Download
1 / 37
500 likes | 965 Views
به نام خدا. پ. اقتصاد عصبی و مالی عصبی. گردآورنده: سمیرا وزیری. Neuroeconomics and Neurofinance. مقدمه. مطالعات مالی رفتاری. شناسایی استثناها و سوگیری های تصمیم گیری انفرادی. مقدمه. پژوهش های اقتصاد عصبی. مکانیزم های زیست شناسی و روانشناسی. سوگیری های فردی.
E N D
به نام خدا پ اقتصاد عصبی و مالی عصبی گردآورنده: سمیرا وزیری Neuroeconomics and Neurofinance
مقدمه مطالعات مالی رفتاری • شناسایی استثناها و سوگیری های تصمیم گیری انفرادی
مقدمه پژوهش های اقتصاد عصبی مکانیزم های زیست شناسی و روانشناسی سوگیری های فردی تصمیم های جمعی رفتارهای غیر منطقی
روانشناسی اقتصاد روانشناسی اقتصاد تلاش دارد فاصله بین علوم مرتبط با مغز و اعصاب و نظریه های اقتصادی را به نحوی به هم نزدیک کند تا افراد درک بهتری از انتخاب های مالی ، بدست آورند.
Loss Avoidance • Regret Aversion کارکردهای مغز سیستم پرهیز از زیان سیستم پاداش
سیستم پاداش • دریافت پاداش بالقوه در محیط ، نگرش پاداش مغز را فعال می کند. • سیستم پاداش جستجو ، ارزیابی و پیگیری انگیزشی پاداش های بالقوه را هماهنگ و متناسب می کند.
سیستم پاداش سیستم پاداش در امتداد یکی از پنج مسیر بزرگ دوپامین در مغز قرار دارد که مسیر میان لیمبیک نامیده می شود.
سیستم پاداش • »دوپامین«ماده شیمیایی است که به طور طبیعی در بدن تولید می شود. در مغز دوپامین به عنوان انتقال دهنده عصبی عمل کرده و در ارتباط با سیستم عصبی مرتبط با لذت است. • دوپامین نقش به سزایی در تمرکز، حوصله، یادگیری، انگیزش و ارزیابی و دنبال کردن پاداش دارد.
سیستم پاداش مواد مخدر مسیرهای آغشته به دوپامین را در سیستم پاداش مغز تحریک می کند .
اجتناب از زیان در یک تصادف رانندگی
اجتناب از زیان • با وجود برابر بودن ضرر مورد انتظار در هر دو گزینه، اكثر افراد تمايل دارند گزينه دوم را انتخاب كنند يعني افراد ضرر غيرقطعي را هر چقدر كه بزرگتر باشد به ضرر حتمي ترجيح ميدهند. در حالیکه این موضوع برای سود بالعکس است. این نشان دهنده این است که افراد در ناحیه سود ریسک گریز و در ناحیه ضرر ریسک پذیر هستند.
اجتناب از زیان این سیستم در چند ناحیه از سیستم لیمبیک مغز اجرا می شود به ویژه در هسته آمیگدال و اینسولای قدامی. واسط شيميايي در اين سيستمسروتونين و نوراپي نفرين است. فعاليت اين مواد موجباضطراب مي گردد كه البته بهوسيلة داروهايمهاركنندة انتخابي سروتونين كه به داروهاي ضد افسردگيمشهورند مهارميگردد.
روش های تحقیق پژوهشگران در حوزه مالی عصبی تصویرگری عصبی (FMRI)
روش های تحقیق پژوهشگران در حوزه مالی عصبی تصویرگریPET
روش های تحقیق پژوهشگران در حوزه مالی عصبی MRS , EEG
روش های تحقیق پژوهشگران در حوزه مالی عصبی پرتونگاری مقطعی نوری آزمایش های وراثتی، سنجه های رفتاری، گزارشات ذهنی، آزمون های روانشناسی، ارزیابی های هورمونی الکترو میوگرافی دستکاری رژیم غذایی .....
تصمیمات و سوگیری های رفتاری • سطح ژنتیکی • سطح مولکولی • سطح آناتومیک مواد شیمیایی درهیختنی و قورت دادنی سبک ارائه اطلاعات، تشکیل نقاط مرجع، اثرات شکل گرایی
تاثیر داروها و مواد مخدر بر دگرگون سازی ریسک پذیری مالی داروها مستقیما ادراک از ریسک و بازده را تغییر می دهند. داروی عمومی برای فشار خون بالا قدرت تشخیص زیانهای بالقوه مالی را در خلال یک کار ریسکی کاهش می دهد.
تاثیر داروها و مواد مخدر بر دگرگون سازی ریسک پذیری مالی • افراد دارای مصرف مواد تی اچ سی – سکر آور در سطح معنی دار بالایی نسبت به افراد دارای مصرف مواد کنترل کننده که با دارویی بی اثر و تسکین دهنده مدیریت می شدند، گزینه ریسکی را ترجیح می دهند. گزینه 2) • ارزش مورد انتظار صفر با تغییرات بازدهی زیاد گزینه1) ارزش مورد انتظار مثبت با مقدار کم ولی مطمئن
ریسک پذیری مالی و سیستم پاداش و زیان گریزی • تبلیغات مهیج و بانشاط برای یک سرمایه گذاری ریسکی میتواند منجر به افزایش ریسک پذیری مالی شود. • در شبیه سازی سرمایه گذاری پیش بینی می شود، داشتن تجربه ای نزدیک از برد احتمال پذیرش ریسک غیر منطقی را افزایش می دهد.
