Москва, 2010 г.

1. Реструктуризация – путь к повышению качества ипотечных кредитов Первый заместитель генерального директора ОАО «АРИЖК» Е.В. Чепенко Москва, 2010 г.

2. Основные тенденции развития рынка ипотечного кредитования • Программы ипотечного кредитования начали активно развиваться • в 2000-е гг. • Основными факторами роста ипотечного кредитования явилось: • повышение доходов населения • увеличение объемов жилищного строительства Динамика объёма выдачи ипотечных кредитов и доли рублёвых ипотечных кредитов в 2005- 1кв2010 поквартально • С середины 2008 года на рынок ипотеки начал оказывать влияние мировой финансовый кризис, что повлияло на снижение объемов выдачи ипотечных жилищных кредитов 3

3. Основные тенденции развития рынка ипотечного кредитования • В связи с проявлением кризисных явлений в экономике страны, заемщики оказались в тяжелой финансовой ситуации и столкнулись с проблемами в обслуживании заемных обязательств • С 2009 года объем просроченной задолженности по ипотечным жилищным кредитам начал увеличиваться Задолженность и объем просроченной задолженности по ипотечным жилищным кредитам, млн. руб. Для оказания поддержки заемщикам, оказавшимся в трудной жизненной ситуации, в 2009 году стартовала государственная программа реструктуризации ипотечных жилищных кредитов 3

4. Реструктуризация: начало • Первый приоритет первоочередных антикризисных мер Правительства РФ – выполнение в полном объеме социальных обязательств государства перед населением и развитие человеческого потенциала • 2009 год – начало программы государственной программы поддержки ипотечных заемщиков • Скептическое отношение ипотечного рынка к программе ЗАЕМЩИКИ: СОМНЕНИЯ: • Неверие в программу • Дополнительная «кабала» • Увеличения нагрузки • Появление нового кредитора (два обязательства перед двумя кредиторами – банк и АРИЖК КРЕДИТОРЫ: СОМНЕНИЯ: • Неверие в программу • Неуверенность в восстановлении заемщика • Необходимость создания дополнительной инфраструктуры • Непонятная позиция регулирующего органа – ЦБ РФ Государственная программа реструктуризации заработала и послужила основой для реализации программ банков. АРИЖК оказало поддержку 8.050 заемщикам, банки самостоятельно реструктурировали порядка 40.000 кредитов 3

5. Статистика обращений за реструктуризацией Рынок ипотеки Проблемные заемщики Реструктуризация 35% 80%** решили проблемы сами восстановились в судах реструктурировано Повторный дефолт АРИЖК оказало более 57тысяч консультаций заемщикам по вопросам реструктуризации Статистика: 1-3% ипотечных заемщиков всегда будут испытывать сложности с обслуживанием кредита вне зависимости от экономической ситуации в стране * из-за низкой финансовой грамотности часть заемщиков скрывались от кредиторов, чем усугубили свои проблемы ** незначительность статистических данных и периода выбору возможны погрешности в статистике 5

6. Реструктуризация . Опыт АРИЖК Реструктуризация – это эффективно! Статистика: 87%клиентов АРИЖК успешно завершают период помощи 82% заемщиков крупного российского ипотечного банка восстановились после реструктуризации Условия успешной реструктуризации: Период помощи должен превышать средний период поиска работы в 2 раза Реструктуризация не должна приводить к существенному увеличению нагрузки на заемщика. В случае отсутствия активов для реализациидополнительная нагрузка не должна превышать 10% К заемщику должен применяться системный поход, включающий: Мероприятия по предоставлению времени для восстановления дохода (период помощи) Мероприятия, позволяющие снизить расходы по кредиту (перекредитовка на смягченных условиях, переезд в иное жилье) Мероприятия, позволяющие повысить доходы заемщика (переезд в ипотеку в иной регион) Целью реструктуризации должно быть восстановление заемщика: восстановленный кредит – актив, стабильно приносящий доход в долгосрочной перспективе 6

