ADMINISTRACION DEL CAPITAL DE TRABAJO

1. ADMINISTRACION DEL CAPITAL DE TRABAJO HEIDY KARINA OTERO PORRAS ARTURO JOSE MUÑOZ OVIEDO

2. RESULTADOS FINANCIEROS CONSULTADOS PARA MODIFICAR LAS CONDICIONES CREDITICIAS. • Para modificar las condiciones crediticias en una empresa es necesario consultar la capacidad de pago a través del flujo de caja proyectado, ya que este estado financiero es el que determina, de la manera mas acertada posible, los recursos futuros de efectivo con los cuales la empresa podría atender un compromiso futuro de pago. • Lo que se debe establecer es si el saldo final de efectivo, antes de atender el crédito, es suficiente para este propósito y, luego queda un mínimo de caja razonable para seguir atendiendo las operaciones, teniendo en cuenta las circunstancias y el tamaño del negocio. • Es claro anotar que la cantidad de efectivo que se debe mantener depende de los siguientes factores: • Polìtica de administración de efectivo. • Posición actual de liquidez • Preferencias administrativas acerca del riesgo de liquidez. • Programa de vencimiento de deuda • Capacidad de endeudamiento de la empresa • Flujo pronosticado de efectivo a corto y largo plazo • Sincronización de flujos de efectivos

3. IMPORTANCIA DEL STOCK DE SEGURIDAD. El agotamiento de existencia se puede presentar cuando una empresa carece de un artículo específico en el inventario y no puede vender o despachar el producto. El riesgo de perder ventas ante un competidor puede ocasionar que una empresa mantenga inventario de seguridad para reducir este riesgo. Aunque la compañía puede establecer la cantidad optima que debe pedir, la gerencia no siempre puede suponer que los cronogramas de entrega de los proveedores se mantendrán constantes o que se recibirá la nueva mercancía cuando el inventario anterior llegue a cero. Un inventario de seguridad protegerá contra retrasos en las entregas por problemas de clima, atrasos en la producción, daños en los equipos y muchas otras situaciones que pueden complicarse entre el momento en que se hace un pedido y el momento en que se despacha.

4. DESCUENTO POR PRONTO PAGO Y SU INCIDENCIA EN EL FLUJO DE EFECTIVO. Cuando una empresa establece o aumenta un descuento por pronto pago pueden esperarse cambios y efectos en las utilidades, esto porque el volumen de ventas debe aumentar, ya que si una empresa está dispuesta a pagar al día el precio por unidad disminuye. El aspecto negativo de un aumento de un descuento por pronto pago es una disminución en el margen de utilidad por unidad ya que hay más clientes que toman el descuento y pagan un precio menor, aunque la rotación de cartera sea más rápida. La disminución o eliminación de un descuento por pronto pago tendría efectos contrarios.

5. TAMAÑO Y COSTOS DE COLOCACION DE PEDIDOS A medida que el tamaño del pedido es mayor, los costos de mantenimiento se elevan, por que hay más inventario disponible. Igualmente, al hacer pedidos mas grandes, será mayor su frecuencia y el costo general de los mismos descenderá. La interrelación entre estas dos variables permite estudiar la curva del total de los costos. Al hacer pedidos más grandes, los costos de mantenimiento serán excesivos, mientras que un tamaño reducido de los pedidos hará que la frecuencia de los pedidos coloque a la empresa en un punto alto e indeseable sobre la curva de costos del pedido.

6. Costo Total de Almac Nota: Para una cantidad óptima a ordenar El costo total de almac. y el costo total de ordenar son iguales Costo Total de Ordn. Q* Cantidad óptima a ordenar DETERMINACION DEL NIVEL DE INVENTARIO OPTIMO VT(Q) Construcción de la curva de costos variables anuales totales Sume ambas curvas en una sola Costo Total Anual de Ordenar y Almacenamiento * * * o * * Q

7. POLITICA DE CARTERA Y LIQUIDEZ La política de cartera no puede dejar de relacionarse con la política de liquidez, pues la persona encargada de administrar la cartera debe velar para que las cuentas por cobrar tengan la mas alta rotación posible y así generar efectivo requerido para cumplir con las obligaciones en que incurre la empresa. Es importante realizar un adecuado seguimiento a la política de cartera para no incurrir en costos de oportunidad.