تجربة المالية الإٍسلامية الماليزية

1. تجربة المالية الإٍسلامية الماليزية الأستاذ المشارك الدكتور سعيد بوهراوة باحث بالأكاديمية العالمية للبحوث الشرعية في المالية الإسلامية ـ ماليزيا

2. Malaysia

3. مكونات الصناعة المالية الإسلامية الماليزية • تمثل الصناعة المالية الإسلامية بماليزيا 22% من مجموع الصناعة المالية الماليزية. • تقتسمها مكوناتٌ أربعة: ـ الصيرفة الإسلامية - سوق رأس المال الإسلامي ـ سوق النقد الإسلامي ـ التكافل أو التأمين التعاوني ـ

4. أهم المحطات التاريخية للمالية الإسلامية بماليزيا • ـ 1969م أنشئت المؤسسة الإسلامية للمدخرات أو ما يعرف بصندوق الحج “TabungHaji”. • ـ 1983م سُنَّ قانون المصارف الإسلامية. • ـ 1983م أسس أول مصرف إسلامي " بنك إسلام الماليزي" ومنع تأسيس أو الترخيص لأي مصرف أو نافذة إسلامية لمدة 10 سنوات لضمان نجاح بنك إسلام الماليزي. • ـ 1984م سن قانون التكافل (التأمين الإسلامي أو التأمين التعاوني) وتأسيس أول شركة تكافل تكافل ماليزيا. • ـ 1990م تم إصدار أول صكوك على أساس البيع بالثمن الآجل إصدار شركة شيل “Shell”. • ـ 1993م سمح للبنوك التقليدية بإنشاء نوافذ إسلامية.

5. أهم المحطات التاريخية للمالية الإسلامية بماليزيا (تابع) • 1996م أنشأت هيئة الأوراق المالية ( Securities Commission) الهيئة الاستشارية الشرعية. • ـ 1997م أنشأ البنك المركزي الماليزي الهيئة الاستشارية الشرعية الوطنية. • ـ 1999م إنشاء مؤشر كوالالمبور للأسهم المتوافقة مع الشريعة الإسلامية Kuala Lumpur Islamic Stock Exchange (KLSI). • ـ 2002م أصبحت ماليزيا عضوا مؤسسا لمجلس الخدمات المالية الإسلامية The Islamic Financial Services Board (IFSB). والدولة المضيفة له. • ـ 2005م السماح للبنوك ذات النوافذ الإسلامية بالتحول إلى بنوك إسلامية (HSBC Amanah). • ـ 2005م إصدار تراخيص لثلاثة بنوك أجنبية: بنك الراحجي وبنك التمويل الكويتي وبنك بيت التمويل الآسيوي.

6. أهم المحطات التاريخية للمالية الإسلامية بماليزيا (تابع) • ـ 2005م تأسيس البنك المركزي الماليزي للجامعة العالمية لتعليم المالية الإسلامية (INCIEF). • ـ 2008م تأسيس البنك المركزي الماليزي للأكاديمية العالمية للبحوث الشرعية في المالية الإسلامية (ISRA). • ـ 2010م وضعت خطة جديدة لقطاع الخدمات المالية، والخطة الثانية الرئيسة لسوق رأس المال. • ـ 2010م ماليزيا تصدر صكوكا سيادية بقيمة 1.25 مليار دولار. • 2010م ـ 2011م، ماليزيا تستحوذ على أكبر نسبة من إصدار الصكوك، حيث بلغت نسبة إصدار ماليزيا للصكوك 64% من الإصدار العالمي للصكوك. • البنك المركزي الماليزي يضع القطاع المالي الإسلامي الماليزي ضمن أهم أولوياته مخطط القطاع المالي (Financial Sector Blueprint)للفترة من 2011 إلى 2020.

7. نظرة شاملة على التمويل الإسلامي في ماليزيا تنوع العاملين المصرفية الإسلامية • 17 بنكا إسلاميا. • 10 نوافذإسلامية. • 6 مؤسساتتنميةماليةتقدمخدماتبنكيةإسلامية. • 3 بنوك إسلامية دولية الحوكمة القانونية والتنظيمية • قانون البنك المركزي 2009. • قانون المصارف الإسلامية 1983 • قانون التكافل 1984 • قانون التمويل الحكومي 9183 • قانون خدمات سوق رأس المال 2007 • قانون شركات التأمين الماليزي 2005. البنوك الإسلامية وشركات التكافل سوق النقد الإسلامي سوق رأس المال ا الإسلامي النظام المالي الماليزي نظام مصرفي مزدوج سوق رأس المال سوق النقد التكافل • 8 شركات تكافل. • 4 شركات إعادة تكافل. • شركة واحدة أجنبية للتكافل. الهيئة الشرعية • البنك المركزي الماليزي • هيئة الأوراق المالية البنوك التقليدية وشركات التأمين مدعوم بالبنية التحتية لرأس المال البشري تسوية النزاعات • نظام قضائي- المحكمة العليا. • مركز كوالالمبور الإقليمي للتحكيم الأسواق المالية سوق النقد • سوق النقد الإسلامي بين البنوك. • معدل حجم التعاملات فيه 1 مليار رنجت في اليوم • بورصة سوق السلع. إدارة الأموال • 12 شركة إسلامية لإدارة الأموال. • 35 شركة إدارة أموال مفوضة بإدارة الأموال وفق الشريعة الإسلامية سوق رأس المال • 57% من الديون الخاصة هي صكوك. • 88% من االتعاملات المتوافقة مع الشرية في البورصة الماليزية • 144 صندوق إسلامي إجتماع مجلس علماء إسرا 12

