“Do Algarve para o Brasil” Serviços financeiros para empresas portuguesas no Brasil

2. “Do Algarve para o Brasil” Serviços financeiros para empresas portuguesas no Brasil Nuno da Rocha Correia

3. Conteúdo • 1. Brasil: um mundo de oportunidades • 2. Serviços financeiros do Banif Banco de Investimento orientados às oportunidades de investimento no Brasil • 3. Aspectos práticos da internacionalização para o Brasil (know-how do Banif Banco de Investimento)

4. Conteúdo • 1. Brasil: um mundo de oportunidades

5. Overview Estados/ regiões do Brasil 1. Brasil: o maior e mais povoado país da América Latina Pólo internacional de investimento • País: República Federativa do Brasil • Área: 8,5 milhões de km² • População (2009): 191,5 milhões de habitantes • Moeda: Real (R$) • PIB (2009): R$ 3,142 biliões (USD 1,805 biliões) • Maior país em extensão e população da América Latina e o 5º maior mundo; • Estabilidade macroeconómica, maturidade institucional; • Maior sector financeiro da América Latina, regulado; Destino de avultados investimentos estrangeiros Plataforma de entrada para toda a América Latina

6. Sólidos fundamentos macroeconómicos 1. Brasil: sólidosfundamentosmacroeconómicos 3.000 PIB Nominal (US$ bilhões) e Crescimento PIB Real 15,0% 13,0% 2.500 11,0% 2.000 9,0% • Taxa de crescimento média anual do PIB real próxima dos 10%, com tendência crescente; • Sistemática redução da inflação para o valor objectivo de 4,5%/ ano; • Política cambial flexível, com tendência de valorização do real e redução das taxas de juro; • Significativo crescimento das reservas internacionais; • Alto nível de capitalização dos bancos; • Baixo nível de endividamento empresarial e familiar; • O crédito habitação cresceu 46%em 2009. Representa apenas 2,7% do PIB, contra 11% no México, 15% na Itália e 69% nos EUA; PIB Nominal(bilhões) 1.500 7,0% Crescimento PIB Real 5,0% 1.000 3,0% 500 1,0% - -1,0% 2000 2002 2004 2006 2008 2010E 2012E PIB Nominal (US$) Crescimento Anual - PIB Real Inflação (IPCA) 12,5% 9,3% 7,7% 7,6% 6,0% 5,9% 5,7% 5,6% 4,5% 4,7% 4,5% 4,5% 4,3% 3,1% Taxa de Câmbio (R$/US$) e Taxa Selic 25,0% 4,0 3,5 20,0% 3,0 2000 2002 2004 2006 2008 2010E 2012E 2,5 15,0% Taxa de Câmbio (R$/US$) 2,0 Taxa Básica de Juros 10,0% 1,5 Economia “saudável” Economia em crescimento célere e sustentado 1,0 5,0% 0,5 0,0% - 2000 2002 2004 2006 2008 2010E 2012E R$/US$ Taxa Selic (ao ano)

7. Robusto enquadramento legal e regulatório 1. Brasil: robustoenquadramento legal e regulatório 1.520 Risco País (EMBI) 883 • Significativo decréscimo do risco país; • Estabilidade política, governativa e regulatória; • Credibilidade do banco central; • Ratinginvestment grade (Moody’s Baa2 e S&P BBB+); • Forte decréscimo da dívida líquida do sector público para níveis perto de 30% do PIB; • Sustentado crescimento dos volume de investimentos no país; • Inexistência de conflitos sociais, étnicos ou religiosos; • Enquadramento constitucional de base democrática; 773 479 463 399 314 222 220 205 200 192 150 100 2000 2002 2004 2006 2008 2010E 2012E Dívida Líquida Pública sobre PIB 54,9% 50,6% 48,2% 47,0% 45,1% 42,8% 41,7% 40,1% 38,4% 38,1% 35,8% 2003 2005 2007 2009 2011E 2013E Taxa de Investimentos sobre o PIB 20,3% 19,6% 19,6% 19,1% 18,9% 18,1% 17,5% 16,8% 16,3% 15,9% 15,9% 15,4% Redução do “risco Brasil” Aumento do nível de investimento no país 2004 2006 2008 2010E 2012E 2002

8. Forte incremento do consumo 1. Brasil: forte incremento actual e futuro do consumo • Mais de 10 milhões de novos empregos nos últimos anos, com tendência crescente; • Taxa de desemprego progressivamente a baixar (inferior à das economias desenvolvidas); • Forte crescimento do consumo interno, com significativa ascensão social: • De classe baixa para média: 27,0 milhões de pessoas desde 2000; • De classe média para alta: 11,5 milhões de pessoas desde 2000; • É esperado crescimento real do rendimento efectivo de 6,1% em 2010 e 6.0% em 2011; Taxa de desemprego Forte incremento do rendimento disponível Grande potencial de aumento do consumo per capita

