مدخل الى ا ستراتيجيات التداول بـ (الفوركس) الخبير المالي والأقتصادي محمد الشميمري

1. مدخل الى استراتيجيات التداول بـ(الفوركس)الخبير المالي والأقتصاديمحمد الشميمري www.Souqelmal.com www.AmanaCapital.com

2. مقدمة • تعتبر سوق العملات الأجنبية "فوركس" أكبر سوق مالية في العالم. وبخلاف العديد من الأسواق، تفتح سوق فوركس 24 ساعة في اليوم ويصل حجم تداولاتها الى 4 تريليون دولار (4 ألاف مليار دولار ) يومياً. هذا التداول الهائل يساوي أضعاف التداولات مجتمعةً لأسواق الأسهم الرئيسية في العالم في أي يوم. يؤدي ذلك إلى بروز سوق كثيرة السيولة وبالتالي سوقاً مطلوبة للتداول. بخلاف العديد من الأوراق المالية الأخرى (أي أداة مالية يمكن التداول بها) فليس لسوق فوركس بورصة محددة. لذلك يشار اليها في السوق على أنها تداول خارج البورصة . فتتم عمليات البيع والشراء في المقام الأول من خلال المصارف والوسطاء والتجار والمؤسسات المالية والأفراد.

3. ماذا يعني الفوركس ما هو الصرف الأجنبي؟ الصرف الأجنبي(فوركس) هي عملية متزامنة يحدث فيها شراء لإحدى العملات وبيع أخرى في وقت واحد. وتكون العملات المتداولة أزواجاً، مثلاً يورو/دولار. تعرف عقود فوركس التي تقدمها أمانة كابيتال أيضاً بعقود الفرق. بالنسبة للمتداولين والمستثمرين النشطاء، لا تختلف الفوركس عن المنتجات الاستثمارية الأخرى كالأسهم والسلع أو الدخل الثابت. تماماً كباقي البدائل الاستثمارية، تقدم الفوركس للمستثمرين سوقاً تمكنهم من شراء أو بيع منتج استثماري.

4. ما هو معنى استراتيجات التداول بالفوركس تعريف الأستراتيجية: هي الأداة والطريقة التي تبنى عليها المتاجرة مثال عن استراتيجية المتاجرة بالفوركس المتاجرة باستخدام التحليل الفني المتاجرة بالفوركس على الأخبار المتاجرة باستخدام الدعم والمقاومة المتاجرة باستخدام المؤشرات الفنية المتاجرة باستخدام التحليل الأساسي المتاجرة باستخدام نظريات فنية او رقمية

5. التحليل الفني • تعريف التحليل الفني: • دراسة حركة السوق او الورقة المالية او العملات او المعادن من خلال الرسوم البيانية بهدف التنبؤ لخطوط الأتجاهات السعرية للسوق او الورقة المالية. • وتعتمد فلسفة التحليل الفني على مصدرين أساسيين من المعلومات للمستثمر – السعر وحجم التداول.

6. أركان التحليل الفني: • يعتمد التحليل الفني على ثلاث محاور : • 1- السوق يأخذ بعين الاعتبار كل شيء. • 2- الأسعار تتحرك في اتجاهات ( أعلى ، أسفل وأفقي ) • 3- التاريخ يعيد نفسه ( الطبيعة الاستثمارية للإنسان لا تتغير مع الزمن – الخوف والطمع )

7. فلسفة التحليل الفني • وعلى هذا فأن فلسفة التحليل الفني تقوم على الفروض التالية : • أن القيمة السوقية للسهم تتحدد على أساس قوى العرض والطلب. • أن العرض والطلب تحكمه عوامل متعددة بعضها رشيد أو حكمته ظاهرة، والبعض الآخر غير رشيد أو حكمته غير ظاهرة تعتمد على مزاج المستثمرين والتخمين والمضاربة والاستثمار. • يعطي السوق – آلياً وبصفة مستمرة – وزناً لكل المتغيرات التي تحكم العرض والطلب. • أن أسعار الأسهم تميل إلى التحرك في اتجاه معين هبوطاً أو صعوداً او افقيا وتستمر على ذلك فترة طويلة من الوقت إلا في حالات التقلبات الطفيفة التي تحدث للأسعار من وقت لآخر. • أن التغير في اتجاه أسعار الأسهم يرجع إلى التغير في العلاقة بين العرض والطلب ويمكننا الوقوف على أسباب تغير هذه العلاقة من خلال دراسة ما يجري داخل السوق نفسه. • وعلى أساس هذه الافتراضات يتم التحليل الفني.

