เศรษฐศาสตร์ การเงินและการลงทุน - PowerPoint PPT Presentation

เศรษฐศาสตร์ การเงินและการลงทุน

2100311 แก่นวิศวกรรม

ปริทรรศน์ พันธุบรรยงก์

• ต้นทุนของการผลิต
• บริษัทในตลาดที่มีการแข่งขัน
• การวัดรายได้ของชาติ
• การวัดค่าครองชีพ
• การเงิน และการลงทุน

ต้นทุนการผลิต

ความแตกต่างระหว่างต้นทุนเชิงเศรษฐศาสตร์และต้นทุนเชิงบัญชี

• รายได้รวม คือ ยอดเงินที่กิจการได้รับจากการขายผลผลิต
• ต้นทุนรวม คือ มูลค่าตลาดของปัจจัยป้อนเข้าที่ใช้ในการผลิต
• ผลกำไร คือ ส่วนต่างระหว่างรายได้รวมและต้นทุนรวม
• ต้นทุนเชิงเศรษฐศาสตร์ จะพิจารณาต้นทุนค่าเสียโอกาส โดยมีต้นทุนปรากฏ และต้นทุนแฝง

รายได้รวมเชิงเศรษฐศาสตร์ = ผลกำไรเชิงเศรษฐศาสตร์ + ต้นทุนค่าเสียโอกาส

ต้นทุนค่าเสียโอกาส = ต้นทุนแฝง + ต้นทุนปรากฏ

• กางเกงยีนส์ตัวละ 390 บาท  340  330  270 บาท
• เบนโตะราคา 500 เยน  300 เยน
• เน็ตบุ๊ค 50,000 เยน  โน้ตบุ๊ค 50,000-70,000 เยน
• Honda Hybrid (Insight) 2,500,000 เยน  Toyota Prius < 2,000,000 เยน

ลูกค้าให้ลดราคา 20%

ลดต้นทุนลงไป 50% ...... ได้กำไรเพิ่มขึ้น 30% ดีกว่าไหม?

• ราคาขาย (รายได้) = ต้นทุน + กำไร
• กำไร = ราคาขาย (รายได้) – ต้นทุน
• ต้นทุน = ราคาขาย (รายได้) – กำไร
• สมการไหนถูกต้องที่สุด?????

ต้องการกำไรเพิ่มขึ้นทำอย่างไร?ต้องการกำไรเพิ่มขึ้นทำอย่างไร?

เพิ่มรายได้.......หรือลดต้นทุน?

การเพิ่มรายได้ 4 วิธี และการลดต้นทุน 4 วิธี

• การเพิ่มรายได้
• ขึ้นราคา
• ลดราคา
• เพิ่มส่วนแบ่งตลาด
• พัฒนาผลิตภัณฑ์และบริการใหม่

• การลดต้นทุน
• เพิ่มผลิตภาพ
• เพิ่มคุณภาพ
• ลดความสูญเปล่า
• ลดสต๊อกหรือวัสดุคงคลัง

การเพิ่มรายได้หรือการลดต้นทุนทำง่ายกว่ากัน?การเพิ่มรายได้หรือการลดต้นทุนทำง่ายกว่ากัน?

ลดต้นทุนเท่าไหร่จึงจะพอ (ใจ) ????

• ราคาขาย – ต้นทุน = กำไร
• 100 80 20
• 100 40 60
• 100 20 80
• 100 10 90
• 100 5 95
• 100 1 99
• 100 0 ????

• ธุรกิจไม่ใช่ “มูลนิธิ” การทำธุรกิจต้อง “โลภ” ..... ทำสินค้าและ/หรือบริการที่ดีที่สุด ด้วยต้นทุนที่ต่ำที่สุด ขายในราคาแพงที่สุด”
• คำว่า “เป็นไปไม่ได้” ไม่มีในการทำธุรกิจ
• กำไรสูงสุดจะเกิดขึ้นเมื่อต้นทุนเป็น 0
• ต้นทุนทุกบาททุกสตางค์ที่ลดลงจะกลายเป็นกำไร เพราะฉะนั้น “ต้นทุน” คือ “กำไร” ที่สูญเสียไป

• การเพิ่มผลิตภาพ
• การเพิ่มคุณภาพ
• การลดความสูญเปล่า
• การลดวัสดุคงคลัง

กระบวนการ

ปัจจัยป้อนเข้า

ผลลัพธ์

• ประสิทธิภาพ = ผลลัพธ์/ปัจจัยป้อนเข้า
• ประสิทธิผล = เป้าหมาย/ผลลัพธ์
• ผลิตภาพ = เป้าหมาย/ปัจจัยป้อนเข้า
• ผลิตภาพเชิงปัจจัยรวม = ผลลัพธ์/ปัจจัยป้อนเข้ารวม