9. Factores de aceleração do crescimento 1. Brasil: factores de aceleração do crescimento (médioprazo) • Desde 2007, o Programa de Aceleração do Crescimento (investimento de R$ 500 mil milhões); • Grandes eventos desportivos (Copa do Mundo de Futebol em 2014 e Jogos Olímpicos em 2016, total de R$ 72 mil milhões); • Programa de investimentos em infraestruturas (R$ 38 mil milhões); • Rodovias e ferrovias, portos marítimos e fluviais, aeroportos, redes de águas, saneamento e gestão de resíduos, infra-estrutura social e energia; • Programas sociais (“Minha Casa, Minha Vida”, de R$ 34 mil milhões); • Desenvolvimento da exploração de commodities(petróleo no “pré-sal” e agronegócios); • Défice actual de 7,9 milhões de moradias; • Investimento directo em 1 milhão de moradias para a população de menores rendimentos; Significativos investimentos públicos em infraestruturas

10. Conteúdo • 2. Serviços financeiros do Banif Banco de Investimento orientados às oportunidades de investimento no Brasil

11. Sectores com grandes oportunidades de investimento (exemplo) 2. Oportunidades de investimentodetectadaspeloBanif Banco de Investimento Energias renováveis • Participação em leilões de energias renováveis; • Oportunidades em energia eólica, PCHs e outros; parceiro privilegiado de empresas portuguesas em internacionalização para o Brasil Transporte e logística • Concessões portuárias e rodoviárias; • “Trem-bala”, aeroportos e outros; Construção civil e obras públicas • Programa de Aceleração do Crescimento, grandes eventos desportivos; • Programas de investimento social (habitação e saneamento); Agronegócio • Ambiente favorável ao desenvolvimento de culturas; • Exportação de commodities;

12. Serviços de “banca de investimento” Serviços de “banca comercial” 2. Banif Banco de Investimento: serviçosorientados a empresasportuguesas no Brasil • Assessoria financeira em Fusões & Aquisições (buy-side ou sell-side); • Assessoria financeira em Project finance; • Fundraising/ estruturação de financiamentos para empresas e projectos; • Identificação e assessoria a investidores financeiros e/ ou estratégicos; • Estruturação de emissões de dívida (ex. debêntures); • Estruturação de fundos para investimento em produtos de dívida, capital e activos imobiliários brasileiros; • Gestão e protecção de riscos de taxa de juro, taxa de câmbio e preço de commodities (swaps, etc.); • Outros, à medida do cliente; • Soluções de tradefinancee financiamentos à exportação, com base em moedas distintas; • Fianças e garantias; • Operações de crédito: • Aquisições/ investimento; • “Capital de giro”; • Contas a descoberto; • Exportação/ importação; • Títulos descontados; • Outros créditos; • Outros; • Clientes • empresa

13. 2. Banif Banco de Investimento: global reach, local approach Mercados core Canadá Polónia Reino Unido Federação Russa Eslováquia Espanha E.U.A. Portugal Hungria México Malta Emirados Árabes Unidos Bahamas Ilhas Caimão Hong Kong Índia Venezuela Cabo Verde Brasil África do Sul Argentina Participações internacionais: Bankpime (Espanha), Banca Pueyo (Espanha), Banco Cabo-Verdiano de Negócios (Cabo Verde); Parcerias e acordos: IXE (México), Prisma (Argentina), Fortress (Índia), Rosevrobank (Rússia), Banif Massaood (EAU);

14. 2. Banif Banco de Investimento: global reach, local approach Banif Investment Bank Advisory Services & Banking Asset Management Capital Markets Corporate Clients Fundos Especiais de Investimento Debt Corporate Finance/ M&A Fundos Imobiliários Equity Structured Finance Fundos Mobiliários Equity Sales & Research Pequenas e Médias Empresas Fundos de Pensões Corretagem Internacional Fundos de PrivateEquity Securitização Real Estate Finance Private Wealth Management Crédito

15. 2. Banif GrupoFinanceiro: portfólio completo de produtos e serviços financeiros 4ª maior instituição financeira privada, cotada em Portugal Presente em 17 países 1,2 milhões de clientes Gere activos líquidos superiores a €14.500 milhões 593 pontos de venda 5.000 colaboradores Cross-selling Banca Comercial Banca de Investimento • Crédito a particulares e empresas • Depósitos e produtos de investimento • Serviços bancários • Advisory Services & Banking • Asset Management • Capital Markets • Leasing • Renting • Crédito ao Consumo • Factoring • Reais (multiriscos, automóvel, acidentes) • Vida (risco, financeiro) Crédito especializado Seguros Cross-selling

