agenda reunião apimec-SP

2. agenda reunião apimec-SP Data: 18 de agosto de 2004 (quarta-feira) Horário: das 09h30 às 12h30 08h00 - Encontro no Memorial da América Latina 08h45 - Welcome Coffee e Cadastramento 09h20 - Helmut Bossert (Boas-vindas) Filme institucional 09h30 - Pedro Passos 09h55 - José David Uba 10h20 - Perguntas e Respostas 10h50 - Coffee Break 11h30 - Visita ao Site

3. PEDRO PASSOS Diretor-Presidente

4. panorama da empresa

5. nossa visão A Natura, por seu comportamento empresarial, pela qualidade das relações que estabelece e por seus produtos e serviços, será uma marca de expressão mundial, identificada com a comunidade das pessoas que se comprometem com a construção de um mundo melhor através da melhor relação consigo mesmas, com o outro, com a natureza da qual fazem parte, com o todo.

6. nossa razão de ser criar e comercializar produtos e serviços que promovam o estar bem bem-estar/estar bem é a relação empática, bem sucedida, prazerosa, do indivíduo com o outro, com a natureza e com o todo. bem-estar é a relação harmoniosa, agradável do indivíduo consigo mesmo, com seu corpo

7. perfil da natura Com aproximadamente 3.000 colaboradores, receita líquida de R$1,3 bilhão e EBITDA de R$296 milhões em 2003. • 97% das vendas no Brasil e 3% na América Latina Mercados • Cremes, loções, perfumes e fragrâncias, maquiagens e produtos de higiene pessoal • 510 artigos diferentes Produtos • Em 20031 representou: • 12% das receitas totais do setor de CF&T no Brasil e 17% nas categorias em que opera • mais de 40% das vendas diretas de cosméticos no Brasil Participação no Mercado • Maior centro de P&D de cosméticos no Brasil • Planta “State of the Art” • 142 milhões de unidades vendidas em 2003 (1S04: 84,3 milhões) Operações • Venda direta, contando com 367 mil consultoras e acessando mais de 5.000 municípios no Brasil • Aproximadamente 22 mil consultoras na América Latina Canal de Vendas Nota: 1. Com base nos dados do Sipatesp (“Sindicato da Indústria de Perfumaria e Artigos de Toucador do Estado de São Paulo”)

8. Crescimento no mercado brasileiro • Força da marca como alavancador do negócio • O Brasil é o principal vetor de expansão Crescimento da rede de Consultoras Natura • Canal independente de vendas • Valorização e proximidade com as consultoras • Programas de capacitação e relacionamento • Fidelidade do canal de vendas Cultura de Inovação • Inovação focada em produtos e conceitos que expressem os valores da marca • Foco em pesquisa e no uso sustentável da biodiversidade brasileira Operações Internacionais • Excelentes oportunidades de crescimento na América Latina • Teste do conceito da biodiversidade brasileira na Europa Foco na eficiência em gestão • Alavancagem na infra-estrutura já existente • Excelência da administração Força da marca • Produtos, Canal de Vendas, Marketing e Atuação Empresarial estratégia dos negócios A estratégia da Natura se baseia em seis aspectos principais:

9. canal, inovação & marca

10. Premium 63% 54% 45% 18% 59% 47% 37% 12% 70% 61% 45% 23% Consumo de Massa marca e posicionamento no mercado brasileiro Sólido posicionamento de mercado e forte reconhecimento da marca Posicionamento de Mercado Força da Marca 1 Atributo O Boticário Avon Nivea Transparência Responsabilidade Social Preferência pela Marca Marca que Recomendaria Confiabilidade Inovação Qualidade 51% 48% 35% 13% Clinique Lancôme 54% 43% 29% 11% 41% 24% 17% 3% 60% 43% 47% 18% O Boticário L’Oréal Nivea Avon Johnson &Johnson Unilever P&G Fonte: TSB&B Nota: 1 Pesquisa encomendada pela Natura em 2003, com 2.200 pessoas entre homens e mulheres, das classes A, B, C e D, realizadas em 6 cidades brasileiras Abrangência de mercado

