1. 第11章生产要素的国际流动

2. 本章关键术语 • 1.生产要素流动 2.对外直接投资 • 3.对外间接投资 4.跨国公司 • 5.垄断优势理论 6.内部化理论 • 7.国际化生产折衷理论 • 8. 边际产业扩张理论

3. 介 绍 • 在前面的章节中都假定生产要素在国际间不流动，但在现实生活中，国际要素流动是除了国际贸易外各国经济交往的另一种重要形式 • 本章主要介绍劳动力和资本两种生产要素的国际流动的基本情况，这两种要素的国际流动对两国贸易、生产、消费和福利的影响，以及要素流动与商品流动的关系

4. 11.1 劳动力的国际流动 • 11.1.1 劳动力国际流动的概况 • 劳动力流动的历史 性质及流向：三个阶段 • 第一阶段： 哥伦布发现新大陆到第一次世界大战前（几百年）。从亚非国家流向欧美新兴资本主义工业国家 • 第二阶段：第一次世界大战开始到第二次世界大战结束。主要是战争劳务性质。 • 第三阶段：第二次世界大战之后至今。多样化 20世纪50年代以来，高科技人才从发展中国家流入发达国家，才欧洲流入美国。 P279 表11－1 1990－2004年流入美国的移民情况

5. 11.1.2 劳动力国际流动的经济效应分析 • 假 设： • 1. 两个国家I和II， • 2. 两种要素， • 3.劳动力是同质的， • 4. 生产一种同质的商品，且两国之间不存在商品贸易。

6. （一）不存在剩余劳动力的情况 P280图11-1 劳动力流动前，国家I：总产出为OFGA，其中OCGA为国家I劳动所有者的收益，CFG为资本所有者的收益。 国家II：总产出为KMAO’，其中O’HMA为劳动所有者的收益，KMH为资本所有者的收益。 劳动力流动后：国家I: 劳动力边际产出提高，国内总产出变为OFEB,其中ODEB代表劳动所有者收益，ANEB为移动到国外的劳动者所获得收益，DFE代表国内资本所有者的收益。 • 国家II: 劳动力边际产出随着劳动力的流入而下降，国内总产出变为O’KEB,其中O’TEB代表劳动所有者的收益，KET代表国内资本所有者的收益。 MPP1 MPPII K H F M E N D T 劳动力自由流动前：国家I：就业量OA，均衡工资OC；国家II：就业量O’A，均衡工资O’H 劳动力自由流动：国家IAB国家II 劳动力自由流动后：国家I ：就业量OB，均衡工资OD；国家II ：就业量O’B，均衡工资O’T=OD C G O O’ B A

7. 国际间劳动力的流动福利分析 • 从整个世界范围看，国家II的总产出增长了AMEB,国家I总产出减少了ABEG。劳动力的自由流动带来世界总产出净增长 EMG。 • 结论：劳动力在国际的自由流动也具有资本在国际间流动相似的效应，提高了资源的有效利用，整个世界总体上获得收益

8. （二）存在剩余劳动力的情况 P281图11-2 国家I 存在部分失业情况。劳动力流动前，国家II同（一）国家II：就业量O’A，均衡工资O’H，均衡点仍为M. ；而国家I仅有OL工人被雇佣，LA失业，工资水平OS，均衡点为S，高于充分就业时均衡工资OC。 劳动力流动后：存在劳动力国际自由时，国家I有LA失业工人流入国家II，就业量O’L，均衡工资O’T’，均衡点为M’，使国家II的产出增加，而国家I产出水平不变：就业量OL，均衡工资OS 。世界总产出明显提高。 MPP1 MPPII K H F M M’ T’ E N D T Q S 若最终实现世界工资均等，则再有BL工人流入国家II，情况将与（一）相同。 C G O O’ L A B 故；在存在失业情况下，全球产出水平：以EMG加上QLAG表示，相对第一种情况明显增加QLAG的产出。

9. 举例：劳动力国际流动的经济效应分析 • 假 设： • 墨西哥——劳动力充裕、人均收入低、具有劳动密集型产品（大米）的比较优势、出口大米、进口钢铁 • 美 国——资本充裕、人均收入高、具有资本密集型产品（钢铁）的比较优势、出口钢铁、进口大米

10. 存在剩余劳动力的情况，且在世界工资未达均衡前存在剩余劳动力的情况，且在世界工资未达均衡前 墨西哥 美国 SL 工资(元) 工资(元) SL’ SL’ 100 5.0 4.0 c SL d 100 2.0 1.0 劳动力自由流动前：墨西哥：就业量500，均衡工资1.0；美国：就业量250，均衡工资5.0 • 劳动力自由流动：墨西哥 100 美国 • 劳动力自由流动后：墨西哥：就业量450，均衡工资2.0；美国：就业量300，均衡工资4.0 a e b DL DL 200 250 300 劳动力 劳动力 450 500

11. 国际间劳动力的流动 • 劳动力流动的福利分析 • 美国：工人-c；厂商c+d；净收益d • 墨西哥：工人a；厂商-a-b；净收益-b • 墨西哥移民：净收益≥b+e • 两国整体：净收益≥d+e • 结论：从整个世界范围看，劳动力的自由流动和自由贸易一样，提高了资源的有效利用，整个世界总体上获得收益

