國際鋼鐵供需變化 與 國內鋼板市場概況

1. 國際鋼鐵供需變化 與 國內鋼板市場概況 中國鋼鐵股份有限公司 組 長 黃俊明 2005/04/29

2. 內 容 大 綱 • 2004年世界經濟狀況 • 鋼鐵供需變化 • 國內鋼板市場 、供需情勢 、進出口概況 、主要下游產業之發展 • 未來展望

3. 2004年世界經濟普遍大好 先進國家及歐元區相當明亮 獨立國協維持中高度成長 亞洲地區成長最為可觀 主要工業大國普遍復甦 開發中國家成長力道驚人 中國大陸經濟規模擴充，又逢高成長階段，影響世界最鉅 Data: IMF

4. 鋼鐵供需變化

5. 世界粗鋼表面消費 世界經濟大好，消費(需求)大增 Data: IISI Short Range Outlook Autumn 2004

6. 世界粗鋼生產 世界粗鋼生產自2002年起以每兩年一億噸急速成長，2004年將達10億噸。 Data: IISI ,2004年係自行研究推估

7. 世界粗鋼生產與表面消費比較 鋼鐵生產大增，但仍供不應求 Data: IISI

8. 中國大陸粗鋼表面消費比重 全球粗鋼表面消費一半來自亞洲 其中中國大陸超過1/4

9. 中國大陸粗鋼生產與表面消費 大陸成長力道驚人，消費與供給皆大幅增加 Data: IISI

10. 世界粗鋼增產主要來自中國大陸 主要工業大國拜經濟復甦之賜，紛紛努力增產以滿足需求。 2004年1~9月份全球粗鋼增產約6,096萬噸，中國大陸3,449萬噸佔56.6%。 中國大陸粗鋼產量規模已居世界之冠，成長幅度又非常驚人，對世界煉鋼材料　資源之吸力超乎尋常，間接造成原料及船運等世界性供應吃緊現象。 Data: IISI 2004年1~9月世界粗鋼增產百分比-國別

11. 國內鋼板市場

12. 一、鋼板供需情勢 • 鋼板下游主要屬內需型產業，市場需求與國家基本建設及民間重大投資息息相關。 • 從過去五年鋼板需求成長趨勢看來：除90年受國際景氣衰退及美國911事件影響，加以中船營運陷入困境而執行再生計劃並縮減規模， 致鋼板需求衰退18%外，其餘各年需求皆有成長，尤以去(93)年成長幅度(33%)最為驚人，達到209萬公噸左右。 • 近兩年需求量增加主因係受惠於國際景氣復甦，國內光電(TFT-LCD)產業集中擴建面板廠房、機械業出口大幅成長20%以上及中船之造船訂單滿檔所致。

13. 一、鋼板供需情勢(續1) • 各年需求雖有消長，惟均遠超出本公司供給產能。由於本公司鋼板產量已達極限，而需求卻持續成長，其中缺口除賴同業增產窄幅鋼板外，仍須大量進口國外鋼板來補充，進口數量亦迭創新高，去(93)年進口量達67.6萬公噸，致中鋼鋼板在國內市場之佔有率下降至56% (詳如下表）。

14. 一、鋼板供需情勢(續2)

15. 二、鋼板進、出口概況 • (一)進口狀況： 近5年我國鋼板進口變化如(圖一)所示，93年進口量達 67.6萬噸，創歷年來的最高記錄，與92年相較大幅成長了36%；在價格方面，進口平均單價則上揚了56%。由於全球鋼板貨源短缺，國際報價一路狂飆，台灣市場也抓住這波漲勢展開一輪猛攻，國內鋼板流通價格自去年年初起，由16,000元/公噸一路上攻至年底之22,000元/公噸，漲勢相當驚人。

16. (圖一)：鋼板進口量、值及平均價趨勢

17. (一)進口狀況 (續1)： • 在進口國排名方面，烏克蘭、中國大陸和日本分列前三名，進口量合計約佔72%，羅馬尼亞與俄羅斯則退居第四、五名，(詳見表2.)。