11. Número de Lançamentos Investimento em P&D % Receita Líquida cultura de inovação Os investimentos em Inovação são importantes na renovação do portfólio e seu retorno é evidenciado por meio da participação dos lançamentos na receita total. Número de Lançamentos e Índice de Inovação Natura* Investimentos em Inovação (R$ MM) 3,3% 3,0% 2,9% 2,7% 2,6% 35,5 28,8 165 27,2 19,6 17,1 117 64 91 44 2001 2002 2003 1S03 1S04 2001 2002 2003 1S03 1S04

12. nossas linhas

13. Cerca de 510 itens, entre cosméticos, produtos de higiene, perfumaria e saúde Principais linhas Natura Ekos Mamãe & Bebê Maquilagem Chronos Perfumaria produtos

14. Criada para integrar a natureza brasileira à natureza humana de cada brasileiro uso de ativos de nossa biodiversidade 61 itens (banho, hidratação, cuidados com o ambiente e perfumaria) natura ekos

15. Criada para proteger o universo mãe e filho 17 itens para a gestante e para o bebê mamãe & bebê

16. anti-sinais que respeita as necessidades da pele nas diversas fases da vida fórmulas específicas para cada ciclo biológico 24 itens natura chronos

17. Fragrâncias únicas que reúnem a riqueza das matas e a tradição dos povos da floresta. perfume do Brasil

18. canal natura

19. 389 mil Consultoras Natura* 680 Promotoras 31 Gerente de Vendas 6 Gerentes de Mercado Oportunidades de desenvolvimento Sentindo-se parte de uma comunidade Busca compartilhada do sucesso relações com as consultoras * Consultora disponíveis no Brasil e América Latina, em jun/04.

20. quem é quem: CNs, PVs, GVs e GMs Diretor Comercial Gerente de Mercado Gerente de Mercado 6 gerentes de mercado Gerente de Vendas Gerente de Vendas 31 gerentes de vendas Promotora de Vendas Promotora de Vendas 680 promotoras Colaboradores Consultoras Independentes Consultora Natura Consultora Natura 367.000 consultoras

21. canal de vendas brasil evolução e produtividade A força da marca aliada ao relacionamento com as consultoras resulta no crescimento do canal, tanto em termos de tamanho como em produtividade. Evolução da Produtividade (R$ mil por consultora ativa) Evolução de Consultoras Natura Disponíveis no Brasil (milhares) +16% CAGR 01-03 10% CAGR 01-03 11% 367 355 10,4 316 9,0 307 8,6 287 +10,1% 5,3 4,8 2001 2002 2003 1S03 1S04 2001 2002 2003 1S03 1S04

22. a gestão social / responsabilidade

23. nossoentendimento “A Natura entende Responsabilidade Corporativa como uma forma de gestão empresarial baseada na relação ética e transparente com todos os seus públicos, como forma de construir soluções para um mundo sustentável. E acredita que este é um processo de aprendizado constante que envolve toda a empresa e a sociedade.” Texto Opções Estratégicas em Responsabilidade Corporativa

24. relações com os colaboradores A Natura busca criar condições ideais para atrair e reter colaboradores criativos e talentosos, estando entre as melhores empresas do país para se trabalhar Perfil dos Colaboradores (2003) Pesquisa de Clima Organizacional 1 Melhor Empresa para Mulher Trabalhar Revista Exame - 2003 1o Sétima Melhor Empresa para Trabalhar no Brasil Revista Exame - 2003 Fonte: HayGroup Nota: 1 Pesquisa de clima organizacional elaborada de forma independente pela consultoria HayGroup Entre as 100 Melhores Empresas para Trabalhar no Brasil Revista Exame - 2000 e 2002

25. nossa experiência Alguns exemplos • Relacionamento com comunidades fornecedoras de ativos da biodiversidade brasileira  Estímulo ao desenvolvimento sustentável local • Qualidade na comunicação com consumidores  Posicionamento contra estereótipos da beleza • Programa Crer para Ver  Mobilização de Consultoras

