第三章 商业银行的负债管理

1. 商业银行业务与经营 第三章 商业银行的负债管理 ★教材上内容 3.1 存款的种类和构成 3.2 存款的定价 3.3 非存款性的资金来源 3.4 商业银行负债成本的管理 3.5 我国商业银行的负债结构分析 ★学习目的 1.了解存款的种类、非存款资金来源、银行负债机构 2. 掌握存款定价、银行负债成本管理

2. 商业银行业务与经营 第三章 商业银行的负债管理 ★学习重点 1.银行存款的定价 2.银行负债成本的管理 3. 银行主动负债问题 ★学习方法 1. 自己到银行办理储蓄存款，真实感受。 2. 上网查看上市银行年报，分析其负债结构。 3. 分析案例。

3. 商业银行业务与经营 问题1 如果你是银行经理，你认为哪种负债对银行而言是最有利可图的？ 要求：明确负债结构 分析银行融资成本 掌握银行存款定价方法

4. 商业银行业务与经营 问题2 20世纪60年代以后，商业银行业务经营管理的重点发生了什么变化？目的何在？ 事实：从资产管理向负债管理转变 商业银行负债管理的目的有二： 一是维持银行资产的增长率； 二是保持银行的流动性。

5. 商业银行业务与经营 问题3 商业银行的负债类型到底有哪些？ 请看：上海浦东发展银行股份有限公司 http://www.spdb.com.cn/chpage/c1

6. 商业银行业务与经营 上海浦东发展银行(2007-12-31) • 负债及股东权益合计：9149.8亿。其中， • 股东权益合计：282.98亿，占全部资金来源的3% • 向中央银行借款0.1亿 • 同业存放款610.8亿 • 同业拆入50.66亿 • 衍生金融负债5.3亿 • 卖出回购金融资产28.1亿 • 吸收存款7634.7亿 占全部资金来源的83.4% • 其他

7. 商业银行业务与经营 3.1 存款的种类和构成 ★本节重点 1.交易性账户与非交易性账户 2.核心存款与易变性存款 3.存款的利率结构

8. 商业银行业务与经营 3.1 存款的种类和构成 一、存款的重要性 （存款始终是重要的） 二、存款的种类与创新 ——以西方商业银行提供的存款服务为例 活期存款 交易帐户 可转让支付命令(NOWS) 货币市场存款帐户(MMDA) 自动转帐制度(ATS) 非交易帐户 储蓄存款(定期、活期) （储蓄帐户） 定期存款（大额可转让定期存单）

9. 商业银行业务与经营 创新产品:指数定期存单 ——牛市定期存单、熊市定期存单 存单的年收益率=股票指数变动率 •参与率 例如：牛市定期存单的存款人只得到存单从发行日至到期日标准普尔500种股票指数上升幅度的70%，如果股票指数在存款期内上升20%，则存款人可以得到的收益率为： 20% • 70% = 14%

10. 商业银行业务与经营 外币存款 可调利率存单 延期付息定期存单 利率上升定期存单 类同存款 ——《商业银行管理》（第四版）（美）彼得•S•罗斯

11. 商业银行业务与经营 三、存款的结构 ------从银行家的视角分析 1、种类结构 2、存款的稳定性结构 核心存款 易变性存款 3、存款的利率结构 存款的期限 银行的经营实力 经营目标

12. 商业银行业务与经营 值得思考的几个问题 1.我国商业银行提供的存款服务有哪些？ http://www.icbc-ltd.com/index.jsp 2.你对存款服务创新有何认识？ ——基于对教育储蓄的分析 3.近年来，我国商业银行存款服务有何创新？ 4.分析我国商业银行的负债结构及特点（以国有银行和股份制银行各两家为例）。

13. 商业银行业务与经营 3.2 存款的定价 ★本节重点 1.银行存款科学定价的重要性 2.银行存款定价的两种主要方法

14. 存款价格变动 银行存贷款利差的变动 银行的净利润与银行存贷款增长 银行存款量与构成 客户对存款数量与组合的决定 商业银行业务与经营 一、银行存款定价与经营目标的关系

15. 商业银行业务与经营 二、存款定价的方法 1.成本加利润存款定价法 P.71 2.存款的边际成本定价法 P.72 3.存款的其他 (1)为不同的客户制定不同的价格 定价方法P.74 (2)根据客户与银行的关系定价

16. 向客户收取的某种 存款服务的单价 单位存款服务 的经营费用 单位存款服务 的管理费用 单位存款服务 的预期利润 + = + 商业银行业务与经营 1.成本加利润存款定价法 要求：精确计算每种存款的成本（成本率） （1）计算每种资金来源的成本率（需考虑储备要求） （2）将每一成本率乘以该种资金来源占银行资金的 相对比重 （3）加总各项乘积，得出银行资金的加权平均成本