18. (一)進口狀況 (續2)： • 其中值得一提的：中國大陸鋼板從去(93)年6月中首度開放進 口後，短短七個月時間內累積進口量即超過10萬公噸，在國內市場佔有一席之地。 • 因其佔地利之便，運程短，交貨期較易掌握，有逐步取代東歐或印度板之架勢，惟據業者表示，大陸進口板多屬二級廠(如濟鋼、酒鋼等)產製，其雜質多、品質差，目前尚不足以與一級料相抗衡，但若假以時日，品質漸漸改善後，其橫掃市場之威力將不容小覷。 • 大陸鋼廠正大力投入中厚板廠之擴建，如寶鋼、沙鋼、南鋼、鞍鋼等，估計今年底前大陸新增中厚板產能即達千萬噸，若均如期全能運轉生產，對鄰近亞洲地區之鋼板市場將產生重大之影響。

19. (二)出口狀況： • 近5年我國鋼板出口變化如(圖二)所示，93年總出口量14.3萬公噸，與92年相較約減少14%，而出口平均單價16,558元/公頓，卻較92年大幅上揚 51%，為歷年新高。 • 本公司鋼板一向以優先供應國內市場需求為原則，雖然國際鋼價不斷上揚，但為照顧國內下游業者，本公司仍毅然削減鋼板外銷比率以支應國內旺盛之需求。但為與國外客戶維持基本供需關係，仍保持最低數量之外銷。

20. (圖二)：鋼板出口量、值及平均價趨勢

21. (二)出口狀況 (續1)： • 在出口國排名方面，日本、中國大陸與印尼分列前三名，出口量合計約佔總出口量之69%。 • 由於日本是鋼鐵先進國家，對鋼料品質要求甚為嚴格，本公司鋼板外銷能以日本為主要目標市場，正足以彰顯本公司產品在國際市場上的品質形象。

22. (三)主要下游產業狀況： 鋼板下游產業計有鋼構、造船、製管、機械、壓力容器、車輛...等。其中鋼構、造船、買賣與製管業為鋼板需求之主要行業，有關產業現況與展望概述如下： (一)、鋼構業： 94/1Q現況 → 由於面板廠緩建或縮減規模，致廠房工程需求減少22%；橋 樑工程因政府未能及時發包而受阻，需求亦減少31%；幸賴大樓方面有體育館BOT案及交通建設等需求釋出，成長了70%。統計1Q主要鋼構廠家對中鋼板之需求約14.2萬噸，較4Q之13.9萬噸僅微增2%。由於需求強度減弱，鋼構案之接單價格也持續滑落。

23. (三)主要下游產業狀況：(續1) (一)、鋼構業： 94/2Q展望 ↘ 緩建之面板廠因前景未明而持續延宕，僅有零星之廠房擴建案，致廠房工程較上季減少 22%；橋樑工程因工期長，政府又未能及時發包釋出，需求亦減少 14%；大樓方面因房地產復甦，高級商業或住宅大樓推案增加而有 10%之成長。統計2Q主要鋼構廠家對中鋼板之需求約13.4萬噸，較1Q之14.2萬噸減少6%，惟仍高於本公司規劃之供應量。大部分業者預期下半年政府公共工程與橋樑應會大量釋出，對後市並不悲觀。

24. (三)主要下游產業狀況：(續2) (二)、造船業： 1.中船 94/1Q現況 → 國際海運市場景氣持續不墜，亞洲各主要造船國家均接單滿檔，中船 之船席已排滿至97上半年。93年如期完工交船14艘，今年目標訂為15艘。由於鋼價上漲及匯率變動等因素甚難掌握，導致中船的盈餘被大量侵蝕，今年法定盈餘目標下調為2.67億元，較去年盈餘7.12億元減少62%。1Q實際訂購量為4.5萬噸，與4Q相當。

25. (三)主要下游產業狀況：(續3) (二)、造船業： 1.中船 94/2Q展望 → 訂單滿檔，業務鼎盛。為因應貨櫃輪大型化，厚鋼板需求增加之趨勢，除尋求外購外，並要求中鋼配合開發供應，目前業已完成EH36材質65mm厚板試製並進行焊接評估中。最近又接獲陽明五艘特大型貨櫃船及日本六艘小型貨櫃船，使97年船席均已排滿。另為增加營收與獲利，還積極準備爭取海軍紀德艦之後勤維修業務。由於雙殼船航運法規及船舶大型化趨勢，未來鋼板需求量將超過5萬噸/季。

