Antonio Sérgio Bris Gerente Comercial de Grãos Junho 2010

1. Mini Curso "Comercialização de Soja" Antonio Sérgio Bris Gerente Comercial de Grãos Junho 2010

2. O AGRONEGÓCIO SOJA NO BRASIL Importância Econômica e Social: • A soja é a principal cultura agrícola do Brasil, em volume e geração de renda. • O Brasil é o segundo maior produtor e exportador de soja do mundo. • O complexo soja é uma das principais fontes de divisas do País (10% das exportações totais). • Mais de 250 mil produtores rurais em 17 estados. • O setor gera cerca de 1,5 milhão de empregos diretos e indiretos. • O complexo soja é responsável por aproximadamente 1,8% do PIB do Brasil.

3. BRASIL - FLUXO DO COMPLEXO SOJA Nota: Os dados apresentados se referem ao ano comercial 2009/10, que se inicia em fevereiro e se encerra em janeiro. Fonte: ABIOVE – Junho/2010 Fonte: ABIOVE

4. COMMODITIES Definição: São definidas como produtos padronizados ou não diferenciáveis, cujos preços são normalmente formados em bolsas de mercadorias de mercados abertos • Características: • Padronização no comércio internacional • Possibilidade de entrega nas datas acordadas • Possibilidade de armazenagem • Venda em unidades padronizadas (suco de laranja concentrado e congelado, milho, soja e outros)

5. DESTINO DOS PRODUTOS DO COMPLEXO SOJA Alemanha Bélgica Espanha Holanda Portugal Alemanha França Holanda Holanda China China India Irã Irã Tailândia Indonèsia Soja Grão Óleo Farelo A soja é uma commodity por ser produzida em larga escala e comercializada dentro de um padrão de qualidade conhecido mundialmente.

6. FORMAÇÃO DE PREÇOS • Bolsa de Chicago - CBOT • Prêmio – Basis • Oferta e demanda mundial • Cotação Dólar x Real (Câmbio)

7. PRÊMIOS DE EXPORTAÇÃO O prêmio funciona como um diferencial de preços. Quanto mais problemas tem um porto menor o valor do prêmio.

8. EUROPA EUROPA EUA EUA US Gulf US Gulf Á SIA Á SIA BRASIL BRASIL Santos Santos Paranagu á Paranagu á ARGENTINA ARGENTINA Ros á rio Ros á rio PORTOS NO MUNDO

9. MUNDO – PRODUÇÃO E CONSUMO DE SOJA (Milhões de t) Fonte: USDA – Relatório Maio/2010

10. BRASIL – PRODUÇÃO E CONSUMO DE SOJA (Milhões de t) Fonte: CONAB – Levantamento Maio/2010

11. CONSUMO DE BIODIESEL

12. FORMAÇÃO DE PREÇO • INFLUENCIADORES: • Influência do mercado externo • Condições Climáticas • Especuladores/investidores • Mercados vizinhos – milho, trigo... • Outros: petróleo, metais...

13. FORMAÇÃO DE PREÇOS - EVENTOS MUNDIAIS FATORES QUE INFLUENCIAM O MERCADO

14. DIA A DIA DOS MERCADOS... • SOJA: • CHICAGO REGISTRA FORTE QUEDA NO INICIO DA SESSÃO • SAFRAS • A Bolsa de Mercadorias de Chicago (CBOT) para a soja em grão opera com preços mais baixos na abertura das negociações, mantendo o desempenho da sessão eletrônica, pressionado pela fraqueza em outras commodities. Desta forma, um movimento de liquidação de posições por parte de especuladores é causador da queda. • O petróleo e metais preciosos recuam hoje, assim como o óleo de palma da Malásia. Contribuem ainda para a tendência negativa a firmeza do dólar, a melhora do clima no Brasil e o tempo favorável para a colheita nos Estados Unidos.

15. COTA COTA Ç Ç ÕES REGISTRADAS ÕES REGISTRADAS NA BOLSA DE CHICAGO NA BOLSA DE CHICAGO EM 01/04/2008 (US$/bushel) (US$/bushel) 12,30 12,30 12,30 12,30 12,11 12,11 12,11 12,11 VARIA VARIA Ç Ç ÃO ÃO 9,6% 9,6% 108 PONTOS 108 PONTOS (US$ 1,08/bushel) (US$ 1,08/bushel) 11,22 11,22 11,22 11,22 11,22 11,22 11,22 11,22 Abertura Abertura Máximo Máximo Mínimo Mínimo Fechamento Fechamento FORMAÇÃO DE PREÇOS – CBOT

16. SOJA – PREÇO PAGO AO PRODUTOR COCAMAR (R$/sc 60 kg)