12. 11.1.3 劳动力国际流动的其他福利影响分析 • 1.人才流失 • 2.财政影响： • 输出国负财政效应，前期投入； • 输入国净收益

13. 11.2 资本要素的国际流动 • 11.2.1 国际资本流动类型 国际资本移动的含义 国际资本移动(International Capital Movement)是指资本从一个国家或地区向别的国家或地区转移进行的投资活动。国际资本移动分直接投资和间接投资两类。 外国直接投资（FDI） 外国间接投资（FDI）

14. 按投资方式划分 (1)对外直接投资 对外直接投资(Foreign Direct Investment)是一个国家的投资者输出生产资本到另一个国家的厂矿企业进行投资，并由投资者直接参与该厂矿企业的生产经营和管理。 对外直接投资五种主要形式： ①举办独资企业。 ②举办合资企业。 ②举办合作企业。 ④收买外国企业的股权达到一定比例。10％及以上的股权 ⑤投资所得利润的再投资。

15. (2)对外间接投资 对外间接投资(Foreign Indirect Investment) 是指一个国家的投资者以取得利息或股息、分得红利等形式的资本增值为目的，以被投资国的证券为主要对象的投资，其特点是投资者不直接参与这些所投资企业的经营和管理。 对外间接投资包括证券投资和贷款。 ①证券投资。证券投资者一般只能取得债券、股票的股息和红利，所对投资企业并无经营和管理的直接控制权。

16. ②国际贷款。 国际金融组织贷款、政府贷款、国际商业银行贷款、国际银团贷款、出口信贷、混合贷款等。 A．政府援助贷款 一般是发达国家对发展中国家或地区提供的贷款。其特点是一般利息较低，还款期较长， B．国际金融机构贷款 国际金融机构包括国际货币基金组织、国际金融公司、世界银行、各洲的开发银行和联合国的援助机构等。 国际金融机构的贷款一般比较优惠，但受限制条件较多。 C．国际金融市场贷款 国际金融市场贷款的特点是利率较高，但可用于借款国任何需要，对贷款的用途没有限定，比较自由。 D．出口信贷

17. 对外直接投资与对外间接投资的主要区别

18. 美国对外直接投资

19. 11.2.2 资本国际移动的动因分析 1.生产国际化、经济一体化促进了国际资本的移动 2.科学技术的迅速发展和新技术革命的兴起加速了国际资本的移动 3．国际市场竞争加剧、贸易保护主义盛行刺激了对外直接投资的迅速增长 4．跨国公司的发展是国际资本移动不断发展的必要条件 5．发展中国家和地区经济实力的增强促进了这些国家和地区对外投资也不断增加

20. 西方大型跨国公司热衷于国际投资，其根本目的是为了通过对外投资维护和扩大商品出口。 原因有三： 1．发展对外投资可以直接为跨国公司的出口商品提供服务。 2．通过对外投资可以带动一批商品出口，如新建企业所需原材料、零部件、设备等。 3．发展对外投资，可避免贸易壁垒。 例如，跨国公司在异国设立分支机构生产某产品并当地销售即可避免许多贸易壁垒。

21. 11.2.3 国际资本流动的经济效应分析 资本输出国：工人受损；资本获益；资本收益>劳动力损失，净收益为正 • 资本输入国：工人获益；资本受损（未考虑资本输入的外部经济效应，若考虑则资本也可能获益）；劳动力收益>资本损失，净收益为正

22. P289 图11-3资本移动的经济效应 资本流动前，国家I：总产出为OFGA，其中OCGA为国家I资本所有者的收益，CFG为劳动所有者的收益。 国家II：总产出为KMAO’，其中O’HMA为资本所有者的收益，KMH为劳动所有者的收益。 资本流动后：国家I: 资本边际产出提高，国内总产出变为OFEB,其中ODEB代表资本所有者收益，ANEB为移动到国外的资本所有者所获得收益，DFE代表国内劳动者的收益。 • 国家II: 资本边际产出随着资本的流入而下降，国内总产出变为O’KEB,其中O’TEB代表资本所有者的收益，EKT代表国内劳动所有者的收益。 VMPK1 VMPKII K H F M E N D T 资本自由流动前：国家I：资本存量OA，资本均衡收益OC；国家II：资本存量O’A，资本均衡收益O’H 资本自由流动：国家IAB国家II 资本自由流动后：国家I：资本存量OB，均衡收益OD；国家II ：资本存量O’B，均衡收益O’T=OD C G O O’ B A

23. 结论 • 资本国际自由流动可以使要素在国家之间进行重新分配，从资本丰富的国家流入资本稀缺的国家，提高世界的总产出水平，投资国的资本边际收益率提高了，但劳动的边际收益率降低了，因此投资国的资本所有者会主张资本外流，劳动所有者则持反对态度。 • 资本流入国则正好与之相反，劳动所有者支持、资本所有者反对。