8. مميزات التحليل الفني: • التحليل الفني يشمل كل المتعلقات بالورقة المالية من تحليل اساسي ونفسية واقتصاد ..الخ . • التحليل الفني يصح لأي ورقة مالية اسهم, سندات, مؤشرات, عملات, مواد اولية...الخ . • التحليل الفني يخدم المضارب السريع والمستثمر طويل الأجل. • التحليل الفني يطبق على فترات زمنية قصيرة وطويلة.

9. تطبيقات التحليل الفني الشارت • انواع الجداول " الشارت": • الجدول العمودي: ويظهر كل عمود سعر الأفتتاح , الأعلى ’ الأدنى ’ الأغلاق للفترة الزمنية المحددة له. • الشموع اليابانية

10. الجدول الخطي : انظر للمنصة الرسوم البيانية – الإطارات الزمنية: اليومية : تستعمل لتحليل حركة السوق القصيرة الأجل . ويمثل كل عمود او شمعة التداول الليومي. الأسبوعية: تستعمل لتحليل حركة السوق المتوسطة الأجل . ويمثل كل عمود او شمعة التداول الأسبوعي . • الشهرية : تستعمل لتحليل حركة السوق طويلة الأجل ويمثل كل عمود او شمعة التداول الشهري. • اللحظية : تستعمل لتحليل حركة السوق خلال فترة قصيرة 4 ساعات, ساعة, نصف ساعة, ربع ساعة , ودقيقة . ويمثل كل عمود او شمعة المدة اللحظية المختارة.

11. الفترة الزمنية مقابل الأطار الزمني وهنا لابد ان فرق بين الفترة الزمنية التي يمثلها الجدول الفني والأطار الزمني للعمود فالفترة الزمنية يقصد بها المدة الزمنية التي تغطي حركة السهم اقلها دقيقة واكثرها عمر السهم بالكامل بينما الأطار الزمني فيمثل العمود الذي يمثل حركة السهم الفعلية وهو لحظي يومي او اسبوعي او شهري وتمثل سعر الأفتتاح والأغلاق والأعلى والأدنى للسهم في الأطار الزمني المختار.

12. أساسيات الرسوم البيانية • ان علم التحليل الفني يقوم على دراسة الأتجاه الكلي للورقة المالية محل البحث وبما اننا سلمنا باركان التحليل الفني فأن كل الأدوات التي تستعمل في التحليل الفني هدفها في النهاية التنبؤ بالحركة المستقبلية للورقة المالية التي عادة ما تكون في نفس اتجاه الموجة الصاعدة او الهابطة ولذلك نجد ان المتاجرين دائما يشترون مع اتجاه الموجة الصاعدة ويحذرون من معاكسة الأتجاه الكلي للموجة ومن هنا ايضا نخرج بمسلمات في التحليل الفني ومنها: • ان حركة السهم مستحيل ان تكون مستقيمة لا في الهبوط ولا الصعود. • ان حركة السهم تتحرك عن طريق ما يسمى بالتذبتذب الأيجابي والسلبي "ZIGZAGS" . • التذبذب يمثل عدة موجات متحركة تتضمن قيعان وقمم. • ان اتجاه هذه القيعان والقمم هو الذي يمثل ويصور اتجاه الموجة مهما كان الاتجاه الى اعلى اسفل او افقي . • الأتجاه الصعودي = استمرار صعود القيعان والقمم للموجة , الأتجاه الهبوطي=استمرار هبوط القمم والقيعان, الأتجاه الأفقي=تحرك الموجة على جنب.

13. الدعم والمقاومة • الدعم : سعر أو نطاق سعري نفسي أقل من سعر السوق يزداد عنده الشراء ( حين يظهر المشترون ) . وتكون عادة نقطة لدعم مستوى سعري منخفض . • المقاومة : سعر أو نطاق سعري نفسي أعلى من سعر السوق يزداد عنده البيع ( حين يظهر البائعون) . وتكون عادة نقطة المقاومة قمة سابقة.