26. nº Área Ativos Andiroba 1 Médio Juruá - AM 2 Murumuru 3 1 Castanha 11 Copaíba 6 2 Iratapuru - AP Breu Branco 4 3 Entorno de Belém - PA (3) Priprioca 5 4 RECA - RO Cupuaçu 10 Guaraná 5 9 Ilhéus - BA Cacau 8 6 Palmeira do Piauí - PI Buriti 7 Ervateira Putinguense - RS Mate 7 8 Chamel - PR Camomila ecossistemas brasileiros 9 Fazenda Alpina - SP Pitanga 10 Flora do Brasil - MG Maracujá 11 Mil Madeireiras - AM Louro Rosa áreas de fornecimento deativos da biodiversidade

27. Iratapuru - Amapá nossaexperiência Certificação, pelo Forest Stewardship Council, da coleta da castanha do pará, após três anos de trabalho conjunto com a comunidade.

28. Boa Vista: 26 famílias formalização da associação da comunidade treinamento em cultura orgânica Campo Limpo: 16 famílias diversificação das culturas aplicação da renda da priprioca na reforma das casas Cotijuba: 8 famílias formalização da associação da comunidade (Movimento de Mulheres) recurso das imagens usado na compra de sede para o movimento nossa experiência Entorno de Belém – Pará

29. Qualidade na Comunicação nossa experiência

30. Venda voluntária, pelas Consultoras Natura, de produtos cuja renda é destinada a projetos de melhoria da educação pública (em parceria com a Fundação Abrinq) Resultados desde a implementação, em 1995: 147 projetos apoiados 3.600 escolas públicas em 21 estados 900 mil crianças envolvidas R$ 15 milhões arrecadados 2004: Lançamento da campanha Crer para Ver EJA nossa experiência Programa Crer para Ver

31. Quanto mais incorporadas ao negócio forem as ações, mais relevantes elas serão Melhor integração com as partes interessadas Impacto positivo no contexto competitivo Condições ampliadas de perpetuação do negócio responsabilidadesocial

32. JOSÉ DAVID UBA Vice-Presidente Financeiro

33. performance financeira

34. A Natura apresentou um forte crescimento durante a última década, intensificado após a estabilização econômica Em 2002/03, os investimentos em marketing e evolução do portfolio proporcionaram um aumento acima do % histórico crescimentoconsistente Crescimento consistente da receita, reflexo de seu posicionamento de mercado, da força de sua marca e do poder de distribuição de seus produtos Receita Bruta(R$ mm, nominal) CAGR Nominal 95-03: 21% CAGR Real 95-03: 12% 1.910 1.411 1.168 1.016 833 806 688 587 429 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 Nota: 1 Dados da Natura Empreendimentos

35. desempenho operacional O volume de vendas tem apresentado um forte crescimento, com impactos positivos na receita líquida Receita Líquida(R$ mm, nominal) Volume de Vendas (milhões de unidades) CAGR 01-03: 14% CAGR 01-03: 28% 142 1.329 116 110 993 +28% 1 813 83 +35% 758 65 562 2001 2002 2003 1S03 1S04 2001 2002 2003 1S03 1S04 Nota: 1. Pro forma

36. custos e despesas A nova fábrica permitiu importante diluição dos custos fixos e a administração tem sido eficiente na gestão e controle das despesas Detalhamento das Despesas e Custos como % da Receita Líquida 1 85% 82% 82% 79% 77% 14% 16% 15% 14% 13% 31% 33% 32% 30% 30% 37% 36% 35% 34% 34% 2001 2002 2003 1S03 1S04 CMV Despesas com Vendas Despesas Gerais e Administrativas Nota: 1. Pro forma

37. EBITDA EBITDA e margens de EBITDA crescentes devido ao fortalecimento da posição de mercado e significativos ganhos de produtividade EBITDA (R$ mm, nominal) Margem de EBITDA(%) 296 24% CAGR 01-03: 48% 22% 20% 20% 1 199 17% +67% 184 1 136 110 2001 2002 2003 1S03 1S04 2001 2002 2003 1S03 1S04 Nota: 1. Pro forma

38. endividamento Após a conversão de R$34,4MM do BNDESPar e da geração de caixa no período, encerramos o semestre com uma aplicação líquida de R$84,6MM. Evolução do Endividamento/ (aplicação) líquido (R$ MM) Abertura do Endividamento 205 IFC Prazo Médio de 2,8 anos 35% 119 65% Prazo Médio de 1,8 ano BNDES Finep 22 2003 1S04 2001 2002 1T04 (19) R$104 MM (85)

