Финансовые инструменты и технологии ФБ ММВБ для компаний средней и малой капитализации

1. Финансовые инструменты и технологии ФБ ММВБ для компаний средней и малой капитализации

2. Входит в двадцатку крупнейших фондовых бирж мира по объемам сделок (17-е место по итогам 2007 г.). • Лидер российского биржевого рынка, с оборотом, составляющим примерно 99% совокупного биржевого оборота в России. • На ФБ ММВБ обращаются 1311 ценных бумаг 739 эмитентов. • Сделки совершают 576185 зарегистрированных клиентов. • В 2007 г. услугами ФБ ММВБ воспользовались 20 эмитентов, осуществивших IPO/SPO на общую сумму $26 млрд., в том числе: Сбербанк России, ВТБ, Банк Возрождение, Полиметалл, • ОГК-3, Нутринвестхолдинг, Фармстандарт, Дикси Групп, Группа ПИК, ОГК-2, М.Видео, НМТП, Банк Санкт-Петербург, ЛСР, Синергия и др. • Глобальный центр ликвидности по российским «голубым фишкам». Из совокупного объема торгов по акциям/DR ведущих российских компаний (РАО ЕЭС, Газпром, Лукойл) примерно 77% объема сделок приходиться на ФБ ММВБ. Фондовая биржа ММВБ сегодня

3. Место ММВБ на мировом биржевом рынке

4. Более 70% всего объема торгов акциями/ADR/GDR российских эмитентов приходится на ФБ ММВБ

5. Интерес инвесторов к акциям малых и средних компаний MICEX LC – индекс акций компаний высокой капитализации MICEX MC – индекс акций компаний стандартной капитализации MICEX SC – индекс акций компаний малой капитализации Рост индекса акций компаний малой капитализации MICEX SC заметно опережает рост индекса акций компаний высокой и средней капитализации

6. ИРК создан для упрощения выхода на биржу молодых быстрорастущих компаний; • ИРК является частью рынка ФБ ММВБ; • Используется та же торговая платформа (аппаратно-программный комплекс), что и на основных торгах; • Торговля, клиринг, расчеты - аналогичны, на той же базе, что и основной рынок; • Торговля ведется в «единую позицию» с основным рынком. • В Сектор ИРК могут быть включены:акции; корпоративные облигации; паи ПИФов. • Критерии отбора компаний: • Основное требование: • Капитализация больше чем 100 млн. руб., но не более, чем 10 млрд. руб. • Дополнительные требования (не являются обязательными): • Отрасль экономики: телекоммуникации; интернет-бизнес; разработка и инсталляция программного обеспечения; разработка и производство полупроводниковых устройств; биотехнологии; научно-исследовательские и конструкторские разработки (НИОКР); наукоемкое производство продукции в отрасли машиностроения и транспорта; отрасли, связанные с реализацией национальных проектов; • Использование или внедрение новых технологий; • Рост объема продаж > 20% по сравнению с предыдущим годом. Создание сектора инновационных и растущих компаний – Сектор ИРК

7. А2 И Б А1 Сектор ИРК Внесписочный сектор В • Возможность размещения через специальный котировальный список «И» для новых эмитентов • В Сектор ИРК можно попасть через любой из имеющихся котировальных списков • Эмитент должен соответствовать как требованиям Сектора ИРК, так и выбранному им уровню листинга   Сектор ИРК на ФБ ММВБ

8. Требования ФБ ММВБ при включении ценных бумаг в Котировальные списки

9. Размер вознаграждения за услуги по допуску к размещению каждого отдельного выпуска акций составляет - 100 тыс.руб. без НДС. • Размер вознаграждения за услуги по включению ценных бумаг в Котировальные списки ФБ ММВБ, поддержанию в Котировальных списках ФБ ММВБ и проведению экспертизы корпоративных эмитентов и паев ПИФов. • Размер вознаграждения за услуги по допуску корпоративных облигаций, облигаций субъектов федерации и муниципальных образований к размещению на ФБ ММВБ Тарифы

10. Заключить договор с листинговым агентом. • Заключить договор с маркет-мейкером. • Подать на биржу заявление и необходимый комплект документов, подтверждающий соответствие эмитента и его ценных бумаг установленных биржей требованиям. Как попасть в ИРК

