РТС: ESPK ММВБ: DLSV A ДР: FEEOY

1. РТС: ESPK ММВБ: DLSV AДР: FEEOY ОАО «Дальсвязь» Итоги 2004 года 15 июня 2005г. Интернет-конференция ОАО «Дальсвязь»

2. Юридическое предупреждение Заявления, содержащиеся в настоящей презентациии имеющие отношение к будущему, являются "заявлениями, содержащими прогноз относительно будущих событий" в значении, придаваемом этому термину законодательством США по ценным бумагам. Презентация содержит информацию о будущих событиях и финансовых результатах, ожидаемых Компанией в будущем. Данные заявления являются потенциальными объектами риска Компании и в определенной мере неопределенностью. Факторы, способные повлиять на ожидаемые компанией результаты: ухудшениеусловий экономической деятельности; изменение действующего законодательства; увеличение зависимости от ОАО «Ростелеком» в вопросах установления пропорции, в которой делится оплата за международный и междугородный трафик; изменение валютного курса; изменение процентных ставок; изменение цен на материалы и услуги, используемые эмитентом; изменение политической ситуации в стране; военные конфликты и чрезвычайные ситуации; невозможность продления лицензии на осуществление деятельности. Более подробное описание потенциальных рисков компании можно найти в квартальных и годовых отчетах ОАО «Дальсвязь». Большинство из указанных факторов находятся вне пределов контроля или возможности прогнозирования со стороны Компании. С учетом сказанного выше, Компания не рекомендует необоснованно полагаться на какие-либо находящиеся в настоящей презентации заявления, содержащие прогноз относительно будущих событий. Компания не несет каких-либо обязательств публично раскрывать какие-либо изменения к данной презентации с целью отразить события или обстоятельства, которые имели место после даты настоящей презентации, либо с целью указать на имевшие место непредвиденные события, за исключением случаев, когда такое раскрытие может потребоваться в соответствии с законами США о ценных бумагах. Показатели деятельности компании, содержащиеся в данной презентации, рассчитаны согласно российским стандартам бухгалтерского учёта(РСБУ).Результаты деятельности за 2004 год, содержащиеся в данной презентации, являются аудированнымии сопоставимыми.

3. Содержание • Основные результаты 2004 года • Финансовые результаты за 2002 – 2004 годы • Технические результаты за 2002 – 2004 годы • Дальсвязь на рынке капиталов • Регион оказания услуг

4. Дальний Восток РФ Регион оказания услуг • Дальсвязь – лидер телекоммуникационного рынка Дальнего Востока России; • Дальсвязь оказывает услуги в 7 регионах Дальнего Востока; • Крупнейший регион РФ; • Граница с Сев. Кореей, Сев. Америкой, Китаем, Японией; • Территория ДВ - 3,3 млн. кв. км (что в 9 раз превышает площадь Германии); • Общее число жителей – 6,1 млн. человек – 4,2% от общероссийской. Из них 4,8 млн. (80%) проживает в городах.

5. Основные результаты2004 года Лидер телекоммуникационного рынка Дальнего Востока Доля рынка связи обслуживаемого региона составила 51%: • 85% - местной связи • 89,5% - междугородной и международной связи • 60% - Интернет • 27% - сотовой связи (Камчатская и Магаданская области)

6. Основные результаты2004 года Устойчивый рост показателей деятельности (сравнение с 2003г.) • Рост доходов – 30,6%(самый высокий по отрасли) • Рост чистой прибыли от основной деятельности - 66% (самый высокий по отрасли) • Рост чистой прибыли (с учетом прибыли от продажи активов) – 526% • EBITDA увеличилась на 90% • EBITDA (с учетом прибыли от продажи активов) увеличилась в 3.5 раза • Уровень цифровизации составил 61,7%. • Использованная емкость сети возросла на 10% (115,7 тыс. абонентов) • Средняя численность персонала снизилась на 1.8% (341 человек) Увеличились доходы от:сотовой связи – на 73,6% до332 млн. руб. новых услуг –на 61% до 524 млн. руб. местной связи – на 30,6% до 3,2 млрд. руб. междугородной и международной связи – на 10% до 3,2 млрд. руб.

7. 2002 г. 2003 г. 2004 г. Основные результаты2004 года Самый высокий темп роста выручки по отрасли Выручка (млрд. руб.) +30,6% +28,4% Прирост выручки в 2004 году на 30,6% обусловлен увеличением объема продаж услуг связи на 1 825,1 млн. руб. и увеличением тарифных доходов на 227,9 млн. руб.