39. expansão internacional

40. LATAM Reprodução do modelo comercial brasileiro Argentina Peru • 11.459 consultoras • 7.001 consultoras Chile • 3.583 consultoras Representação comercial Bolívia

41. expansãointernacional A Natura tem apresentado forte crescimento na América Latina, um mercado que movimentou cerca de US$10,7 bilhões em 2002 Volume de Vendas - Argentina, Chile e Peru (milhares de unidades) Receita Bruta vs. Lucro Operacional (US$ mm) CAGR 01-03: 15% CAGR 01-03: 48% 15,8 +57% 2.318 11,9 9,9 +62% 9,4 1.514 1.445 6,3 1.060 932 -1,5 -2,8 -1,4 -3,4 -7,7 2001 2002 2003 1S03 1S04 2001 2002 2003 1S03 1S04 Receita bruta Lucro operacional O modelo de negócios Natura é replicável para outros países daAmérica Latina

42. projeto ekos internacional Projeto piloto com objetivo de testar o conceito da biodiversidade brasileira e a expansão da marca no exterior Ekos Internacional Mercado Global de Produtos Naturais (US$ bi) • Foco inicial na Linha Ekos • biodiversidade brasileira • Abertura da primeira loja em Paris prevista para o início de 2005 • Investimento esperado de aproximadamente US$16 milhões em 3 anos CAGR 01-06E - Europa: 17% CAGR 01-06E - Global: 20% 10.9 7.5 4.4 2.9 3.4 1.5 2001 2006E Europa Outros Fonte: Datamonitor, “Natural Beauty Revolution” O mercado de produtos naturais mostra-se bastante promissor em termos de potencial de crescimento

43. governança corporativa

44. governança corporativa Compromisso com os mais altos padrões de governança corporativa reiterado com a listagem no Novo Mercado Listagem no Novo Mercado Direito de tag along (100%) Somente ações ordinárias com direito a voto Relatórios da Administração Comitê de Recursos Humanos Conselho de Administração AuditoriaExterna 1989 1991 1999 2001 2003 2004 1998 Prêmio “Melhor relatório anual para companhias fechadas” (ABRASCA1) Crenças,Valores eRazão de Ser Comitê de Auditoria e Administração de Riscos Nota: 1. Associação Brasileira das Companhias Abertas

45. estrutura societária* Acionistas NATURA COSMÉTICOS S/A 99,99% 99,99% 99,76% 99,93% 99,99% Natura Inovação e Tecnologia de Produtos Ltda. Indústria e Comércio de Cosméticos Natura Ltda. Natura Cosméticos Soc. Anônima Peru Natura Cosméticos Soc. Anônima Argentina Natura Cosméticos Soc. Anônima Chile 99,99% Natura Logística e Serviços Ltda. * inclui apenas empresas operacionais

46. composiçãoacionária Acionistas Quantidade de Ações Percentual Controladores 62.637.886 73,9% Circulação 22.112.876 26,1% Total de Ações* 84.750.762 100% * Não inclui 687.849 ações em tesouraria.

47. política de dividendos A forte geração de caixa livre permite a Natura estabelecer uma agressiva política de pagamento de dividendos Política de Dividendos • Pay-out mínimo: 45% do lucro líquido anual • Periodicidade: semestral Juros Sobre o Capital Próprio • Maximização do uso de juros sobre capital próprio, visando otimização fiscal no 1S04, a Natura aprovou a distribuição de R$ 86,8 milhões em dividendos e juros sobre capital próprio (pay-out de 70%)

48. produção e logística

49. ciclo do pedido SEPARAÇÃO ~35% TELEMARKETING ~65% TRANSPORTADORA FATURAMENTO FORMAÇÃO DE CARGA ENTREGA À CONSULTORA Capac. Máxima = 42 mil caixas / dia Municípios atendidos = acima de 5 mil

50. site cajamar Escritórios Separação Salas treinamento Armazém vertical Fábricas Clube