11. Дополнительное раскрытие информации: • Инвестиционный меморандум; • Корпоративный календарь. • Листинговые агентыФБ ММВБ: • ЗАО «АЛОР ИНВЕСТ» • ОАО «ИК «ЕВРОФИНАНСЫ» • ООО «ИФК«МЕТРОПОЛЬ» • ОАО «ИФ «ОЛМА» • ЗАО «ФИНАМ» • ООО «ФК Открытие» • ЗАО «РЕГИОН Финансовые Консультации» • ЗАО «Республика Идей.Ру» • ЗАО ИФК «РОЭЛ Кэпитал» • ЗАО ИФК «Солид» • ОАО «ИК «ДОХОДЪ» • ОАО «ИК РУСС-ИНВЕСТ» • ЗАО «ИК «ТатИнк» • ООО ФК «Русский инвестиционный клуб» • ЗАО «Центр корпоративного развития АНД» • ООО «Индексатлас» • ООО «Профконсалт» • ООО «ТОНАП» • ЗАО Аудиторская фирма «Финансы М» • ЗАО «Дельта Менеджмент» Дополнительные элементы Сектора ИРК

12. Первые пилоты: ЗПИФ венчурных инвестиций ФИНАМ-IT • Дата: 14 июня 2007 • Эмитент: Венчурный ПИФ Финам • Объем сделки: 20 млн долл. • Инвестиционный банк: Финам • Листинговый агент: ЗАО «Финам» • Место размещения: Сектор ИРК ФБ ММВБ, Котировальный список «Б» • Способ размещения: Биржевой аукцион по единой цене • Итоги: размещено 100% эмиссии за 1 день, количество сделок-139, количество инвесторов-135

13. Первые пилоты: Армада • Дата: 31 июля 2007 • Эмитент: ОАО Армада • Объем сделки: 30 млн.долл. • Инвестиционный банк: Атон • Листинговый агент: ООО ФК «Русский инвестиционный клуб» • Место размещения: Сектор ИРК ФБ ММВБ, котировальный список «И» • Способ размещения: биржевое IPO по единой цене • Итоги: размещено 100% эмиссии за 1 день, спрос превысил предложение в 9.5 раз, количество сделок-8, количество инвесторов-7

14. Для эмитентов • Возможность быть замеченным инвестором; • Возможность получить финансирование со стороны широкого круга инвесторов – от венчурных фондов и фондов прямых инвестиций, до розничных инвесторов; • Получение целого комплекса дополнительных услуг по PR/IR. • Для инвестора: • Снижение рисков инвестирования (отбор компаний, листинговые агенты, раскрытие информации); • Создание ликвидности. Преимущества Сектора ИРК

15. Меры по поддержанию ликвидности: • Маркет-мейкеры и специалисты • Аналитическое обеспечение, отчеты о рынке. • IR услуги: организация круглых столов, встреч с аналитиками и инвесторами, конференции. • Центр по работе с эмитентами: предэмиссионный консалтинг, диагностика готовности к IPO, помощь эмитентам по организации маркетинговых мероприятий, помощь в проведении роад-шоу, аналитическая поддержка • Региональные биржи как представители ФБ ММВБ: прямой контакт с региональными эмитентами, первоначальная экспертиза эмитента, консультационные услуги, помощь в поиске организаторов. Комплекс дополнительных услуг для эмитента (поддержка после размещения)

16. Контакты • Центр по работе с эмитентами ФБ ММВБ • Пряничников Денис Валентинович • Телефон (495) 411-82-51 • E-mail: pdv@micex.com • Региональный биржевой центр «ММВБ-Поволжье» • Генеральный директор • Макаров Игорь Станиславович • Телефон (831) 419-61-70 • E-mail: makarov@micex-pfo.ru • Начальник Управления сопровождения торгов и депозитарного обслуживания ОРЦБ • Силенко Светлана Абрамовна • Телефон (831) 419-62-14 • E-mail: silenko@micex-pfo.ru • Старший специалист Управления сопровождения торгов и депозитарного обслуживания ОРЦБ • Гришина Татьяна Анатольевна • Телефон (831) 419-62-14 • E-mail: qrishina@micex-pfo.ru