7. Научный подход – основа эффективности реструктуризации • Восстановление заемщикабудет успешным, если: • заемщик не боится обсуждать с кредитором свои проблемы • кредитор не пытается заработать на заемщике при реструктуризации • заемщику предоставлено время и график для устойчивого восстановления доходов • для заемщика посилен график погашения (график адекватен его финансовому состоянию) $ Задача: установить платеж по ИЖК, при котором новый П/Д посилензаемщику – 20% Капитализация П/Д=45% f(t1,t2,t3, %ставка, f1) Неуплаченный платеж по ИЖК Доход Заемщика t Период помощи Хорошая платежная дисциплина Платеж по ИЖК Период просрочки Max. эффект max 10% Max. эффект срок t Периодвозврата реструктурированной задолженности Max. эффект Max. эффект 7 % ставка контактность 2 х срок поиска работы t

8. Работа по профилактике просроченных платежей как фактор успеха реструктуризации Активная работа с просроченной задолженностью – путь к повышению качества кредитов и дисциплинированности заемщиков Эффективность погашения просроченной задолженности в зависимости от срока просрочки Работа с заемщиком по погашению просроченной задолженности на ранних стадиях просрочки имеет значительно большую результативность. Восстановление кредитов с незначительным сроком просрочки происходит более активно 8

9. Обращение взыскания – крайняя мера Меры работы с просроченной задолженностью ЭФФЕКТ Soft Возвращаемость средств – 90% в месяц ЗАТРАТЫ Реструктуризация Возвращаемость средств – 70% в год Обращение взыскания • Взыскание будет эффективно, только если заемщикам при выселении будет предоставлено жилье • Обеспеченность маневренным фондом реальна, только если минимум безнадежных заемщиков попадет во взыскание 9

10. Реструктуризация – перспективные направления деятельности Предложение рынку сервиса по полному сопровождению «проблемных активов» , а значит повышения их стоимости, позволит существенным образом изменить отношение и инвесторов, и заемщиков к ипотечному кредитованию

11. Предложения АРИЖК: реструктуризация как постоянно действующий механизм • Внедрение активной реструктуризации: передача АРИЖК проблемного кредита на восстановление • АРИЖК использует весь арсенал доступных инструментов Предоставление времени для поиска работы (восстановления доходов) Снижение ставки, увеличение срока кредитования Перекредитовка заемщика на приобретение жилья с меньшими характеристиками для снижения размера платежа Содействие (кредитование) заемщика на переезд в иной регион (замена предмета ипотеки) для целей увеличения его доходов Крайняя мера при условии, что все варианты реструктуризации не помогли «излечить» кредит. В случае снижения потока взысканий (за счет активной реструктуризации) возможен эффективный диалог с регионами по созданию маневренных фондов 11

12. Финансовая грамотность населения • Финансовая грамотность населения находится • на пещерном уровне • Оценка рисков. Заемщики не владеют информацией о рисках • (процентный риск, валютный риск, риск потери доходов и т.п.), с которыми они могут столкнуться в течение своей жизни. • Предложение – для кредитов с П/Д>40% введение обязательной формы-расчета стресс-сценариев для заемщика (аналог с обязательным расчетом эффективной ставки) • Семейные финансы. Заемщики не умеют планировать семейные финансы: • Устойчивость. Менее 10% заемщиков имеют финансовую подушку для преодоления временных трудностей (рекомендация ~ 6 месячных доходов) • Неверный расчет сил. Пик дефолтов в России приходится на 1ый год жизни ипотечного кредита (во всем мире на 4-5 год) • Самозащита. • Заемщики не воспринимают страхование как защиту своих интересов, в т.ч.: • Ипотечное страхование (риск падения цены на жилье) • Страхование от потери доходов (риск временной потери доходов) • Около половины заемщиков при возникновении финансовых проблем не идут на контакт с кредитором, в результате ухудшая свои шансы на получение реструктуризации • Омбудсмен, как возможный способ разрешения конфликтов заемщик-кредитор • Необходима активная работа по повышению финансовой грамотности населения 12

13. Спасибо за внимание 13