26. (三)主要下游產業狀況：(續4) (二)、造船業： 2.民營造船 　 94/1Q現況→ 受南亞海嘯影響，印度洋海域漁獲銳減，加上各漁場之漁獲限制或養生保育規定，使遠洋漁船新建案多延宕或縮減。所承接之訂單有美式圍網漁船二艘及鮪釣船一艘。 1Q 鋼板訂購量約4.3千公噸，較4Q之4.8千公噸減少10%。

27. (三)主要下游產業狀況：(續5) (二)、造船業： 2.民營造船 　 94/2Q展望 ↘ 除前述部分業務及船舶維修外，新承接訂單有圍網漁船及鮪釣船各一艘、平台船一艘及8300噸散裝貨輪一艘。因應漁船業務萎縮，有業者已擴大經營層面轉進貨船及鐵殼遊艇方面發展。2Q預估需求量約2.5千公噸，較1Q訂購量4.3千公噸減少42%。

28. (三)主要下游產業狀況：(續6) (三)、買賣業： 94/1Q現況 ↘ 因鋼構業需求高峰已過，供需缺口大為緩和，加上機械業面臨台幣升值壓力，外銷接單有萎縮現象，致市場流通行情無力推升，買賣業得自行吸收中鋼盤價漲幅而壓縮利潤。進口板(包括大陸板)方面，因4Q到岸量仍多且大部分為次級板，有待市場逐步消化。

29. (三)主要下游產業狀況：(續7) (三)、買賣業： 94/2Q展望 ↘ 國際鋼板報價價位仍於高檔盤旋，國內買賣業追價進口意願不高。業界期待先前暫緩擴建之面板廠計劃能在今年下半年重新啟動，或者政府公共工程及時釋出，方可帶動新一波行情。業界擔心第二季鋼價因煤、鐵成本推升而上漲，在現階段國內下游用戶承受能力減弱情況下，恐又得再次自行吸收。

30. (三)主要下游產業狀況：(續8) (三)、製管業： 94/1Q現況↗ 主要業務為台塑六輕碼頭擴建工程，由遠東機械及萬機公司共同承包(因中鋼供料不足，業者已進口大陸板補充)，另有核四汽機管線工程、中科園區管線工程及其他橋樑鋼構工程等，1Q對中鋼板訂購量約1.1萬公噸，約與4Q相當。

31. (三)主要下游產業狀況：(續9) (三)、製管業： 94/2Q展望↗ 除前述部分工程外，另有台電風力電廠塔架工程、台中港碼頭鋼管樁工程在進行。中油(台中至大潭) LNG海底管線工程、台北港工程及台電興達港碼頭擴建工程等三大案，將於 94.2Q以後陸續發包動工，預期下半年將是製管業需求高峰期。2Q預估需求量約 2.8萬噸，較1Q訂購量1.1萬噸增加一倍以上。

32. 四、未來展望 • 93年鋼鐵業走過風光亮麗的一年，未來鋼價能否持續走高是業界最為關心的問題。雖然94年大陸鋼板產能擴張陸續完成，對鋼價會形成壓抑，惟在能源、原料、運輸緊張矛盾尚未有效紓解，煤電油運的瓶頸使成本上升壓力將大幅增加。 • 一般預料94年國際鋼板供需仍將維持吃緊態勢，惟供需缺口不像93年這麼大。因此預估 94年鋼價持續維持高檔振盪，唯其後續調漲動能將趨緩。 • 在上游原料包括焦煤及鐵礦石合約價已確定分別調漲約 110%及71.5%，再加上廢鋼價格居高不下，預估94年全球上游原料價格漲幅將高於鋼材售價漲幅。94年鋼價上漲的驅動因素主要在於成本面的推升，愈往下游轉嫁力道可能愈趨薄弱。

33. 四、未來展望 (續1) 就需求面言： • 政府今年再度提撥4500億元續辦傳統產業專案優惠貸款以提振民間投資意願，民間廠房仍將持續擴建工程，如中龍高爐廠、台塑大煉鋼廠以及面板廠新建計劃(如奇美電之奇晶南科5廠案)重新啟動…等； • 公共建設如捷運系統、南港車站等邁入用料高峰期、高雄巨蛋體育館案亦即將動工，並積極推動新十大建設； • 造船方面，中船造船訂單未來三年均已接滿。 因此預測未來國內鋼板需求仍有成長之空間。

34. 謝 謝 光 臨 敬請指教