분식회계 (window dressing)

1. 분식회계(window dressing)

2. 1.분식회계(window dressing)의 정의 • 기업이 회사의 실적을 좋게 보이기 위해 고의로 자산이나 이익 등을 크게 부풀리고 부채나 비용 등은 적게 계상함으로써 재무상태나 경영성과, 재무상태의 변동을 고의로 조작하는 행위(cf:역분식) • 공격적 회계분식(Aggressive accounting) -회계처리기준을 악용 • 사기적 회계분식(Fraudulent accounting) -거래사실을 조작하거나 은폐

3. 2.분식회계의 원인 • 환경적 요인:전반적인 부조리 관행 • 동기적 요인:한계기업의 생존연장, 경영진의 경영실패 은폐 • 제도적 요인:기업의 내부회계통제절차 미비, 외부감사의 효율성 저하, 감독시스템 취약

4. 3.분식회계의 동기 • 비자금 조성 • 기업신용도 가식 • 자금차입 • 주가 관리

5. 4.분식회계의 유형(Schilit) 1)수익의 조기 실현, 불확실한 수익의 인식 • 제공해야 할 서비스가 남아 있을 때 인식 • 출하 전이나 고객의 승인 전에 인식 • 고객이 지불할 채무가 없을지라도 인식 • 계열관계자에게 판매하는 것 • 답례로서 고객에게 무엇인가를 주는 것 • 수익을 공제 전에 액수에 더하는 것

6. 2)가공의 수익을 인식 경제적 실체가 없는 판매를 인식 자본거래에서 받게 되는 이익을 인식 투자이익을 수익으로 인식 공급자 리베이트를 수익으로 인식 흡수합병 전에 부적절하게 은닉한 수익을 인식 3)이전 회계기간의 이득으로 수익을 부풀림 과소평가된 자산의 매출액에 의해 이익 부풀림 수익의 일부로서 투자이익 또는 이득을 보고 영업비용 감소로서 투자이익 또는 이득을 보고

7. 4)당기 비용을 조기에 인식하거나 다음회계기간으로 변경 회계원칙의 변경으로 당기 비용을 조기 회계기간으로 변경 비용을 너무 천천히 분할 상환하는 것 장부가격을 낮추거나 대손상각을 불이행 자산적립금을 감소하는 것 비용계정의 변경으로 정상영업비용으로 자본화

8. 5)부채를 기록하지 않거나 부당하게 감소 비용과 미래의 채무가 남아 있을 때 관련된 부채를 기록하지 않는 것 회계추정의 변경에 의해 부채 감소 불확실한 적립금을 이익으로 인식 허위의 할인을 만드는 것

9. 6)당기 수익을 다음 회계기간으로 변경 적립금을 만들고, 다음 회계기간의 이익으로 그것을 인식 자회사 취득을 체결하기 전에 부적절하게 수익을 숨기는 것 7)특별손익으로 미래의 비용을 현재의 회계기간으로 변경 특별손익의 금액을 부적절하게 부풀림 현재 회계기간에 재량가능비용을 가속 상각 자회사취득으로부터 연구개발비 감소

10. 5.분식회계의 사례 • 감가상각비나 퇴직급여, 부실채권에 대한 대손상각비 또는 대손충당금, 재고자산평가손실, 투자유가증권평가손실, 매출 및 매출원가의 과소 및 과대 계상 • 2000년 : 59개 기업에 71건 • 2001년 : 64개 기업에 65건 • 2002년 : 59개 기업에 59건