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投資實務

投資實務. 指導老師：楊雪蘭 第一組. 組員 名單. 第一組. 49970016 林宛君 49970075 蔡曉薇 49970058 柯 姿 羽 49970077 高 伃 伶. 49970039 林彥欣 49970026 辛慧雯 49970085 林佩璇 49970076 許多豪 49870110 鄭鈺 暐. 目錄. 案例 敘述 系統 錯誤 更正 更新最新年度資料 案例 一操作 情境 分析 案例 二操作 情境分析 組員心得分享 組員貢獻度. 案例敘述.

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Presentation Transcript

  1. 投資實務 指導老師：楊雪蘭 第一組

  2. 組員名單 第一組 • 49970016 林宛君 • 49970075 蔡曉薇 • 49970058 柯姿羽 • 49970077 高伃伶 • 49970039 林彥欣 • 49970026 辛慧雯 • 49970085 林佩璇 • 49970076 許多豪 • 49870110 鄭鈺暐

  3. 目錄 • 案例敘述系統錯誤更正 • 更新最新年度資料 • 案例一操作 • 情境分析 • 案例二操作 • 情境分析 • 組員心得分享 • 組員貢獻度

  4. 案例敘述 林先生現年36歲，配偶32歲，有1女1子分別為8歲與6歲。林先生目前年薪80萬元，林太太為公教人員，年薪56萬元，預計年薪資成長率為1%。目前資產狀況為：活存20萬元，定存280萬元。除子女外，林先生還要奉養雙親，每年約30萬元支出。家庭日常生活消費每年平均為36萬元(不含房貸、子女教育金等支出)。林先生目前在外兼差收入為每年12萬元。夫妻雙方預計於60歲退休，所得稅率為8%。

  5. 理財目標優先順序 • 購買600萬元的房屋，頭期款為100萬元，貸款利率2.5%， 裝潢費用50萬元，代書、契稅等費用估計為10萬元，貸款 年限為20年。 • 讓子女出國留學唸碩士。 • 夫妻雙方估計於60歲退休，花費為一般平均水準。 • 購車60萬元。 • 至少每兩年一次全家出遊，花費10萬元。 • 為了給成年子女一筆創業基金，林先生購買一張儲蓄險保單，每年需繳交6萬元保費，繳滿15年後，第一年領回20萬元，之後每年可領回5萬元，最多領回20年。除此之外，林家夫婦並無投保任何壽險或意外險。

  6. 系統錯誤更正一 • 基本資料輸入更新前

  7. 系統錯誤更正一 • 基本資料輸入更新後

  8. 系統錯誤更正二 • 林先生購買一張儲蓄險保單，每年需繳交6萬元保費，繳滿15年後，第一年領回20萬元，之後每年可領回5萬元，最多領回20年。除此之外，林家夫婦並無投保任何壽險或意外險。 除錯前

  9. 系統錯誤更正二 • 林先生購買一張儲蓄險保單，每年需繳交6萬元保費，繳滿15年後，第一年領回20萬元，之後每年可領回5萬元，最多領回20年。除此之外，林家夫婦並無投保任何壽險或意外險。 除錯後 • 至少每兩年一次全家出遊，花費10萬元。

  10. 系統錯誤更正三 • 風險報酬設定 • 除錯前

  11. 系統錯誤更正三 • 風險報酬設定 • 除錯後

  12. 更新資料一 • 資產負債表輸入 更新前

  13. 資料來源-主計處 家庭部門資產結構表

  14. 更新資料一 • 資產負債表輸入 更新後

  15. 更新資料二 • 收支儲蓄表輸入 • 更新前

  16. 資料來源-主計處 所得收入者平均每人所得來源按區域別分(100年)

