentan las ventas • Ampliar los términos de pago de sus clientes • Obtener descuentos por pronto pago de sus proveedores • Recaudar la cartera por medio de un tercero • Reducir la cartera morosa • Mejorar la relación con sus clientes • Participar en licitaciones • Disponer de recursos para la ejecución de sus contratos • Apalancar el balance, sin generar pasivos financieros • Liberar cupos de crédito • Reservar las líneas de crédito bancario para proyectos de inversión

6. Factoring Factoring para el largo plazo • Esencial para el soporte en la expansión internacional • Protege contra el riesgo de crédito • Permite tercerizar la administración de la cartera • Apalanca el crecimiento • Reemplaza las carencias de fondos bancarios Arranque operación Madurez Exportaciones

7. Antecedentes • La principal fuente de financiación de las empresas son sus proveedores. • 50% al 70% de las pymes tienen acceso limitado a recursos de la banca tradicional. Fuente: Asobancaria, Fundes • El factoring representa el 1,81% del PIB mundial (2,56% del PIB de los países desarrollados). • En 2006 se negociaron €1.134.288 millones ( del 88% desde 1998) en operaciones de factoring. Fuente: Factors Chain International

8. El caso chileno • Chile crea un marco regulatorio que fomenta las operaciones de factoring. • Hoy cuentan con más de 30 empresas de factoring. • Según la asociación chilena de empresas de factoring, el marco regulatorio permitió crecer el volumen de negocios, en 4 veces, desde el 2000 al 2006.

9. Limitaciones del factoring en Colombia • En 1971 fue expedido el Código de Comercio que hoy nos rige. • No todas las facturas cumplen los requisitos de ser un título valor, existen: • Facturas cambiarias • Facturas cambiarias de transporte • Facturas comerciales • Los pagadores: • No están dispuestos a pagarle a un tercero • No aceptan el endoso de facturas (aunque la Ley lo exija) • Las pymes hacen factoring de confianza

10. Pero, en Colombia el factoring está de moda • FACTOR GROUP ha contribuido a la creación de una cultura del factoring… • …y vienen cambios en la legislación • Ley 1231 de 2008, “por la cual se fortalecen mecanismos de financiación para el micro, pequeño y mediano empresario, se crean las facturas comerciales como títulos valores y se dictan otras disposiciones”. • Esta Ley: • Actualiza legislación comercial sobre títulos valores, extendiéndola a la totalidad de las facturas comerciales de bienes y servicios • Garantizar su negociabilidad de manera segura y eficaz • Disminuir la informalidad en el comercio • Disminuir la evasión tributaria

11. Ley 1231 de 2008 – Beneficios • Para el Emisor (VENDEDOR): • Se podrán negociar facturas sin fecha de vencimiento, que se entienden con vencimiento a 30 días calendario. • Se podrán negociar facturas antes o después de su aceptación expresa (en la factura o en otro documento físico o electrónico) o tácita (10 días calendario), por parte del comprador o beneficiario del servicio. • Las facturas no necesitarán aceptación expresa pues se entienden irrevocablemente aceptadas a los 10 días calendario después de ser recibidas. • La factura puede ser aceptada por el comprador en documento aparte físico o electrónico. • Los requisitos para expedición y pago de la factura son únicamente los que señala la ley • Si hay pagos parciales, no tienen que constar en la factura. • Con el endoso de la factura el comprador paga al tercero que compra la factura • No se pueden hacer pactos para limitar, restringir o prohibir la libre circulación de las facturas o su aceptación, y si existen no tiene validez. • Las facturas expedidas bajo la ley anterior, son válidas con los requisitos de dicha ley. • Los empresarios tienen 3 meses para adecuar sus facturas a la nueva ley.

12. Ley 1231 de 2008 – Beneficios • Para el pagador (COMPRADOR): • Derecho de exigir al vendedor la expedición de la factura por el bien o servicio correspondiente. • Si el proveedor factura bien, el pagador puede descontar los impuestos que la ley le permite derivados de esta factura • Se evita el fraude por parte del emisor y terceros, pues sólo se puede endosar la factura original. El endoso de más de un original de la misma factura es delito. • Sabrá a quien debe pagarle cuando se endose la factura, pues el endosatario le debe informar por lo menos con 3 días hábiles de anticipación a la fecha de vencimiento para el pago. • Control de lavado de activos para quienes negocien facturas que deberán verificar su procedencia. • Se libera de responsabilidad por la idoneidad de los factores. • Se exige cierta formalidad a los factores, los cuales sólo pueden ser personas debidamente constituidas e inscritas en la Cámara de Comercio correspondiente.