ریسک پذیری مالی و سیستم پاداش و زیان گریزی • نشانگرهای وراثتی • تغییرات وابسته به سن • تصمیمات گروهی • اثرات توسعه ای
زیان گریزی آموزه های نظریه چشم انداز سوگیری اثر تمایلاتی گرایش به ریسک طلبی بیش از اندازه و طولانی مدت در قلمرو زیان
زیان گریزی بازی با ارزش معادل 95 دلار
زیان گریزی • تصمیم گیری بین « حفظ » یک مقدار مشخص از پول و بازی شانس • تصمیم گیری بین « از دست دادن » یک مقدار مشخص از پول و بازی شانس 43 درصد اگر بازی شانس را انتخاب نکند 40درصد مجموع اولیه را حفظ میکند.(38 دلار) اگر بازی شانس را انتخاب نکند 60درصد مجموع اولیه را از دست میدهد.(57 دلار) 62 درصد
زیان گریزی زیان گریزی، طرز بیان و زبان به کار رفته در چارچوب بندی انتخاب ریسکی را شامل می شود.
انتخاب زودگذر درون ذهنی و محرک های آنی و هیجانی • افراد پاداش های آنی را تنزیل می کنند و به دنبال پاداش های کم تر، زودتر و سریع تر نسبت به انتظار برای دریافت پاداش های طولانی تر و بییش تر هستند.
اعتماد، اخلاق و نوع دوستی • بازی اولتیماتوم در این بازی از یکی از دو نفر خواسته می شود نحوه تقسیممبلغی پول را بین خود و نفر دیگر پیشنهاد کند. برای نمونه 100 دلار، نفر اول ممکن است 60 دلار برای خودش و 40 دلار برای نفر دیگر پیشنهاد کند. نفر دوم می تواند پیشنهاد نفر اول را بپذیرد یا رد کند. اگر بپذیرد، پول به همان ترتیب پیشنهادنفر اول بین آنان تقسیم می شود، اما اگر نفر دوم شیوه ی تقسیم را نپذیرد پولی بین آن ها تقسیم نمی شود و هیچ یک سهمی نمی برند.
اعتماد، اخلاق و نوع دوستی • آمینو اسیدها حس بخشش و رد کردن را در بازی بوجود می آورند. • تحریک بدن توسط ماساژ منجر به پیشنهادهای دست و دل بازانه تر می شود. • تغییرات آناتومیک بر میزان بخشیدگی یا عدم بخشیدگی موثر است. • اجزای رژیم غدایی همچون میزان جذب چربی در بدن بر بخشیدگی و رد پیشنهاد در بازی تاثیر میگذارد.
احساسات و تستوسترون در رقابت معاملات • برخلاف باورعمومی که هیجانات جایی در تصمیم گیری های مالی ندارد، متغیرهای فیزیولوژیکی مرتبط با دستگاه عصبی خودمختار در سطح بالایی با وقایع بازارهای مالی حتی در معامله گران حرفه ای مجرب همبستگی دارد. • تستسترون بالاتر میتواند در دستیابی معامله گران به بازده اقتصادی نقش داشته باشد. • قرار گرفتن در معرض هورمون چه در دوران جنینی و چه در طول زندگی بر میزان احتمال کسب سود و الگوی ریسک پذیری افراد موثر است.
انتقادات وارد بر اقتصاد و مالی عصبی • کمبود ارجاعات، رونوشت ها و تکرارهای آزمایشگاهی. • گران و پرهزینه بودن مطالعات اقتصاد عصبی. • تمرکز بر مطالعات دانشگاهی بیش از تکرار آزمایشات. • اندازه نمونه و ترکیب نمونه ها. • نمونه های مورد آزمایش در این مطالعات بیش تر دانشجویان هستند . • تفکر اقتصاد عصبی ساده سازی و اجمالی شده است.
جمعبندی و نکاتی راهنما برای حرفهایهای بازارهای مالی بزرگترین درس از دانش اقتصاد عصبی برای حرفهایهای مالی آن است که هیجانات، بخش نهفته برای تصمیمگیریهای مالی است.
جمعبندی و نکاتی راهنما برای حرفهایهای بازارهای مالی • مشارکتکنندههای بازارهای مالی میتوانند به شناخت اندیشه ها و تفکرات، احساسات و نگرش هایی که در بستر آن به تصمیم گیری مالی میپردازند مبادرت ورزند. فرآیند تصمیمگیری خود را در بازار تا حد ممکن ساختار دهند.
جمعبندی و نکاتی راهنما برای حرفهایهای بازارهای مالی • به منظور بهبود تعادل هیجانات در تصمیمگیری مالی، سه تکنیک میتواند سودمند واقع شود: 1) نگهداری مجله و یا دستنوشتهای از تصمیمگیری گذشته خود و دیگران 2) مواد ساختاردهنده احساسات چه در تصمیمگیری قدرتمند و درست و چه در تصمیمگیری نابهینه باید مشخص گردد. 3) مشخص کردن یک طرح رفتاری برای حداقل کردن اشباهات شناخته شده در گوشهای از ذهن.