14. شرح الدعم والمقاومة إن أسعار الأسهم لا تستمر دائماً في الهبوط أو الصعود وإنما قد تتحرك في مجال ضيق ولمدة طويلة فأقل نقطة في هذا المجال يمسى الدعم وأعلى نقطة في هذا المجال يسمى المقاومة. فإذا كان اليورودولار 1.3050اً وله مدة يتحرك بين 1.350-1.3100 فإن الدعم هو 1.3050 والمقاومة 1.3100. فعادة حينما يهبط سعر السهم إلى الدعم يقوم المستثمرون بالشراء نظراً لهبوط السهم لمكان اثبت الماضي انه مكان شراء ومن ثم يحصل شرائهم مما يساعد السهم بعدم الهبوط دون مستوى 1.3050ً وفي المقابل حينما يصل السهم إلى 1.3100وهو أعلى نقطة لمدة معينة يقوم المستثمرون بالبيع ومن ثم يبقى السهم عند سعر المقاومة وهو 1.3100في مثالنا السابق. وقد تستمر هذه العملية لأسابيع عديدة بحيث يختبر السهم سعره عند الدعم والمقاومة

15. الأختراق او الكسر • في حال تحرك السهم كاسرا مستوى الدعم أو مخترقا المقاومة فإن أثر ذلك على العملة يصبح قوياً هبوطاً أو صعوداً من الناحية الفنية ويسمى ذلك (Break out) وهو كسر للدعم او اختراق للمقاومة الذي تدور عليه العملة. • وكسر الحاجز من الناحية الفنية يشير إلى بداية حركة جديدة للسهم صعوداً أو هبوطاً. • هذه استراتيجيتي في التوصيات. 

16. الدعم والمقاومة

17. الاستخدام العملي لنقاط الدعم والمقاومة: • الكسر تحت الدعم يعني مزيد من الهبوط والأختراق فوق المقاومة مزيد من الصعود. • في حالة اختراق المقاومة أو كسر الدعم بحجم تداول جيد فإنهما تنعكسان (تصبح المقاومة دعم والدعم يتحول إلى مقاومة). • أي اختراق صحيح فوق المقاومة أو كسر تحت الدعم يجب أن يصاحبة كمية تداول أعلى من المتوسط حتى يتأكد تحول الدعم الى مقاومة والمقاومة الى دعم ولابد ان يقفل السوق فوق المقاومة او تحت الدعم ليتأكد الأختراق للأعلى او الكسر للأسفل. • كلما زادت فترة التداول عند نقاط الدعم والمقاومة ازدادت أهمية هذه المنطقة • ايضا من المهم في الرسم البياني في الدعم والمقاومة رسم خط افقي عند قمة المقاومة وعند قاع الدعم لتسهيل عملية تحديد الدعم والمقاومة . • كما يستخدم ما يسمى بالأنترا داي شارت الجدول اللحظي للمضارب السريع لتحديد الدعم والمقاومة. • *هناك تعلق نفسي بمضاعفات العشرة فعادة ما يكون العشرة ومضاعفاتها (10, 20, 30 , ومضاعفات المئة ايضا) تكون نقاط دعم او مقاومة نفسية.

18. خطوط الأتجاهات Trend lines • الخطوط التصاعدية: خطوط مستقيمة ترسم باتجاه تصاعدي إلى اليمين على مستوى النقاط الدنيا المتتالية. • الخطوط التنازلية: خطوط مستقيمة ترسم باتجاه تنازلي إلى اليمين على مستوى النقاط العليا المتتالية. • انظر الى الرسم :

19. نقاط مهمة في خطوط الأتجاهات: • خطوط الأتجاه تتأكد فقط اذا ارتد الخط الصاعد او الهابط ثالث مرة من حاجز الخط حينئذ يعتبر بداية الترند او الأتجاه ولذلك لابد رسم خط على الحاجز في الرسم البياني كما سبق في الرسومات. • بعد ما يتأكد خط الأتجاه الترند القاعدة في التحليل الفني ان الأصل استمرار الأتجاه الترند حتى ينكسر من خلال تداول عكسي وبكميات كبيرة ويقفل مكسور وعلى هذا فأن قرارات الشراء والبيع تكون متوافقة مع خطوط اتجاه السهم. • كلما استمر تماسك خط الأتجاه وطالت مدته وتجاوز عدة اختبارات لكسره كلما كان خط الأتجاه اقوى.

20. خطوط الأتجاه • خروج خط الأتجاه عن الحاجز بشكل صغير وضعيف لا يعد كسر للترند او خط الأتجاه لابد ان يكون الكسر واضح وبكميات تداول كبيرة واقفاله تحت او فوق الحاجز. • يتم عكس خط الأتجاه في حال الكسر للدعم او المقاومة وحينها يصبح الدعم مقاومة والمقاومة دعم كما سبق ولابد ان يصاحب ذلك حجم تداول كبير والأقفال تحت الدعم او فوق المقاومة. • حينما يتم كسر خط الأتجاه تتحرك الأسعار بالعادة بمسافة تساوي حركتها السابقة قبل الكسر , ولتفسير ذلك فلو تحرك خط الأتجاه الصاعد 10ريالآ للأعلى من نقطة بداية الخط الصاعد حينئذ اذا انكسر الخط الصاعد فيتوقع ان يكون الهبوط بنفس المقدار اي 10ريالا. • الاتجاه التصاعدي يعتبر دعم بميل صاعد. والاتجاه التنازلي يعتبر مقاومة بميل تنازلي.