13. Factoring de facturas

14. Características del negocio • Anticipamos recursos sobre Titulo Valor que: • Hayan sido endosadas a FG • Su cliente debe contar con: • Buen historial de pago • Buena solvencia y capacidad crediticia • Aceptación y recibo de un bien o servicio

15. Características del negocio • El bien o el servicio se debió haber entregado en firme en cualquier lugar del país • Usted puede reunir un grupo de facturas de un periodo determinado • Las condiciones son flexibles, porque… • Usted elige las facturas que quiere descontar • Usted define en qué tiempo lo quiere hacer • Usted escoge los pagadores con quienes desea hacer factoring

16. La factura cambiaria de compraventa Convierta su factura en algo valioso: un Título Valor

17. ¿Cómo funciona?  ENTREGA PRODUCTOS/ SERVICIOS Y EMITE FACTURA  RECIBE BIENES Y SE COMPROMETE AL PAGO  GIRO DE EXCEDENTES  CONFIRMACIÓN DE LA FACTURA  ANTICIPAMOS 70%-85% DE LA FACTURA RECAUDAMOS  FACTORING

18. Factoring de contratos

19. Características del negocio • FG es su aliado estratégico en la entrega de recursos para la ejecución de contratos • Anticipamos sobre el valor del contratos suscrito con personas jurídicas en Colombia, del sector público y del sector privado • Descontando el anticipo y el último pago del contrato • El factor de descuento está sujeto al monto, al plazo y al riesgo.

20. Características del negocio • FG estudia tanto al contratista como al contratante • Contratos que descontamos: • De suministro • Papelería, productos agrícolas, elementos de cafetería, prendas de dotación, combustible, repuestos… • De interventoría y asesorías • Construcciones urbanas • Profesionales calificados: ingenieros de petróleo, civiles… • De arriendo a personas jurídicas • De servicio • Transporte • Logística • Aseo y mantenimiento entre otros

21. ¿Cómo funciona? FG verifica la factura y notifica al deudor (Contratista) que debe pagarle. FG entrega un porcentaje de avance: entre el 70 y el 75% del valor del contrato. Una vez recauda, FG gira los excedentes al cliente. Las facturas debe ser endosadas por parte del Contratista, y aceptadas por parte del Contratante. Contratista Entrega productos o servicios y emite una factura Contratante Recibe los productos o servicios y se compromete al pago FACTOR GROUP Anticipa recursos sobre el valor total del contrato al Contratista y recauda del Contratante

22. Preguntas frecuentes ¿Cuál es el impacto sobre mis clientes? • Su cliente sólo deberá pagarle a un tercero. • La relación con el cliente tiende a mejorar, pues con Usted puede concentrarse en asuntos relacionados directamente con el negocio, mientras FG se encarga de recaudar la cartera. • FG se presenta ante su cliente como un servicio de recaudo y administración de cartera que le ha otorgado a Usted un cupo de crédito. Nos comunicamos con él por medio de cartas y telefónicamente. Si su cliente se retrasa en los pagos, Usted es el primero en saberlo.

23. Nuestrosaliados

24. ALIADOS EN EL SOPORTE DE LA OPERACIÓN Las fiduciarias llevan a cabo la administración de recursos, compensación y el registro de operaciones de FACTORING MARKET. Auditoria fiscal de FACTORING MARKET Evaluación de riesgo de crédito

25. ALIADOS EN EL SOPORTE DE LA OPERACIÓN • BANCOS • Mantenemos una amplia cobertura de cuentas corrientes en los principales bancos para facilitar la disponibilidad de recursos de nuestros clientes en forma rápida y segura, bien a través de un deposito tradicional o una transferencia electrónica. • Para la REVISORIA FISCAL y CONTABILIDAD se cuenta con la asesoría de dos reconocidas compañías locales: Contabler y Recontar. • EQUIPO DE ABOGADOS EXTERNOS que soportan la gestión con los clientes y garantizan el cumplimiento de los requisitos legales: • MUÑOZ, TAMAYO & ASOCIADOS ABOGADOS • GALARZA & RESTREPO ABOGADOS • ULLMAN & ULLMAN • DE LA PEÑA & ASSOCIATES • ICAZA GONZALEZ-RUIZ & ALEMAN

26. Nuestros aliados • IFG es la primera asociación internacional de empresas de factoring, fundada en 1963 en Bélgica. • La misión inicial de la asociación era facilitar el factoring internacional de las asociadas, actuando como corresponsales unas de otras. • Tiene alianzas con otras asociaciones como ABFA, del Reino Unido y CFA de Estados Unidos, ambas asociaciones de factoring y ABL*. • Tiene vinculados 50 países y 102 empresas de factoring y ABL *.Cualquier préstamo basado en activo de la compañía

27. Nuestros retos • Desarrollar la cultura del factoring en Colombia y Latinoamérica • Convertirnos en una multinacional latina con operaciones en moneda local en los países donde tengamos presencia, y con operaciones de comercio exterior en dólares y otras monedas fuertes • Constituirnos en una interesante alternativa de obtención de capital de trabajo para los empresarios, sin afectar sus cupos bancarios • Alcanzar en el año 2010 un volumen de negocios de US$ 500 millones