8. ترتيب الدول بحسب حجم الأصول المتوافقة مع الشريعة الإسلاميةRank CountryShariah-compliant assets(USDm) إجتماع مجلس علماء إسرا

9. ترتيب ماليزيا في السوق المالية العالميةMalaysia's ranking in global Islamic Finance 2009 • Malaysia is ranked 1st in sukuk market, equity market and fund management. • Ranked 2nd in takaful market after Iran, • Ranked 3rd in banking market after Iran and Saudi Arabia إجتماع مجلس علماء إسرا

10. عوامل نجاح الصيرفة الإسلامية الماليزية • أولا: تبني الدولة الماليزية للصيرفة الإسلامية • الآتي مثل رغبة حكومية خالصة • تأسيس منظمة المؤتمر الإسلامي ـ رئيس وزرائها الأسبق تنكو عبد الرحمن • . تأسيس مصرفٍ إسلامي ماليزي • إرساء الإطار القانوني لهذه المصارف سنة 1983م • تعديل قانون المصارف الإسلامية سنة 2009م، لتضعه على قدم المساواة مع النظام المصرفي الوضعي فيما سمي بالنظام المصرفي المزدوج (Dual Banking System: Conventional and Islamic). • التخطيط لرفع حصة المصرفية الإسلامية في السوق المالية لتصل بحلول 2011م 17% من حصة السوق الماليزية. • تجاوزت هذه النسبة 22% من إجمالي السوق المالية. معدل السوق المالية الإسلامية في كثير من الدول الإسلامية لا يتجاوز 5%. • البنك المركزي الماليزي يضع القطاع المالي الإسلامي الماليزي ضمن أهم أولوياته مخطط القطاع المالي (Financial Sector Blueprint)للفترة من 2011 إلى 2020.

11. عوامل نجاح الصيرفة الإسلامية الماليزية (تابع) • ثانيا: وضوح الرؤية واستراتيجية العمل ـ رئيس الوزراء الأسبق تون محاضير محمد، ورؤية 2020م (Vision 2020). ـ قانون المصارف سنة 1983م. ـ تأسيس الحكومة الماليزية الجامعة الإسلامية العالمية سنة 1984م لرفد المؤسسات الإسلامية عموما والمالية على وجه الخصوص بإطارات متخصصة. ـ تأسيس البنك المركزي الماليزي للجامعة العالمية لتعليم المالية الإسلامية سنة 2005م، ـ تأسيسه للأكاديمية العالمية للبحوث الشرعية في المالية الإسلامية سنة 2008م. • دعم الحكومة والبنك المركزي مؤسسات تدريب إطارات المؤسسات المالية والصيرفة الإسلامية. • إلزام المصارف الإسلامية وضع ميزانية للبحوث وتدريب إطاراتها.

12. عوامل نجاح الصيرفة الإسلامية الماليزية (تابع) • ثالثا: وضوح الإطار القانوني وانضباطه • ـ وضع إطار كلي لتحرك الصيرفة الإسلامية، قانون المصارف الإسلامية سنة 1983م\ 2009م، وقانون التكافل أو التأمين التعاوني سنة 1984م\ 2005م. • ـ إصدار أدلة إرشادية لجملة من المنتجات المالية منها: المرابحة والمضاربة والوكالة والمشاركة المتناقصة والاستصناع وغيرها. • ـ وضع دليل للحَوكمة المتوافقة مع الشريعة الإسلامية Shariah Governance Guideline لضمان شفافية عالية وإدارة حازمة للمصارف الإسلامية. • ـ تأسيس هيئة رقابة شرعية وطنية تمثل المرجعية الشرعية عند النزاع في قضايا المعاملات المالية الإسلامية. • ـ تأسيس لجنة للمواءمة بين الشريعة الإسلامية والقانون الوضعي (The Law Harmonisation Committee) في الإطار المصرفي.

13. عوامل نجاح الصيرفة الإسلامية الماليزية (تابع) • رابعا:الاهتمام برأس المال البشري • رؤية 2020م (Vision 2020) التحديات التسعة ـ البند السادس من هذه الرؤية تحديا متعلقا برأس المال البشري، ومواصفاته. فقد جاء فيه: "(سادساً) تحدي تأسيس مجتمع علمي تقدمي ذي نظرة مستقبلية يدعم الإبداع ولا يقتصر دوره على استهلاك التكنولوجيا، وإنما يسهم في مستقبل الحضارة العلمية والتكنولوجيا".