8. Основные результаты2004 года Структура доходов от услуг связи Документальнаясвязь Документальнаясвязь Интернет, новые услуги Интернет, новые услуги Беспроводная, сотовая связь 2% Беспроводная, сотовая связь 2% 6% 5% 4% 4% Рост Прочие услуги Прочие услуги Местная связь (ГТС+СТС) 38% Местная связь (ГТС+СТС) 36% 9% 10% 30,5% Междугородная и международная связь Междугородная и международная связь 43% 41% 6 726 млн. руб. 8 779 млн. руб. 2003г. 2004г.

9. Основные результаты2004 года Операционные расходы (млн. руб.) Прочие расходы Услуги сторонних организаций Расходы по услугам ОАО «Ростелеком» Расходы по услугам операторов связи (кроме входящих в группу компаний) Электроэнергия Материальные затраты Амортизация основных фондов Отчисления на социальное страхование Затраты на оплату труда 7 751 5 928 2003 г. 2004 г.

10. 2002 г. 2003 г. 2004 г. 2002 г. 2003 г. 2004 г. Основные результаты2004 года Самый высокий темп роста чистой прибыли по отрасли Чистая прибыль от операционной деятельности (млн. руб.) Чистая прибыль с учетом продажи активов (млн. руб.) +66,4% +526% +37,4% +37,4%

11. Рост показателей эффективности Выручка на линию (тыс. руб.) +20,6% Выручка на линию увеличилась на 20,6% за счет роста выручки на 30,6%, при этом задействованная емкость сети увеличилась на 10,2%. +21,4% 2004 г. 2002 г. 2003 г. Выручка на работника (тыс. руб.) +31,2% Выручка на работника увеличилась на 31,2% за счет роста выручки на 30,6% и снижения средней численности работников списочного состава на 0,5%. +35,4% 2004 г. 2002 г. 2003 г.

12. Трехкратный рост EBITDA EBITDA*увеличилась на 90%, составив 1,3 млрд. руб. (без учета прибыли от продажи активов). С учетом прибыли от продажи активов EBITDA выросла в 3,5 раза. Рост EBITDA связан с увеличением прибыли до налогообложения в 5,1 раза (на 1,3 млрд. руб.), увеличением амортизации в 2 раза (на 312 млн. руб.) и процентов к уплате в 3 раза (на 121 млн. руб.). Маржа EBITDA составила 27%, что в 2,7раза больше показателя 2003 года (10%). EBITDA (млн. руб.) 2 431 +248,4% +12% 1 326 +90% 698 623 2002 г. 2003 г. 2004 г. * EBITDA рассчитана как прибыль до налогообложения + амортизация +% к уплате.

13. 130% рост доходов от услуг местной связи Доходы от услуг местной связи (млн. руб.) Дальсвязь предоставляет услуги связи на территории 7 регионов Дальнего Востока. Численность населения ДВФО в 2004 году составила 6,1 млн. чел. Доля городского населения составляет 80%. Рынок Дальнего Востока все еще далек от насыщения услугами связи. Телефонная плотность на 100 жителей в 2004 году составила 24 ед. (в 2003 году – 20,5 ед.). +30,8% +22,7% 2002 г. 2003 г. 2004 г. Увеличение доходов от услуг местной связи обусловлено увеличением количества основных телефонных аппаратов на 115,7 тыс. штук., а также увеличением тарифов по абонентской плате в среднем на 16,5%.

14. Рост доходов от междугородной и международной связи Доходы от междугородных и международных услуг (млн. руб.) Динамика роста междугородного и международного трафика (тыс. мин.) +9,8% +12% +16,4% +22,7% 2002 г. 2003 г. 2004 г. 2002 г. 2003 г. 2004 г. Увеличение доходов от междугородной и международной связи на 9,8% обусловлено ростом исходящего платного трафика на 12%.

15. 161% рост доходов от новых услуг Доходы от новых видов услуг (млн. руб.) 524.5 +61,4% Интернет +49,8% 325 217 Прочие новые услуги (ISDN, IP телефония, передача данных) 4 2002 г. 2003 г. 2004 г. Динамика роста пользователей Интернет Количество абонентов Интернет- DSL +9,7% +154,9% +440% 2003 г. 2004 г. 2002 г. 2003 г. 2004 г.

16. 2002 г. 2003 г. 2004 г. 2003 г. 2004 г. Активный рост трафика новых услуг Соединения по IP-телефонии (тыс. мин.) +74,4% Объем информации, переданной по сети (Гбайт) Соединения по сети Интернет с доступом через ТФОП (тыс. мин.) +55,8% +49,7% 950 996 153 228 +35% 635 219 +89,4% 98 375 72 871 335 386 2002 г. 2003 г. 2004 г.

