ECO 372 Week 5 Apply Fiscal and Monetary Policy Homework//tutorfortune.com

1. ECO 372 Week 5 Apply Fiscal and Monetary Policy Homework//tutorfortune.com Click on below link to buy https://tutorfortune.com/products/eco-372-week-5-apply-fiscal-and-monetary-policy- homework ECO 372 Week 5 Apply: Fiscal and Monetary Policy Homework Review the Week 5 Fiscal and Monetary Policy Quiz in  preparation for this assignment. Complete the Week 5 Fiscal and Monetary Policy  Assignment in McGraw-Hill Connect®. These are  randomized questions. Note: You have only one attempt available to complete  assignments. Grades must be transferred manually to  eCampus by your instructor. Don't worry, this might happen  after your due date. Materials   Payments made by the government that do not require an  exchange of economic activity in return are also known as Multiple Choice •        built-in stabilizers. •        transfer payments.

2. •        government spending. •        fiscal multipliers.       Using fiscal policy to stabilize the economy is difficult  because Multiple Choice •        the effects of policy changes are known with certainty. •        potential income is known. •        there are time lags involved in the use of fiscal policy. •        the size of the government debt doesn't matter.

3.           One timing problem in using fiscal policy to counter a  recession is the "legislative lag" that occurs between the Multiple Choice •        time the need for the fiscal action is recognized and the time  that the action is taken. •        start of a predicted recession and the actual start of the  recession. •        time fiscal action is taken and the time that the action has its  effect on the economy. •        start of the recession and the time it takes to recognize that  the recession has started.

4.       When the federal government cuts taxes and increases  purchases to stimulate the economy during a period of  recession, such actions are designed to be Multiple Choice •        passive. •        contractionary. •        expansionary. •        automatic.      

5.   Suppose the reserve requirement is 10%.   a. If the Federal Reserve decreases the reserve  requirement, banks can lend out: •        more reserves, thus decreasing the money multiplier and  decreasing the money supply. •        fewer reserves, thus increasing the money multiplier and  increasing the money supply. •        more reserves, thus increasing the money multiplier and  increasing the money supply.   •        fewer reserves, thus decreasing the money multiplier and  decreasing the money supply.   b. The Federal Reserve:

6. •        rarely changes the reserve requirement and does not use  the reserve requirement as a major monetary policy tool. •        does not have the ability to change the reserve requirement  since banks determine the amount of reserves to lend. •        needs permission from the president before making changes to the reserve requirement. •        changes the reserve requirement frequently in order to make adjustments to the money supply. When the Fed wants to lower the federal funds rate, it  _____.   Multiple Choice •        increases the reserve requirement •        increases the discount rate

7. •        buys bonds from banks and the public •        increases the prime rate ECO 372 Week 5 Apply: Fiscal and Monetary Policy Homework Click on below link to buy https://tutorfortune.com/products/eco-372-week-5-apply-fiscal-and-monetary-policy- homework