  17. 資料來源-主計處 台灣地區家庭收支調查- 家庭收支概況

  18. 台北市 1.食(1+2)=14,350+7,916=22,266 2.衣(3)=27,855 3.住(4+5+8)=303,328+26,169+30,679=360,170 4.行(7)=76,625 5.娛樂﹝9-(4)+11﹞=70,996-12,814+83,936=142,118 6.醫療(6)=123,068 7.教育﹝10+(4)﹞=40,509+12,814=53,323 8.其他(12)=62,041 最終消費支出=996,646 高雄市 1.食(1+2)=10,876+9,771=20,647 2.衣(3)=19,179 3.住(4+5+8)=152,699+16,307+22,979=191,985 4.行(7)=62,196 5.娛樂﹝9-(4)+11﹞=31,647-5,812+77,494=103,329 6.醫療(6)=121,739 7.教育﹝10+(4)﹞=36,527+5,812=42,339 8.其他(12)=34,937 最終消費支出=686,354

  19. 更新資料二 • 收支儲蓄表輸入 • 更新後

  20. 資料更新三 • 子女教育金規劃 • 更新前

  21. 資料來源-教育部統計處教育統計之國際比較 主要國家之大學生一年學雜費

  22. 資料更新三 • 子女教育金規劃 • 更新後

  23. 更新資料四 • 子女教育金規劃 • 更新前

  24. 更新資料四 “大學學雜費公(年)58,906”更新成 2011年學雜費公立大學48,456元+生活費140,000元=188,456元 “大學、研究所學雜費私(年)”248,062更新成 2011年學雜費私立大學98428元+生活費140,000元=238,428元 “留學學費”939,039 取2010年日本私立大學學雜費14988美元*29=434,652台幣 生活費預估成學雜費的兩倍434,652*2=869,304元 • 子女教育金規劃 • 更新後

  25. 資料更新五 • 購屋規劃 • 2005年更新前

  26. 資料來源 政府統計 > 主計總處統計專區 > 社會指標 > 統計表 選住宅與環境

  27. 資料更新五 • 購屋規劃 • 2010年更新後

  28. 更新資料六 退休生活等分位更新前(民國94年) 更新前

  29. 更新資料六 • 退休生活等分位更新前(民國100年) • 更新後

  30. 案例一操作 如果林先生以提高報酬率來達成生涯理財規劃，則風險等級8可達到要求嗎？報酬與風險目標各為多少？模擬次數100次情況下，「無法達成退休目標機率」有低於20%嗎？

  31. 步驟一、進入風險報酬設定

  32. 原： 步驟二、設定風險與報酬目標 更新前 更改風險等級為8 投資報酬率9.31 投資波動率13.25 更新後

  33. 回主控制頁後，按下”動態模擬”，啟動後(按下”GO”鍵)觀察「無法達到退休機率」回主控制頁後，按下”動態模擬”，啟動後(按下”GO”鍵)觀察「無法達到退休機率」 • 更新前:

  34. 若風險等級 8時： 更新後: 表示林先生無法達成退休需求為34%， 如果選擇第1分位組的生活水準，無法達成的退休機率將會變為7%。

  35. 情境分析 • 若風險等級為3時 • 若風險等級為12時

  36. 若風險等級3 時 更改風險報酬設定，投資報酬率6.59%、投資波動率6.89% 到動態模擬按GO，觀察無法達到退休機率 表示林先生無法達成退休需求的機率非常高， 如果選擇第1分位組的生活水準，無法達成的退休機率將會變為14%。

  37. 若風險等級12 時 更改風險報酬設定，投資報酬率11.39%、投資波動率18.95% 到動態模擬按GO，觀察無法達到退休機率 表示林先生無法達成退休需求的機率非常低， 如果選擇第1~4分位組的生活水準，無法達成的退休機率將會低於20%。

  38. 風險等級之比較 風險等級3 風險等級8 風險等級12 分析結果：風險等級越大則無法達到退休機率越低。

  39. 應有退休資產的變化 風險等級三 原始鄭義檔案 風險等級八 風險等級十二 分析結果:發現應有退休資產的改變 是因為資料更新除錯的變動而變動 ，因此這些儲存格不須手動變更數字，而會自動更新最新的數據。