14. عوامل نجاح الصيرفة الإسلامية الماليزية (تابع) • تتنفيذ ماليزيا لهذا البند: أسست الجامعة الإسلامية العالمية سنة 1984م التي أسست بدورها المعهد الإسلامي للصيرفة والتمويل الإسلامي، زيادة على قسم المالية الإسلامية في كلية الإقتصاد والقانون. أسس البنك المركزي الماليزي سنة 2005م الجامعة العالمية لتعليم المالية الإسلامية. • تأسست بعدها كليات وأقسام للمالية الإسلامية في جملة من الجامعات الماليزية. • على صعيد التطوير والتدريب تم تأسيس •SIDC - Securities Industry Development Corporation سنة 1994م، وIBFIM - Islamic Banking and Finance Institute Malaysia سنة 2001م، ICLIF - International Centre for Leadership in Finance سنة 2003م، وFSTEP - Financial Sector Talent Enrichment Program سنة 2007م.

15. وعلى صعيد البحث العلمي في المالية الإسلامية أسس البنك المركزي الماليزي الأكاديمية العالمية للبحوث الشرعية في المالية الإسلامية سنة 2008م لرفد الصناعة المالية ببحوث تأصيلية وتطبيقية تستجيب للتحديات المحلية والدولية. وعلى مستوى التوعية بالمالية الإسلامية والتعريف بجهد ماليزيا في هذا المضمار أسست الحكومة الماليزية ممثلة في مجموعة من الوزارات "المركز الإسلامي العالمي للتمويل الإسلامي" (Malaysia International Islamic Financial Center MIFC)، سنة 2006م، وكان هدف هذا المركز المسطر في موقعه: الإسهام في جعل ماليزيا مركزا عالميا رئيسا للتمويل الإسلامي. • تأسيس جمعية المؤسسات المصرفية الإسلامية الماليزية The Association of Islamic Banking Institutions Malaysia (AIBIM)، سنة 1996م، لتُنسق جهود المصارف الإسلامية وتبحث أهم التطورات والتحديات التي تواجهها هذه المصارف.

16. عوامل نجاح الصيرفة الإسلامية الماليزية (تابع) • خامسا:قوة البنية التحتية • تعرف البنية التحتية بأنها: الهياكل المادية والتنظيمية الأساسية اللازمة لتسيير المجتمع أو المؤسسة. • على صعيد الهياكل التنظيمية: • ـ إدراج رسمي لقسم الصيرفة الإسلامية ضمن مسؤوليات البنك المركزي ومحافظ البنك المركزي القانونية. • ـ تعيين رسمي لأحد نواب محافظ البنك المركزي لمتابعة أعمال المصارف الإسلامية. • ـ تأسيس قسم الصيرفة الإسلامية والتكافل ضمن أقسام البنك المركزي الماليزي. • ـ تأسيس البنك المركزي الماليزي لهيئة للرقابة الشرعية الوطنية. • أما على مستوى الهياكل المادية فقد أنفق البنك المركزي الماليزي والمصارف الإسلامية أموالا ضخمة لضمان فعالية عالية في الخدمات المصرفية وجودة تقنية عالية ترقى إلى منافسة المصارف الوضعية.

17. بعضمعوقات الصيرفة الإسلامية بماليزيا ومكامن تطويرها • أولا: ضعف المقاربة التكاملية بين إطارات الصيرفة الإسلامية • واقع الصيرفة الإسلامية أنتج مهنيا متخصصا ينظر إلى الصيرفة الإسلامية من مقاربة وضعية بحتة، تغفل الاعتبارات الشرعية المقصدية. وأنتج بالمقابل متخصصا شرعيا ضعيف الاستيعاب للتحديات القانونية والسوقية والواقعية. • الأمر ولد في بعض المصارف الإسلامية ما يسمى بـ "حوار الطرشان" بسبب الخلفية التجزيئية، وبسبب محاولة كل طرف إلزام الآخر بقناعته من دون فهم عميق لمقاربة الطرف الآخر.

18. بعضمعوقات الصيرفة الإسلامية بماليزيا ومكامن تطويرها (تابع) • ثانيا: تغليب الاعتداد بشكل العقود المالية على حساب مقاصدها • تغليب الاعتداد بشكل المنتج على حساب مقصده ومعناه النتيجة: اعتماد كثير من المؤسسات المالية الإسلامية الماليزية بعض المنتجات المالية المحرمة عند جمهور العلماء مثل العينة وبيع الدين. • الإفراط في اعتماد منتجات التورق عند كثير من المصارف الإسلامية. • ثالثا: ضعف التوعية الدينية بالمالية الإسلامية • ضعف في التفريق بين الصيرفة الإسلامية والوضعية. • سبب الضعف يرجع إلى الإطار التعليمي التركيز في التوعية الدينية على قضايا العبادات وإغفال قضايا المعاملات. • إغفال القائمين على التمويل الإسلامي وموظفيها التوعية بها، وبيان الفارق بينها وبين التمويل الوضعي.

19. جزاكم الله خيرا وشكرا