Возможности привлечения финансирования от международных институтов развития, на примере ЕБРР

1. Возможности привлечения финансирования от международных институтов развития, • на примере ЕБРР • Евгения Галанина, Ведущий банкир ЕБРР • Пермь, 20 февраля 2013

2. Европейский банк реконструкции и развития Международный финансовый институт Создан в 1991 году. Акционеры: 63 страны и 2 межправительственные организации (ЕС и ЕИБ) Прочное финансовое положение Рейтинг – AAA; собственный капитал – 30 млрд евро Мандат института развития Способствовать переходу к открытой и демократичной рыночной экономике, способствовать развитию предпринимательства

3. Почему ЕБРР? Стабильный и долгосрочный партнер в России • Российская Федерация – один из акционеров ЕБРР • Более 20 лет успешной работы в России во всех отраслях экономики • Фокус на долгосрочные проекты с целью развития российской экономики Сильный партнер, готовый оказать поддержку в сложные времена • Устойчивые рабочие отношения с правительственными органами • Тесное сотрудничество с глобальными компаниями, ведущими игроками российского и международного рынков • Участие в крупнейших российских фондах прямых инвестиций Знак качества клиента • Высококачественная экспертиза проектов • Клиент ЕБРР соответствует высоким стандартам инвестиционной привлекательности, репутации и прозрачности операций

4. ЕБРР в сфере недвижимости • Типы: • Офисные здания • Торговая недвижимость • Склады • Помещения смешанного назначения • Отели и курорты • Фонды и Совместные предприятия • Жилая недвижимость • Партнеры: • Девелоперы • Фонды инвестирующие в недвижимость • Операторы недвижимости

5. Инвестиции ЕБРР в секторе недвижимости Жилая недвижимость и отели • Общие вложения на конец 2012 года: • €1,22млрд. в 109проектов (включая вложения в специализированные фонды) • €6,5млрд. – общая стоимость проинвестированных проектов Земляи 13% площадки под застройку 26% Склады 2% Недвижимость 59%

6. Ключевые факторы инвестиционной привлекательности для ЕБРР Прозрачная структура акционерного капитала • Абсолютно прозрачная структура собственности и раскрытие полной информации о конечных бенефициарах • Высокий уровень репутации и добросовестности собственников и менеджеров и высокие стандарты корпоративного управления Устойчивые показатели бизнеса • Эффективная модель бизнеса, обеспечивающая надежный доход для Банка от основной деятельности, а не из альтернативных источников Финансовая отчетность, подтвержденная аудитом • Финансовая отчетность по МСФО не менее чем за 3 года, подтвержденная международной или местной аудиторскими фирмами с высокой репутацией Прочие критерии • Соответствие экологическим и социальным требованиям ЕБРР

7. Инвестиции в акционерный капитал Кредиты Инструменты ЕБРР в области финансирования Размер Мин ~ €5-7 млн. Мин ~ €10 млн. Срок 5-7 (до 12) лет Обычно 3-7 лет Евро, доллары, рубли Валюта Финансирование до 35% стоимости проекта (60% ссиндицированием) Подход Обычно до 35% доли, миноритарный акционер ►Приобретение акций на срок с обратной продажей основному акционеру ►Рисковый капитал Варианты ►Кредиты 1-й очереди, субординированные, конвертируемые кредиты ►Плавающие или фиксированные ставки Области применения ► Проекты, реализуемые «с нуля» расширение/ реконструкция существующих предприятий, совместные предприятия ► Инвестиционные проекты, включая оборотные средства ► Модернизация и энергоэффективность ► Приобретение активов и консолидация ► Приватизация и т.д. Конечные условия зависят от конкретных потребностей и рыночных условий

8. Пример инвестиции ЕБРР: Экодолье • Клиент: Экодолье (Россия) • Партнер: • Бэринг Восток Капитал Партнерс, крупнейший частный фонд прямых инвестиций в России • Стоимость проекта: • 57 млн. долл. • Финансирование ЕБРР:инвестиция в капитал проектной компании в размере 20 млн. долл. • Использование средств: • Приобретение земли и строительство малоэтажных жилых комплексов в ряде российских регионов • Подписано в 2011 г.

9. Пример инвестиции ЕБРР: Торговый центр в Саратове • Клиент: Фишман Групп (Израиль) • Стоимость проекта: • 53,8 млн. долл. • Финансирование ЕБРР:долгосрочный кредитв размере 48,5 млн. долл., включая 22,4 млн. долл. синдицированного другим банкам • Использование средств: • Строительство торгово-развлекательного комплекса в центре Саратова площадью 53000 кв. метров. • Подписано в 2007 г.

10. ЕБРР поддерживает индустриальные паркиДля снижения барьеров для инвестиций • Основные преимущества предлагаемые индустриальными парками: • Инфраструктура по доступной или льготной цене • Принцип «одного окна» во взаимоотношении с государством • Инвестиционные стимулы и льготы • Отношения с инвесторами находятся на приоритетном положении и при постоянном участии областной и городской администрации • Успешные примеры: Калуга, Липецк, Ярославль, Ростов Индустриаль-ный парк Инфра-структура Стимулы и льготы Разрешения Отношения

11. A-Парк,Калужская область Клиент: ООО А-парк, принадлежащий пулу частных инвесторов из России, Греции и Португалии, а также ОАО Калужская областная корпорация развития, Черноморскому банку торговли и развития и ЕБРР. Финансирование ЕБРР: Вклад в капитал в размере 1,8 млн. евро и кредит в 6,7 млн. евро. Использование средств: финансирование развития, строительства и эксплуатации индустриального парка А-класса 28 700 кв.м рядом с заводом Volkswagen в Калужской области для последующего предоставления в аренду производителям автомобильных компонентов. Резиденты: Производители автокомпонентов Visteon и Benteler. • Подписано в 2010 г.

12. ЕБРР в Пермском Крае Общий объем подписанных инвестиций в Пермском Крае (не включая финансовый сектор): более 200 млн евро Предоставление кредита компании Прогноз на сумму 30 млн. долл. Банки-клиенты ЕБРР с филиалами в Пермском Крае: Абсолют Банк, ВТБ24, МДМ-Банк, Промсвязьбанк, Райффайзенбанк, Росбанк, Сбербанк, СКБ-Банк, Транскапиталбанк, Уралсиб, Уралтрансбанк, Урса Банк

13. Приложение.План работы с ЕБРР Ориентировочное время рассмотрения – 6-9месяцев от утверждения концепции проекта до подписания при условии своевременного предоставления информации клиентом

14. Приложение. Основные проекты ЕБРР в области недвижимости в России