  40. 案例二操作 林先生若要在10年後換車，預算金額為60萬元，以通膨3%計算，未來需要多少錢？變更條件後，60歲時資產淨額變為多少？

  41. 若要在10年後換車 回主控制頁後，按下”額外支出輸入”， 設定10年後購車需求 計算通膨後購車需求，需要購車費用為60×FVIF(10,3%)=80.63萬 →60*(1+0.03)^10=80.63

  42. 按下”資產負債預估”，觀察資產淨額。 資產淨額由792萬增加至851萬， 表示10年後購車可讓資產於60歲時增加59萬元。

  43. 情境分析 • 若要在5年後換車 • 若要在20年後換車

  44. 若要在5年後換車 計算通膨後購車需求 5年後需要購車費用為60×FVIF(5,3%)=69.56萬元 回主控制頁後，按下”額外支出輸入”，設定5年後購車需求

  45. 按下”資產負債預估”，觀察資產淨額。 資產淨額由792萬增加為815萬， 表示5年後購車可讓資產於60歲時增加23萬元。

  46. 若要在20年後換車 計算通膨後購車需求 20年後需要購車費用為60×FVIF(20,3%)=108.37萬元 回主控制頁後，按下”額外支出輸入”，設定20年後購車需求

  47. 按下”資產負債預估”，觀察資產淨額。 資產淨額由792萬增加為914萬， 表示20年後購車可讓資產於60歲時增加122萬元。

  48. 分析比較 • 5年後購車費用69.56萬元 ----------------------可讓資產於60歲時增加23萬元。 • 10年後購車費用80.63萬元 ----------------------可讓資產於60歲時增加59萬元。 • 20年後購車費用108.37萬元 ----------------------可讓資產於60歲時增加122萬元。 分析結果：若林先生越快換車，則60歲時資產額會越少。

  49. 組員心得 • 49970016林宛君 一開始打開鄭義理財規劃系統看到第一頁目錄感覺還滿容易的，想著老師上課操作一條一條的更新更覺得應該不會太難，但沒想到第一次的更新除錯就搞的我們的頭腦快炸掉，沒想到要找更新資料沒這麼容易，弄了大半天才把乾淨檔給搞定。從更新除錯的過程中，一邊參考學姐的範例一邊慢慢熟悉哪些元件在什麼地方，慢慢的學習題目該從哪裡下手，經過這樣一題一題的訓練，讓我們要操作理財規劃系統更來的容易，學會這套系統，以後就可以自己理財了。 • 49970075 蔡曉薇 學習操作鄭義理財規劃系統對我們很有幫助，但操作起來有點困難，尤其是一開始的資料更新，光是找資料就耗掉一堆時間，還有每次按完“GO”之後都會覺得數據怪怪的，但不管怎樣組員們還是一起分工合作完成了這份作業，如果真的將這套系統學習起來未來受用無窮。

  50. 組員心得 • 49970058 柯姿羽 • 剛開始更新資料時遇到蠻多問題，尤其是到主計處找資料，資料相當的多要逐一的點進去找，在更新資料上花蠻多時間，大家都顯得有點驚慌，還要逐一修改弄老半天才弄好，在資料更新後做題目就顯得容易許多，又有學長姐的範例可以參考在執行上蠻快就可以完成，這套系統其實蠻有趣的能將自己理財規劃剖析的很清楚，讓自己知道做哪些舉動會有哪些風險，這些數據都能讓自己更明白該如何做才是對自己有保障的。 • 49970039 林彥欣 • 覺得這套系統好特別，簡單的用了EXCEL和WORD就可以跑出這麼多資訊，學了這一套受用無窮的系統，讓我們初步對於理財規劃有了接觸，其實蠻興奮的，這費了大家很多功夫找資料、摸索，但大家還是一起完成了這份報告，且大家時間上也很配合，讓團體更有凝聚力。

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