17. Дальсвязь предоставляет услуги сотовой связи стандарта GSM-900/1800 в Камчатской области и стандарта GSM-900в Магаданской области. 174% рост доходов от услуг сотовой связи Количество абонентов (ед.) Динамика доходов от услуг сотовой связи (млн. руб.) 332 +73,8% +162,7% +45,8% +23,6% 191 131 2002 г. 2003 г. 2004 г. 2002 г. 2003 г. 2004 г.

18. Снижение средней численности персонала на 1,8% Средняя численность персонала, включая внешних совместителей и работников по договорам гражданско-правового характера (чел.) Дальсвязь проводит политику сокращения нерентабельных и малоэффективных рабочих мест. В 2004 году сокращение персонала составило 341 человека или 1,8% по сравнению с показателем 2003 года. - 5,5% - 1,8% 2002 г. 2003 г. 2004 г.

19. Капитальные вложения (млн. руб.) +146,7% 2002 г. 2003 г. 2004 г. Капитальные вложения +54,4% В2004году инвестиции в основном были направлены на расширение и реконструкцию объектов традиционной телефонии, увеличение протяженности внутризоновых волоконно-оптических линий передачи, внедрение новых информационных и коммуникационных технологий.

20. Рост емкости телефонной сети Коэфф. Использования 2002 2003 2004 монтированной емкости, % 91,25 85,9 83,5 Монтированная емкость сети увеличилась на 13% по сравнению с 2003 годом. Использованная емкость сети увеличилась на 10% по сравнению с 2003 годом. Динамика роста емкости сети (тыс. номеров) 1 508 1 331 1 259 1 191 1 143 1 087 2002 г. 2003 г. 2004 г. Прирост основных телефонных аппаратов в 2004 году составил 115 702 номера. +13,3% +10,2% +11,7% +5,1% Монтированная емкость Использованная емкость

21. Уровень цифровизации составил 61,7% Доля электронных АТС в общей монтированной емкости (%) 61,7 48,3 38,7 2002 г. 2003 г. 2004 г.

22. Структура монтированной емкости по видам АТС Монтированная емкость (тыс. номеров) +11,7% 1 331 +13,3% 1 508 1 191 2002 г. 2003 г. 2004 г.

23. Структура уставного капитал (26 апреля 2004г.)

24. Акции ОАО «Дальсвязь» на РТС (котировальный список «Б») История торгов обыкновенных акций 2003 – 2005г.г. • Биржевые котировки • 18 мая 2005 • Обыкновенные акции Тиккер: ESPK Номинал 20 руб. Акций в обращении 95581421шт. Макс. цена за 52 недели $1.5 Мин. цена за 52 недели $0.89 WA цена за 52 недели $1.2 • Привилегированные акции Тиккер: ESPKPНоминал 20 руб. Акций в обращении 31168 901шт. Макс. цена за 52 недели $1.37 Мин. цена за 52 недели $0.76WA цена за 52 недели $1.14 Объем торгов акций на РТС в 2004 году увеличился в 2,3 раза и достиг 19 млн. USD. $ ESPK +89% 2003 2004 2005 Акции Дальсвязи также торгуются на ММВБ в котировальном списке «Б». Тиккер: DLSV, DLSVP

25. max min цены за последние 52 нед. АДР ОАО «Дальсвязь» на внебиржевом рынке США FEEOY • Дальсвязь осуществляет программу АДР 1 уровня с 2001 года • Банк депозитарий – • Банк кастодиан – ING Bankwww.ing.com • Торговля проходит на внебиржевом рынке США • 1 АДР обеспечена 30 обыкновенными акциями ОАО «Дальсвязь» • Количество АДР в обращении – до 1 274 418 шт. • С 2002 года выпускается отчетность согласно МСФО (www.dsv.ruраздел «Инвесторам и акционерам») • Дополнительная информация www.adr.com

26. Рост рыночной капитализации Капитализация на РТС, 31 декабря 2003 – 30 апрель 2005 г.г. (РТС) $ 173 млн. Капитализация Дальсвязи по данным РТС на конец 2004 года превысила 133,7 миллионов долларов США и уже к концу апреля 2005 года увеличилась на30% до 173 миллионов долларов США.

27. Рост дивидендов Дивиденды (руб.) 2002 г. 2003 г. 2004 г. (рекомендуемый размер)

28. Международные рейтинги Кредитный рейтинг – Fitch Ratings Рейтинг корпоративного управления Standard & Poors 2003 г. 2004 г. 2002 г.

29. Мы готовы ответить на все Ваши вопросы ОАО «Дальсвязь» Россия, 690950, г. Владивосток, ул. Светланская, 57 Управление общественных связей т. (4232) 208 500 (доб. 1550, 1553) pr@dsv.ru отдел по работе с инвесторами т. (4232) 208 500 (доб. 1306) ir@dsv.ru