17. 商业银行业务与经营 例题:假设一家银行要筹集4亿元的资金，各筹资方式及有关 数据如下： 该银行的加权平均资金成本是多少？

18. 商业银行业务与经营 该银行的加权平均资金成本=1/4×10%/（1-15%） +2/4 ×11%/（1-5%） +0.5/4 ×11%/（1-2%） +0.5/4 ×22% =0.1288 =12.88% 该方法可以使银行管理层估算不同筹资方案对资金成本的影响，从而进行有把握的定价。 请问：该银行12.88%存款定价是否可行？

19. 商业银行业务与经营 办法:比较 该银行需将计算结果与盈利资产组合的税前收益率比较。 经过比较后，什么样的结果是可以接受的？ 在浮动利率体制下，使用加权平均成本为存款定价会产生什么问题？

20. 商业银行业务与经营 2.存款的边际成本定价法 什么叫边际成本？ 边际成本MC＝总成本变动额 ＝新利率×以新利率筹集的总资金 -旧利率×以旧利率筹集的总资金 边际成本率＝ 总成本变动额/ 新增资金额 例：P.84

21. 商业银行业务与经营 某银行通过7%的存款利率吸收了25万美元的新存款，银行估计， 如果提供7.5%的利率，可筹集存款50 万美元； 如果提供8%的利率，可筹集存款75 万美元； 如果提供8.5%的利率，可筹集存款100 万美元； 如果提供9%的利率，可筹集存款125 万美元。 如果银行贷款资产的收益率为10%，由于贷款利率不随贷款量的增加而增加，因此贷款利率就是贷款资产的边际收益率， 请问银行的存款规模扩张到什么程度可以获得最大限度的利润？

22. 商业银行业务与经营 • 该方法有助于银行经理合理确定存款利率，决定存款规模可以扩大到什么程度，并作为贷款定价基础。

23. 商业银行业务与经营 3、其他定价方法 • 市场渗透存款定价 • 设计价格表细分存款客户（有条件的定价） • 上层客户定价法 • 基于客户整体关系的存款定价法 （美）彼得•S•罗斯， 《商业银行管理》（第5版）经济科学出版社

24. 商业银行业务与经营 3.3 非存款性的资金来源 ★本节重点 1.银行主动负债的种类 2.银行主动负债的比较

25. 商业银行业务与经营 银行主动负债的种类 1、同业拆借 2、证券回购 3、发行中长期债券 4、国际金融市场融资 5、向中央银行借款

26. 商业银行业务与经营 银行主动负债的比较 1、含义 2、期限 3、成本 4、风险 5、难易

27. 商业银行业务与经营 一、同业拆借 1、含义 ★金融机构之间的一种互助性短期资金融通。 ★它在会员银行之间通过银行间资金拆借系统完成，是流动性盈余的银行向流动性短缺的银行提供的信贷。 2、我国银行间的同业拆借主要目的： 补充准备金的不足和保持银行的流动性

28. 商业银行业务与经营 3、特点 • 方式：双方都通过中央银行准备金账户进行 • 期限：最长不超过4个月 • 利率：已实现了市场化，基本体现了市场对资金的供求关系。 （一般以高于在央行存款利率低于短期贷款为限） • 方式：隔夜拆借和定期拆借 IBO001、 IBO007、 IBO020、 IBO030、 IBO060、 IBO090、 IBO120、 • 用途：只能用于解决调度头寸过程中临时资金需要 不可用于：固定资产投资、弥补信贷差额等长期占用。 ★ 同行、方便、短期、低利、安全

29. 商业银行业务与经营 二、发行中长期债券 1、含义： 银行为筹措中长期资金在金融市场上发 行中长期债券（如金融债券）。 2、特点：管理制度严格、利息成本高、 风险较大、筹集的资金期限较长。

30. 商业银行业务与经营 三、证券回购 1、证券回购含义 商业银行以其持有的流动性强、安全性高的优 质资产，以签订回购协议的方式融资。回购协议的一方 暂时出售这些资产，同时约定在未来的某一日以协商的 价格购回这些资产。 回购协议利率较低，如果银行以此融资用于收益 较高的投资，则会带来更高的盈利。 2、我国证券回购业务品种：R007、R014、R021、 R1M、R2M、R3M、R4M、R6M、R9M、R1Y

31. 商业银行业务与经营 四、国际金融市场融资 • 国际金融市场融资最典型的是欧洲货币存款市场 当银行所接受的存款货币不是母国货币时，该存款就叫做欧洲货币存款 • 利率：固定、浮动 • 方式：直接借贷、出售CD

32. 商业银行业务与经营 五、向中央银行借款 1、再贴现：商业银行将已贴现未到期票据再向 中央银行贴现的短期资金融通行为。 期限：≤6个月 2、再贷款：中央银行对商业银行的信用放款。 期限：1个月—1年不等 3、特点：期短、利低、管严、政策、最后贷款