16. Conteúdo • 3. Aspectos práticos da internacionalização para o Brasil (know-how do Banif Banco de Investimento)

17. 3. Know-howBanif Banco de Investimento: comoconstituirempresa no Brasil O Banif Banco de Investimento tem apoiado a internacionalização de múltiplas empresas portuguesas para o Brasil 1º 2º 3º 4º Junta Comercial Receita Federal Secretaria da Fazenda Administração Municipal Registo da empresa Registo de entidade legal Declaração cadastral Registo de contribuinte • Preenchimento da Ficha Cadastral; • Entrega de documentação; • Obtenção de Registo de C.N.P.J.; • Entrega de documentação; • Preenchimento da Declaração Cadastral (D.E.C.A.); • Preenchimento da Declaração para Codificação de Actividade Económica (D.E.C.A.E.); • Entrega de documentação; • Preenchimento da Guia de Dados Cadastrais; • Registo de Contribuinte de Impostos (C.C.M.); • Obtenção de alvará de funcionamento;

18. 3. Know-howBanif Banco de Investimento: comotransferirrecursospara o Brasil O Banif Banco de Investimento tem apoiado a internacionalização de múltiplas empresas portuguesas para o Brasil 1º 2º 3º 4º Registo no Cademp Obtenção de C.N.P.J. de empresa estrangeira Registo declaratório no Banco Central do Brasil Transferência de recursos/ câmbios • Registo de pessoa física ou jurídica residente ou não residente no Brasil; • Com o Cademp obtém registo no Cadastro Nacional de Pessoa Jurídica (C.N.P.J.); • Entrega dos documentos societários/ estatutários; • Registo Declaratório Electrónico (R.D.E.) no produto I.E.D. (Investimento Directo Estrangeiro) para participação no capital de empresa no Brasil; • Registo no produto “portfolio” para aplicação em mercado de capitais ou mercado financeiro; • Após os registos, a empresa acede aos bancos que operam no mercado brasileiro de câmbios e realiza a operação de câmbio;

19. 3. Know-howBanif Banco de Investimento: fluxo de capitaisestrangeiros no Brasil O Banif Banco de Investimento tem apoiado a internacionalização de múltiplas empresas portuguesas para o Brasil Reinvestimento dos lucros • O reinvestimento de lucros deve ser registado como capital estrangeiro; Registro no Banco Central do Brasil e declaração de IED Remessa de lucros • O lucro líquido gerado é isento de tributação; • A remessa deve estar associada ao mesmo registo no banco central; Empresa portuguesa Empresa no Brasil Repatriação do capital • O capital pode ser repatriado sem prévia autorização do Banco Central do Brasil; • Caso o montante seja superior ao capital registado inicialmente, o ganho será tributado a 15%;

20. Bancos de fomento Mercado de capitais 3. Know-howBanif Banco de Investimento: opções de financiamento no Brasil (exemplos) O Banif Banco de Investimento tem apoiado a internacionalização de múltiplas empresas portuguesas para o Brasil • Existem 4 principais bancos de fomento/ desenvolvimento: BNDES, BNB, BASA e BDMG; • Oferecem financiamentos a longo prazo, para empreendimentos que contribuam para o desenvolvimento do Brasil; • Disponibilizam linhas de financiamento específicas para empreendimentos, equipamentos, exportação, etc.; • São praticadas as forma de obtenção de capital: • IPOs; • Fundos de Investimento de Direitos Creditórios (F.I.D.C.s); • Certificados de Recebíveis Imobiliários (C.R.I.s); • Debêntures e notas promissórias; • Outros; Específicos para a exportação Específicos para equipamentos importados • Para financiamento das exportações estão disponíveis: • Adiantamento sobre Contratos de Câmbio (A.C.C.s), pré-embarque, no máximo de 1 ano; • Adiantamento sobre Cambiais Entregues (A.C.E.s), pós-embarque, no máximo de 1 ano; • Pré-pagamento de Exportação (P.P.E.s), no mínimo de 1 ano; • As operações de importação de equipamentos são financiadas com recurso a: • Banco Interamericano de Desenvolvimento (B.I.D.); • Agências multilaterais (M.L.A.s); • Agências de Crédito de Exportação (E.C.A.s); • Outros (bancos comerciais, etc.);