24. 11.2.4 外国直接投资对东道国的影响 • 1.外国直接投资潜在收益 • 2.外国直接投资的潜在成本 • 利弊分析 • P.291－292

25. 11.3 外国直接投资与跨国公司 • 概述：跨国公司的定义及三要素 • 一、跨国公司发展历程 • 二、跨国公司在世界经济中的作用 • (1)促进了全球的商品生产和流通 • (2)促进了资本的国际流动 • (3)促进了技术的国际转移（外国直接投资技术溢出的三种主要形式） • (4)促进了管理技能的交流与发展

26. 跨国公司的定义和特征 (一)跨国公司的定义 根据联合国贸发会的《世界投资报告》，跨国公司(Transnational Corporation)是指由母公司及其国外分支机构构成的联合的或非联合的企业。在国外分支机构和分文机构的概念中涵盖了子公司、附属企业和分公司。 母公司被定义为通常以拥有股本金的方式来控制在其本国以外国家的其他实体资产的企业。 子公司是指另一个实体，它直接拥有超过一半的股东表决权，有权指派或撤换大多数行政、管理和监管人员设在东道国的联合企业。 附属企业是指投资者拥有总数最少10％，但不超过50％的股东表决权的设在东道国的联合企业。 分公司是指全部或部分拥有的设在东道国的非联合企业。

27. 跨国公司必须具备三个要素 1. 跨国公司必须是一个工商企业，位于多国的经营实体，母公司通过股权或其他方式对其他实体进行控制； 2. 跨国公司必须有一个中央决策体系，具有共同的全球经营战略和协调一致的共同政策、策略； 3. 跨国公司内的各个实体分享资源、信息，共同承担责任。

28. 11.3.2 跨国公司的类型 1．按经营结构分类 从跨国公司的产品种类和内部结构来看，跨国公司可分为三种：一是从事单一产品生产的水平型或横向型； 二是垂直型或纵向型跨国公司 三是混合型或多角化型公司 2. 按经营项目标分类 这是从跨国公司经营项目的性质来分的。也有三种类型：即经济资源型、加工制造型和服务提供型。 3. 按战略决策分类 这是从跨国公司经营哲学和决策行为的角度来分的。可以分为三种类型：即体现母国权益的民族中心型，以子公司权益为考虑依据的多元中心型，以及以公司的全球利益最大化为决策依据的全球中心型。

29. 11.3.3 跨国公司投资的主要理论 跨国公司是国际直接投资的主体，研究跨国公司必须从了解西方国际直接投资理论着手。 西方国际直接投资理论主要有： 1.垄断优势论 由美国经济学家 海默提出 2.内部化理论 由英国学者巴克利等提出 3.国际生产折衷理论 由英国跨国公司专家邓宁教授提出 （1）所有权特定优势 （2）内部化优势 （3）区位特定优势 4.边际产业扩张论 由日本经济学家小岛清提出

30. 3.企业开拓国外市场的方式 在本国生产 在国外生产 合约制造商 间接出口 直接出口 出口公司 国外市场的 批发零售商 授权制造商 外国进口公司 代理商 合资经营 依附同业国外 分公司 海外营业部 或营销部 • 独资子公司

31. 5. 对外直接投资的七种途径： （1）在国外创立一家独资企业； （2）与东道国的投资者建立一家合资企业； （3）与第三国投资者共同在东道国创立一家合资企业； （4）增加资本扩展原有的国外企业； （5）收购国外企业的全部股份或有效股份； （6）兼并一家国外企业； （7）在取得经营管理权的前提下，为国外企业提供中长期贷款。

32. 个案分析：海尔的国际化道路与特点

33. 1. 海尔国际化的基本道路 （1）海尔国际化的初始阶段 （1984—1997） （2）海尔国际化的拓展阶段 （1998—）

34. 2. 海尔国际化的主要特点 （1）坚持创牌方式 （2）遵循先难后易原则

35. A.出口（间接出口：1995年开始向美国出口冰箱）A.出口（间接出口：1995年开始向美国出口冰箱） B.联合设计（如在洛杉讥建立了“海尔设计中心） C.设立贸易公司（直接出口：如在纽约设立了”海尔美国贸易公司） D.进行对外投资和当地生产（1999年4月在美国建立海尔独资企业）

36. （3）推行优质优价策略 （4）建立海外信息站 （5）注重当地化的人力资源管理模式

37. A. 管理本土化：全球海尔是一家（合欢树，负激励—正激励） B. 设计本土化：锤炼融合多元文化内涵的设计能力（在美国、日本等建立18个设计中心，聘有几百名本土专业设计师） C. 品牌本土化：从“海尔中国造”到“海尔世界造” D. 营销本土化：充分利用海外本土经销商原有的营销网络

38. 本章复习思考题 1. 劳动力国际流动的效应进行分析 2. 简述资本国际流动的动因，并探讨在什么情况 下，资本流动会代替商品的国际流动吗？ 3.在经济全球化的背景下，讨论跨国公司对我国经 济的影响？ 4. 在国际生产折衷理论的前提下，企业需要具备什 么样的条件才能进行对外直接投资，并分析说明国 际生产折衷理论的优缺点。