ผลิตภาพที่แท้จริง = ผลลัพธ์ที่ต้องการ/ปัจจัยป้อนเข้าที่น้อยที่สุด

ดังนั้น การเพิ่มผลิตภาพมี 1 วิธี คือ การลดปัจจัยป้อนเข้า

• คุณภาพคืออะไร?
• ตรงตามข้อกำหนด.......
• ตรงตามมาตรฐาน.......
• ตรงตามความต้องการ.......
• บทเรียนจาก โคโนสึเกะ มัตสึชิตะ
• ใคร คือผู้ที่มีบทบาทสำคัญที่สุดในการสร้างคุณภาพ
• ใคร คือผู้รับผิดชอบสูงสุดในเรื่องคุณภาพของผลิตภัณฑ์และบริการ
• อัตราของเสีย = จำนวนของเสีย / จำนวนชิ้นงานที่ผลิตทั้งหมด

• เหตุผลในการคงอยู่ของบริษัท องค์กร หน่วยงาน และบุคคล คือ ความสามารถในการสนองความต้องการของลูกค้าได้อย่างต่อเนื่อง

• ความสูญเปล่า VS คุณค่า ??
• ความสูญเปล่า 7 ประการ ผลิตมากเกินไป การเคลื่อนไหว การตรวจสอบ การขนส่ง ของเสีย สต๊อก ความล่าช้า
• อัตราเวลาในการสร้างคุณค่า = เวลาสร้างคุณค่า/เวลาทำงานทั้งหมด

• วัสดุคงคลังหรือสต๊อก แบ่งได้เป็นสองกลุ่ม สามประเภท
• กลุ่มตามหลักการบัญชีบริหาร วัสดุคงคลังหมุนเวียน วัสดุคงคลังสำรอง วัสดุคงคลังตาย
• กลุ่มตามหลักการทางกายภาพ วัตถุดิบ งานระหว่างทำ ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป
• ลดระดับวัสดุคงคลังหมุนเวียน หลีกเลี่ยงวัสดุคงคลังสำรอง ขจัดวัสดุคงคลังตาย
• หากจำเป็น ให้เก็บเฉพาะวัตถุดิบเท่านั้น

หลักการลดต้นทุน

บทบาทของ “จุดคุ้มทุน”

• ต้นทุนคงที่ Fixed Cost (FC) : เงินเดือน ค่าเช่า ค่าเสื่อมราคา ดอกเบี้ย
• ต้นทุนแปรผัน Variable cost (VC) : วัสดุ ค่าแรง พลังงาน ค่าบำรุงรักษา
• ต้นทุนรวม Total Cost (TC) = Fixed Cost (FC) + Variable Cost (VC)
• ปริมาณที่จุดคุ้มทุน = ต้นทุนคงที่ / (ราคาขาย – ต้นทุนแปรผัน)

Sale

TC1

Money Value

VC1

+

VC2

TC2

TC3

-

FC1

FC2

BEPV

BEP

Total Amount

BEPF

Sale

Money Value

VC=TC

+

Total Amount

• ใช้ในการตัดสินใจปริมาณการผลิต
• ใช้ในการตัดสินใจเลือกทำโครงการ
• ใช้ในการตัดสินใจเลือกเครื่องจักรอุปกรณ์ เปลี่ยนเครื่องจักรใหม่
• ใช้ในการตัดสินใจซื้อหรือผลิตเอง
• ใช้ตัดสินใจกำหนดราคา
• ใช้ตัดสินใจเรื่องเพิ่มผลผลิต

• อัตราการหมุนเวียนวัสดุคงคลัง Inventory Turnover
• อัตราของเสีย Defective Ratio
• อัตราการลดจุดคุ้มทุน BEP Reduction Rate
• เวลาในการเตรียมงานตั้งเครื่อง Set-up time
• อัตราเวลาในการสร้างคุณค่า Value-added time ratio
• ประสิทธิภาพเชิงรวมของเครื่องจักรอุปกรณ์ Overall Equipment Efficiency

Inventory Turnover = Average Sale/Average Inventoryอัตราการหมุนเวียนวัสดุคงคลัง = ยอดขายต่อปี/วัสดุคงคลังเฉลี่ย

…minus inventory turnover… myth or reality….

Defective Ratio = Total Defect (mistake)/Total Production(service)อัตราของเสีย = ของเสียทั้งหมด/ปริมาณการผลิตทั้งหมด

….zero defect and ISO 9000 ….