33. 商业银行业务与经营 非存款性资金来源规模的确定 银行的资金缺口→非存款性资金来源 →贷款与投资需求--存款量 主动负债=银行的资金缺口

34. 商业银行业务与经营 3.4 商业银行负债成本的管理 ★本节重点 1.银行负债成本管理的意义 2.银行负债成本管理的方法

35. 商业银行业务与经营 一、为什么要考察负债成本？ ——银行负债成本管理的重要意义 ★银行是追求盈利的企业 ★银行是高负债的企业 ★银行是强调资产发债综合管理、可持续发展的企业。

36. 商业银行业务与经营 二、怎样分析银行负债成本？ ——银行负债成本管理的方法 ★银行负债成本的含义 ★银行负债成本的构成 ★银行负债成本的分析方法 ★银行负债成本的案例分析

37. 商业银行业务与经营 （一）银行负债成本的概念 ——可从会计核算、交易费用理论角度分析 1、利息成本：不变利息、可变利息 2、营业成本：吸收负债时除利息之外的一切开支 3、资金成本：花费在吸收负债资金上的一切开支 资金成本率=资金成本/吸收的资金 =（利息成本+营业成本）/ 吸收的资金

38. 例题： 全部资金成本率=资金成本合计/各项资金总额 =21.86/240=9.11% 存款资金成本率=存款资金成本/存款总额 =15.74/200=7.87%

39. 商业银行业务与经营 4、可用资金成本：银行的资金来源中扣除应交存的法定存款准备金和必要的储备金后的余额。 计算：①可用资金率 ②可用资金额 ③可用资金成本率=资金成本/可用资金额 例题： 可用资金成本率=21.86/200.2=10.92 存款可用资金成本率=存款资金成本/可用存款资金总额 =15.74/162.2=9.70%

40. 商业银行业务与经营 （二）银行负债成本的分析方法 1、历史加权平均成本法 主要用于对不同的银行各种负债成本的对比分析和同一银行历年负债成本的变动分析等。 计算公式：

41. 商业银行业务与经营 例题：P.82-84 （1）以负债总额计算的资金成本率 （2）可用资金成本率 该行的资金成本率呈什么的变化趋势？ 影响平均成本增减变化的主要因素有哪些？

42. 商业银行业务与经营 2、边际成本法 边际成本是指银行新增加一个单位的资金所新增的成本。 (1)某种资金的边际成本计算公式为： MC1＝（新增利息＋新增其他开支）/ 新增资金 如果新增资金中有部分用于补充现金资产，不能用于盈 利资产，则新增可用资金的边际成本为： MC2＝（新增利息＋新增其他开支）/ （新增资金-X） (2)加权边际成本法：各类资金边际成本的加权平均数。 例P.86

43. 商业银行业务与经营 （三）商业银行各类成本分析方法适用范围比较 历史加权平均成本法： 能够准确评价一个银行的历史经营状况； 单一资金的边际成本分析法： 可以帮助银行决定选择哪一种资金来源更合适； 加权平均边际成本分析法： 能够为银行提供盈利资产定价的有用信息。 银行资金成本分析过程不应该是单一的，而是多种 成本分析法的综合。

44. 商业银行业务与经营 3.5 我国商业银行的负债结构分析 ★本节重点 1.我国商业银行负债结构的现状 2.我国商业银行负债结构的特点 3.我国商业银行存款结构及其变化

45. 商业银行业务与经营 自己动手 分析案例 运用1988—2008年工、农、中、建四大商业银行资产负债表的资料，分析如下内容： 1、2008年四大商业银行负债构成、存款构成情况。 2、1988—2008年四大商业银行负债结构的变化。 3、四大商业银行负债结构的特征及其原因。

46. 商业银行业务与经营 复习思考题 • 1.存款对银行经营为什么很重要？我国商业银行主要有哪些存款服务？它们的特点是什么？ • 2.存款定价与银行经营目标是什么关系？实践中主要使用哪些定价方法？理解和掌握存款边际成本定价法。 • 3.近年来为什么银行的非存款负债规模在增加？非存款负债的获取方式是什么？ • 4.理解和掌握银行负债成本的分析方法。 • 5.试对我国商业银行的负债结构进行分析和解释。

47. 商业银行业务与经营 • 中国工商银行股份有限公司http://www.icbc-ltd.com/index.jsp • 深圳发展银行股份有限公司http://www.sdb.com.cn • 浦东发展银行股份有限公司http://www.spdb.com.cn/chpage/c1 • 中国民生银行：http://www.cmbc.com.cn/index.shtml • 招商银行http://www.cmbchina.com • 兴业银行http://www.cib.com.cn/netbank/cn/index.html