Крупнейшие кредитные сделки с участием иностранных банков

1. Крупнейшие кредитные сделки с участием иностранных банков

2. Некоторые предварительные условия получения кредита от иностранного банка: • (возможно) представление заверенной финансовой отчетности, подготовленной в соответствии с МСФО; или заключение аудиторской компании по выбору банка о финансовом положении потенциального заемщика; • юридические заключения (относительно прав собственности или аренды земельного участка, соблюдения градостроительного законодательства и т.д.); • технический аудит проектной и сметной документации (возможно с привлечением зарубежных экспертов); • командировки специалистов банка (и, если привлекаются, то иностранных компаний, готовящих заключения) в Россию для знакомства с деятельностью потенциального заемщика и осмотра площадки будущего строительства; • (для гостиниц) договор с оператором отеля; (возможно) подготовка проформ отчетности в соответствии с Uniform System of Accounts of the Hotel Industry, подтвержденных будущим оператором; заключение об эффективности проекта от известной компании, специализирующейся на консалтинге в сфере отельного бизнеса; • (возможно) требование, чтобы заемщиком выступала компания-нерезидент РФ.

3. Основные преимущества привлечения средств от иностранных банков: • возможность привлечения кредитов значительных по объему; • процентные ставки могут быть на 1-1,5% ниже, чем у крупных российских банков; • сроки погашения в 7-10 лет и больше; • структура погашения – возможность получения кредита с частичной амортизацией, где период амортизации кредита лет на 5-10 может превышать период погашения. Непогашенный остаток основной суммы может потом гаситься за счет рефинансирования. Российские банки, как правило, предлагают кредиты с полной амортизацией; • возможность увеличения суммы кредитных средств после ввода объекта в эксплуатацию путем увеличения кредита до оговоренного процента от оценки рыночной стоимости действующего объекта.

4. Параметры и структура кредитной линии: • Структура кредитной линии • 1) на стадии строительства: • кредит на строительство (construction loan) • НДС-кредит на стадии строительства (VAT loan during construction phase) • 2) с началом функционирования объекта эти кредиты ре-финансируются, превращаясь в: • инвестиционный кредит (investment loan) • НДС-кредит на инвестиционной фазе (VAT loan during investment phase) • В случае многофазового проекта, каждая фаза может финансироваться за счет кредита с аналогичной структурой.

5. Параметры и структура кредитной линии:

6. Параметры и структура кредитной линии: 2. Размер кредита

7. Параметры и структура кредитной линии: 3. Ставки процента

8. Параметры и структура кредитной линии: 4. Порядок погашения кредита

9. Параметры и структура кредитной линии: • 5. Обеспечение • залог акций проектной компании, компании-заемщика (если не совпадает с проектной компанией) • (возможно) залог акций компаний-акционеров проектной компании • поручительство от конечных акционеров проекта в размере 10-15% бюджета проекта (без стоимости земли) на случай превышения первоначального уровня строительного бюджета

10. Параметры и структура кредитной линии: • 6. Прочие требования • выплата любых дивидендов заемщиком только при выполнении всех условий по обслуживанию кредита; • предоставление заемщиком или компанией собственником объектов финансовой отчетности по МСФО: годовой, заверенной аудитором, полугодовой – неаудированной • периодическое представление информации об арендаторах • независимая оценка объектов каждые 1-2 года, включая оценку их технического состояния