Тема 9 . Издержки входа, стратегическое поведение и структура рынка

1. Тема 9. Издержки входа, стратегическое поведение и структура рынка Цель – объяснить структуру рынка (количество продавцов) и факторы, воздействующие на неё • Факторы формирования структуры рынка в отраслях с экзогенными и эндогенными издержками входа. Теория структуры рынка Саттона. • Стратегическое ограничение входа 2.1. «Традиционные» представления об ограничения входа. Постулат Сайлоса-Лабини 2.2. Мощности как инструмент ограничения входа. Модель Спенса-Диксита-Стакельберга. Парадокс входа и «сети супермаркетов». 2.3. Может ли цена быть инструментом ограничения входа? Модель Милгрома-Робертса (***)

2. Формирование структуры рынка (равновесное число продавцов) • Вспомним тему «Границы фирмы», технологический подход • MES можно трактовать и как свойство технологии, и как характеристику величины издержек входа • Пусть издержки входа F(*только не барьеры, «барьеры» в современной IO – почти неприличное слово) • Равновесное количество [идентичных] продавцов (SPNE) определяется условием i (n, S) = F, • Где n – число [идентичных] продавцов ∂ i / ∂ n <0 • S – характеристика ёмкости рынка∂ i / ∂ S >0 • От чего же зависит N*? • Напрашивается ответ – «от издержек входа», и тогда следующий вопрос – «от чего зависят издержки входа?»

3. 1. Формирование структуры рынка: роль издержек входа и стратегического взаимодействия • Пусть издержки входанового продавца Fi>0 • Равновесное количество [идентичных] продавцов (SPNE) определяется условием i (n, S) = F, • Где n – число [идентичных] продавцов ∂ i / ∂ n <0 • S – характеристика ёмкости рынка∂ i / ∂ S >0 • От чего же зависит N*? • - от издержек входа • от модели стратегического взаимодействия • Связь между моделью стратегического взаимодействия и числом продавцов может выглядеть нетривиальной

4. Sutton J. Sunk cost and market structure (1991). Концентрация зависит от • Величины издержек входа (*) • (*) с учетом того, являются ли издержки входа экзогенными или эндогенными; • Ёмкости рынка • Интенсивности конкуренции после входа Чем выше ёмкость рынка (или ниже экзогенные издержки входа), тем выше количество продавцов на рынке Чем выше конкуренция, тем меньше компаний примет решение о входе (при конкуренции по Бертрану - только одна компания). Зависимость концентрации от этих факторов различна для рынков с экзогенными и эндогенными необратимыми издержками.

5. Воздействие конкуренции на равновесный уровень концентрации

6. Экзогенные и эндогенные издержки входа: влияние на эволюцию рыночной структуры • Есть ограниченный ресурс, необходимый для производства (напр.: патент, полоса радиочастотного спектра, в переносном смысле – лояльность покупателей…). • Сравним структуру рынка при двух вариантах размещения ресурса: • Поровну между участниками рынка, готовыми за него заплатить фиксированную сумму (эквивалент экзогенных издержек входа) • На основе аукциона английского типа (открытый аукцион с повышающимися предложениями • В первом случае количество продавцов определяется условием i (n, S) = F, где Fфиксировано • Во втором случае - i (n, S) = F, где F – самая высокая заявка покупателя ресурса • Если после входа ожидается конкуренция по Курно, для P = 1 – Q, MC=0 равновесие по Нэшу при выборе F = 1/4 . Ресурс приобретается только одним покупателем. • Поэтому на рынке с эндогенными издержками входа: • Концентрация продавцов выше • Концентрация продавцов менее чувствительна к изменению рыночного спроса

7. Стратегическое ограничение входа Bain (1956). Классификация рынков по высоте барьеров входа: • рынки со свободным входом (*издержки входа так низки, что укоренившиеся продавцы не могут ограничить вход новых участников) ; • рынки с неэффективными барьерами входа (*достаточно высоки, чтобы укоренившийся продавец мог ограничить вход, но недостаточно высоки, чтобы он этого захотел); • рынки с эффективными барьерами входа (*достаточно высоки, так что хотят и могут); • рынки с блокированным входом (*так высоки, что независимо от действий укоренившегося продавца, новые участники не войдут). Однако все модели ограничения входа основаны на предположении (постулат Сайлоса-Лабини), что выбор выпускаили цены – достоверное обещание (новичок верит, что укоренившаяся компания не изменит выпуск/ цену после его входа) Проблема credible commitment (см. A.Dixit)