Break-even Point = Fixed Cost/(Price per unit-Variable Cost)จุดคุ้มทุน = ต้นทุนคงที่ / (ราคาต่อหน่วย – ต้นทุนแปรผัน)

….zero break-even point … eternity company

Set-up time = Period between the output of final unit to the output of the first different unit เวลาเตรียมงานตั้งเครื่อง = ระยะเวลาระหว่างที่ได้งานชิ้นสุดท้ายของสินค้าชนิดหนึ่งถึงเวลาที่ได้งานชิ้นแรกของสินค้าชนิดถัดไป

….set-up time is the key to small lot big variety production…lean manufacturing or TPS…

Value-added time ratio = time for actual production (service)/total working timeอัตราเวลาเพิ่มคุณค่า = เวลาที่ใช้ในการผลิตจริง / เวลาทำงานทั้งหมด

…….waste or value….who care??

Overall Equipment Efficiency = up-time ratio x speed ratio x quality ratioประสิทธิภาพเชิงรวมของอุปกรณ์ = อัตราการเดินเครื่องใช้งาน X อัตราความเร็วเครื่อง X อัตราของดีที่ผลิตได้

….good maintenance….zero breakdown…!!

• Inventory Turnover ……….. 80-120
• Defective Ratio … 2 ppm, ppb, 0
• Break-even Point Reduction 10%/year
• Set-up time …… SM, SS
• Value-added time ratio …. 50-60%
• Overall Equipment efficiency … 80%+

• พันธกิจ : สร้างสรรค์ความสุขและความพึงพอใจให้กลุ่มผู้มีส่วนได้เสีย 5 กลุ่ม
• พนักงานและครอบครัว
• พนักงานของผู้รับช่วงผลิต
• ลูกค้าและผู้ใช้
• สังคม
• ผู้ถือหุ้น

From Kochi Sakamoto : Nihon de ichiban taisetsu ni shitai kaisha

การวัดรายได้ของชาติ

GDP = Gross Domestic Product = มูลค่าตลาดของผลิตภัณฑ์และบริการที่ผลิตขึ้นในประเทศหนึ่ง ๆ ในช่วงระยะเวลาหนึ่ง

GDP (Y) = C + I + G + NX

C = การบริโภค I = การลงทุน G = รายจ่ายภาครัฐ NX = การส่งออกสุทธิ

• Bolivia 68
• Zimbabwe 63
• Peru 61
• Thailand 54
• Mexico 33
• Argentina 29
• Sweden 18
• Australia 13

• United Kingdom 12
• Japan 11
• Switzerland 9
• United States 8

GDP ไม่ได้วัด มูลค่าของผลิตภัณฑ์และบริการในครอบครัว คุณภาพของสิ่งแวดล้อม การกระจายรายได้

ประเทศที่มีค่า GDP สูง ประชากรมักมีอายุยืนยาว มีอัตราการรู้หนังสือสูง เข้าถึงข่าวสารข้อมูลได้มาก

การวัดค่าครองชีพ

CPI = ดัชนีราคาผู้บริโภค

PPI = ดัชนีราคาผู้ผลิต

• กำหนดกลุ่มสินค้าและบริการหลัก (ปัจจัย 4 การคมนาคม การพักผ่อน ฯลฯ)
• หาราคาของแต่ละสินค้าและบริการ
• คำนวณต้นทุนรวมของสินค้าและบริการ
• กำหนดปีฐานและคำนวณดัชนี
• คำนวณอัตราเงินเฟ้อ

CPI = (ต้นทุนรวมของสินค้าและบริการในปีปัจจุบัน/ต้นทุนของปีฐาน) X 100

อัตราเงินเฟ้อของปี n = ((CPI ปีที่ (n-1) – CPI ปีที่ n) /CPI ปีที่ n) X 100

การเงินและการลงทุน

เศรษฐศาสตร์วิศวกรรม

• เป็นการพิจารณาเชิงเศรษฐศาสตร์ในด้านคุณค่าของผลงานเทียบกับค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้น
• สามารถวิเคราะห์โครงการทางวิศวกรรมได้ว่าควรทำหรือไม่?
• เช่น ควรทำ Floodway หรือเขื่อนแก่งเสือเต้นหรือไม่?
• ควรสร้างโรงไฟฟ้าพลังงานนิวเคลียร์ในประเทศไทยหรือไม่?
• ควรมีโรงงานผลิตเหล็กสมบูรณ์แบบในประเทศไทยหรือไม่?

• เงินมีความสัมพันธ์กับเวลา
• การเปลี่ยนแปลงในอนาคตมีไม่มาก
• การคาดหมายอนาคตมีความแม่นยำพอควร

• กฎของความขาดแคลน... The Law of Scarcity
• กฎของการลดลงของผลได้….. The Law of Diminishing Return
• หลักของการผลิตจำนวนมาก…..Mass Production
• อุปสงค์และอุปทาน ...... Demand & Supply
• ราคา เงินเฟ้อ และเงินฝืด ...... Price, Inflation & Deflation

กฎของความขาดแคลน..... ต้องตัดสินใจเลือกใช้ หรือทำอย่างใดอย่างหนึ่งสำหรับทรัพยากรที่จำกัด