21. المتوسطات المتحركة : هي المتوسط الحسابي لحركة السعر لفترة زمنية وهذا النوع يعتبر بسيط وهو الاشهر والاكثر استخداما . ويوجد انواع اخرى للمتوسطات معقدة منها المتوسط المتحرك الموزون والأسي والمثلثي .... الخ . 1- المتوسط المتحرك غالبا يعتمد سعر الاغلاق في حساب المعدل لاي فترة زمنية . 2- من استخداماته انه مؤكد للاتجاه كلما كان السعر اعلى او ادنى الخط كما يستخدم تقاطع اكثر من متوسط كعلامة. 3- يستخدم كدعم او مقاومة حسب موقعه من السعر . 4- يعتبر المتوسط المتحرك هو الاساس تقريبا في حساب الكثير من معادلات المؤشرات الفنية الاخرى . 5- الفترات الزمنية المستخدمة الشهيرة 10-20-50-100- 200 كما توجد فترات اخرى اكثر احترافية . 6- معادلة حساب المتوسط المتحرك = مجموع اغلاقات الفترة مقسوم على الفترة . المؤشرات

22. الستوكاستك يعتبر الستوكاستيك احد المؤشرات الفنية التي تطلق عليها المذبذبات ونطاق حركته بين 0 – 100 % 1- يستخدم لقياس الحركات الصغرى والسريعه للسعر. 2- بسبب سرعة المؤشر يصنف على انه مؤشر اختراق . 3- البعض يستخدمه (ذروة شراء) فوق 80% و (ذروة بيع) تحت 20% للمساعدة في اتخاذ القرار. 4- من مميزاته التقاطعات التي تحدث تحت خط 20% ثم الصعود فوقه تعتبرعلامات قوية للارتفاع والعكس صحيح فوق خط 80% . 5- من عيوبه لايكون فعال ومفيد في الاتجاهات القوية صعودا او هبوطا . 6- الأنحرافات هي تكون اما ايجابي بتكون قاعين بشارت السعر تكون ادنى من بعض وفي نفس الوقت تكوين قاعين بالمؤشر اعلى من بعض والأنحراف السلبي بتكون قمتين بشارت السعر تكون اعلى منبعض وفي نفس الوقت تكوين قمتين على المؤشر ادنى من بعض.

23. الماكدي MACD Moving Avareage Convergence Divergence الماكدي :- المتوسط المتحرك للتقارب والتباعد مذبذب ثقيل الحركة ومن اشهر المذبذبات المستخدمة في التحليل الفني مجال حركته حول خط الصفر صعودا وهبوطا ويسمى السنترال لاين 1- يستخدم لقياس الحركات الكبرى لثقل حركته . 2- من علاماته التقاطعات بين خط المتوسط والماكدي تحت خط الصفر صعودا (ايجابية) او فوق خط الصفر هبوطا (سلبية). 3- ايضا من علاماته اختراق خط الصفر صعودا (ايجابية) وكسر خط الصفر هبوطا (سلبية) . 4- من اهم استخداماته التباعدات (الانحرافات السلبية او الايجابية ) مع حركة السعر الاصلية وتعتبر اقوى الاشارات لتغير الاتجاهات .

24. مؤشر القوة النسبية مؤشر القوة النسبية :- احد المذبذبات متوسطة السرعه والقوة ويستخدم لقياس الحركات الوسطى والمتوسطة القوة ويعتبر ايضا احد المذبذبات الشهيرة في التحليل . 1- يقاس في الرسم من 0-100 ويعبر عن ذروة الشراء فوق خط 70 وعن ذروة البيع تحت خط 30 كاستخدام اعتيادي . 2- من الاستخدامات الاحترافية في هذا المذبذب ايضا الانحرافات السلبية والايجابية . 3- من عيوبه عندما يكون هناك اتجاه قوي للسعر هبوطا او صعودا قد يعطي قراءات او اشارات غير مفيدة لاتخاذ القرار .

25. تطبيقات انظر المنصة للتطبيقات

26. الأستراتيجيات لضيق الوقت سنتكلم باختصار عن الأستراتيجيات ثم هناك محاضرة ثانية لتكملة الموضوع بعد ذلك الأسئلة.

27. شكرا للحضور يمكننا الان الاجابة على اسئلتكم www.Souqelmal.com www.AmanaCapital.com Facebook.com/SouqElmal @Souqelmal Souqelmal Group