8. Издержки входа и возможности стратегического ограничения входа Цена, издержки • Прибыль, которую получает новичок, должна не достигать его издержек входа F: • Чем выше его издержки входа, тем меньше нужно понижать цену PL,по сравнению с желаемой для укоренившегося продавца • - Тем меньше потери прибыли укоренившегося продавца от стратегического ограничения входа в данный момент • - Тем выше стимулы ограничивать вход Цена, ограничивающая вход PL Издержки новичка СE Остаточный спрос Количество Продажи новичка qE

9. Spence-Dixit-Stackelberg-1 Предпосылки: 2 компании, incumbent, entrant MCi=MCe=0 F – [экзогенные] издержки входа(только для новичка) Рыночный спрос: P =1- Q Модель взаимодействия: Стакельберговское лидерство. e = (1 –(qi +qe))qe q*e = (1 – qi)/2 P = (1 – qi)/2 e (q*e) = 0.25(1 – qi)2 – F Найдем выпуск укоренившейся компании, при котором прибыль новичка неположительна: qi≥(1 - 2√F); qiL = 1 - 2√F

10. Spence-Dixit-Stackelberg-2

11. Spence-Dixit-Stackelberg-3 • Предотвращение входа не всегда выгодно, а только если i (qiL) ≥0.125 • Иначе говоря, предотвращение входа выгодно только при достаточно высоких издержках входа потенциального конкурента • Однако если учесть временную последовательность принятия решений (укоренившийся продавец пересматривает цену, наблюдая за тем, войдет или не войдёт продавец на рынок), количество qiLне будет служить равновесием по Нэшу (выгодно изменить количество на 0.5)

12. Chainstore paradox Пусть укоренившаяся компания (incumbent) действует на 100 рынках и на рынок может войти потенциальный конкурент (entrant) с нулевыми издержками. Incumbent выбирает между стратегиями «сражаться» и «допустить конкурента на рынок». Чтобы не допустить конкурента на рынок, нужно понизить цены до уровня предельных издержек и получить нулевую прибыль. Допуская конкурента, мы делим с ним рынок, и (если конкуренция менее интенсивна, чем по Бертрану), получаем положительную прибыль Если рынок один, то равновесие по Нэшу: «предоставлять вход» и «входить». А если рынков 100? Используем метод обратной индукции…Равновесие по Нэшу не изменится! Таким образом, «рациональное» ограничение входа объяснить невозможно И тем более невозможно объяснить «рациональное» хищничество (назначение цены ниже издержек для того, чтобы заставить продавца уйти с рынка, и затем повысить цену) , см.Кабраль, 15.2.

13. Цена как инструмент ограничения входа • Традиционные представления: низкая цена может быть инструментом ограничения входа • Критика: • Равновесие по Нэшу? • Убеждения? Почему потенциальный конкурент должен думать, что после его входа на рынок цена останется прежней? • Milgrom & Roberts • Цена может быть сигналом низких издержек в условиях асимметрии информации • Тем самым разрешается проблема «достоверной угрозы» • Предпосылки модели: • Укоренившийся (I) и потенциальный новичок (E) • Укоренившийся может иметь высокие или низкие издержки • После входа несовершенная конкуренция (дуополия) • В случае высоких издержек укоренившегося новичок после входа получает положительную прибыль, а в случае низких издержек – отрицательную.

14. Milgrom, Roberts: При каких условиях цена может служить для ограничения входа?

15. Milgrom-Roberts: условия разделяющего равновесия PL – цена, ограничивающая вход (*если есть) πmI– прибыль укоренившегося как монополиста (*при назначении цены, максимизирующей прибыль) πdI – прибыль укоренившегося как дуополиста IH – укоренившийся с высокими издержками IL – укоренившийся с низкими издержками Ограничение совместимости стимулов πIH (PL) + δ πmIH ≤ πmIH + δ πdIH Ограничение участия πIL (PL) + δ πmIL ≥ πmIL + δ πdIL

16. Выводы • Модели входа (SPNE) дают нетривиальные (c точки зрения традиционной микроэкономики) предсказания о связи между конкуренцией и концентрацией • На закономерности формирования структуры рынка ключевое влияние оказывает характер издержек входа (экзогенные и эндогенные) • «Невозможность» рационального ограничения входа представляет еще один парадокс Чикагской школы (который, очевидно, имеет объяснения***) • Асимметрия информации создаёт возможность создания репутации либо «низкозатратного», либо просто «безумного» продавца.