กฎการลดลงของผลได้......ผลประโยชน์ตอบแทนต่อหน่วยของปัจจัยป้อนเข้าจะเพิ่มขึ้นจนถึงจุด ๆ หนึ่ง หลังจากนั้นจะลดลง

• ต้นทุนเสียโอกาส
• ต้นทุนจม ..... ต้นทุนที่ชำระไปแล้วในอดีต
• ต้นทุนตามบัญชี.... หักค่าเสื่อมราคาแล้ว
• ต้นทุนเงินสด
• ต้นทุนการทดแทนทรัพย์สิน

• ต้นทุนเปลี่ยนย้ายได้ ... เปลี่ยนแปลงตามความจำเป็นในช่วงเวลา
• ต้นทุนเพิ่ม
• ต้นทุนเพิ่มต่อหน่วย
• ต้นทุนแยกได้และต้นทุนร่วม

• ต้นทุนควบคุมได้และต้นทุนลดได้
• ต้นทุนโดยตรงและต้นทุนทางอ้อม
• ต้นทุนค้างจ่ายและต้นทุนรอการตัดบัญชี
• ต้นทุนคงที่และต้นทุนแปรผัน
• ต้นทุนแรกเริ่มและต้นทุนดำเนินงาน

ต้นทุนเพื่อการตัดสินใจส่วนมากเป็นต้นทุนอนาคตต้นทุนเพื่อการตัดสินใจส่วนมากเป็นต้นทุนอนาคต

จึงจำเป็นต้องใช้อัตราดอกเบี้ยมาคิดคำนวณเนื่องจากเงินมีค่าตามเวลา

Simple Interest F = P(1+ni)

Compound Interest

• Single Payment Compound Amount (CAF)
• Single Payment Present Worth (PWF)
• Uniform Series Compound Amount (SCAF)
• Sinking Fund (SFF)
• Uniform Series Present Worth (SPWF)
• Capital Recovery (CRF)
• Gradient to Present Worth (GPWF)
• Gradient to Uniform Series (GUSF)

• ใช้วิธีค่าเงินต้นเทียบเท่าที่ปีปัจจุบัน (Present Worth)
• ใช้วิธีค่าเทียบเท่าของเงินจ่ายเท่ากันรายปี (Equivalent Uniform Annual Cash Flow)
• การหาอัตราผลตอบแทน (Determination Rate of Return)
• การหาอัตราส่วนของผลประโยชน์ต่อเงินลงทุน (Benefit-Cost Ratio)

5. การคิดค่าเสื่อมราคา (Depreciation)

• การศึกษาการทดแทนของทรัพย์สิน (evaluation of Replacement)
• การวิเคราะห์ความไวต่อการเปลี่ยนแปลงในเชิงเศรษฐศาสตร์ (Sensitivity Analysis)
• การวิเคราะห์ภายใต้ความเสี่ยงและความไม่แน่นอน (Evaluation Under Risk & Uncertainty)
• การวิเคราะห์ส่วนซึ่งไม่สามารถประเมินเป็นตัวเลขได้

ค่าเสื่อมราคา

การชดเชยการลงทุน หรือการลดคุณค่าของทรัพย์สินตามเวลาที่ผ่านไป หรือตามการใช้งาน

แบ่งเป็น ทางกายภาพ ทางหน้าที่การทำงาน จากอุบัติเหตุ

• จากเวลาหรืออายุการใช้งาน
• แบบเส้นตรง (P-L)/Y
• แบบลดส่วน
• แบบผลบวกตัวเลข
• แบบเส้นตรงมีอัตราเปลี่ยน
• แบบทุนจม

• จากลักษณะการใช้งาน
• แบบคิดจำนวนหน่วยผลิตคงที่ (P-L)n/N
• แบบเส้นตรงมีสัมประสิทธิ์การใช้งาน ((P-L)/Y)Sj
• แบบลดส่วนจำนวนหน่วยผลิต (P-L)/N

การวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์วิศวกรรมการวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์วิศวกรรม

ช่วยให้ตัดสินใจทางเลือกสำหรับการทำงานด้านวิศวกรรม เช่น การผลิต การก่อสร้าง การทดแทนเครื่องจักร การเลือกทำโครงการที่คุ้มค่าที่สุด

• N.Gregory Mankiw : Essentials of Economics ; 6th Edition, SOUTH-WESTERN CENGAGE Learning, International Edition, 2012, 2009, Chapter 1, 4, 5, 6, 7, 12, 13, 15, 16
• วันชัย ริจิรวนิชและ ชอุ่ม พลอยมีค่า : เศรษฐศาสตร์วิศวกรรม; พิมพ์ครั้งที่ 12, 2554, โรงพิมพ์จุฬาลงกรณ์มหาวิทยาลัย, บทที่ 1, 2, 3, 4, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14