Agosto de 2004
Download
1 / 31

Agosto de 2004 - PowerPoint PPT Presentation


  • 123 Views
  • Uploaded on

TITULARIZADORA COLOMBIANA. ELEMENTOS A CONSIDERAR EN LA TITULARIZACION HIPOTECARIA ASOCAJAS. Agosto de 2004. Contenido. Titularización hipotecaria y sus beneficios La originación y sus retos Administración de la cartera Conclusiones Aspectos importantes en administración. Contenido.

loader
I am the owner, or an agent authorized to act on behalf of the owner, of the copyrighted work described.
capcha
Download Presentation

PowerPoint Slideshow about 'Agosto de 2004' - chassidy


An Image/Link below is provided (as is) to download presentation

Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author.While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server.


- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - E N D - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
Presentation Transcript
Agosto de 2004 l.jpg

TITULARIZADORA COLOMBIANA

ELEMENTOS A CONSIDERAR EN LA TITULARIZACION HIPOTECARIA

ASOCAJAS

Agosto de 2004


Contenido l.jpg
Contenido

  • Titularización hipotecaria y sus beneficios

  • La originación y sus retos

  • Administración de la cartera

  • Conclusiones

  • Aspectos importantes en administración


Contenido3 l.jpg
Contenido

1. Titularización hipotecaria y sus beneficios

2. La originación y sus retos

3. Administración de la cartera

  • Conclusiones

  • Aspectos importantes en administración


Que es la titularizaci n l.jpg
Que es la Titularización?

  • Consiste en tomar flujos de caja futuros y determinables, y emitir títulos sobre ellos. Dichos Títulos serán pagados con estos flujos y estarán estructurados de tal forma que le sean mitigados los riesgos al inversionista. Además estas estructuras poseen mecanismos de cobertura que reducen de manera significativa los riesgos


Que es la titularizaci n5 l.jpg
Que es la Titularización?

Vehículo

Recibe el flujo y Paga los títulos

Flujo de caja

Títulos

Necesidad de Financiación

Inversionista

Vende los derechos sobre un flujo futuro, a cambio de financiación

Paga la financiación actual y recibe el flujo futuro a través de los títulos


Qu es el mercado secundario de hipotecas l.jpg
Qué es el mercado secundario de hipotecas?

Empaquetamiento

Estructuración

Mejoramiento crediticio

Originación

Mercado Primario

Mercado de Capitales

Titularizadora

Colombiana

Inversionistas

Originadores

Mercado Secundario

de Hipotecas


La titularizadora actividades l.jpg
La Titularizadora – Actividades

Compra de Cartera para mantener en portafolio

Compra de Cartera para Titularizar

Sociedad

Titularizadora

Realizar negociaciones de Títulos en Mercado Secundario

Estructurar Titularizaciones

Administración y Control Titularizaciones

Vender

Títulos

Garantizar Títulos


Etapas proceso de titularizaci n l.jpg
Etapas Proceso de Titularización

Proceso Financiero

Estructuración

Originación

Transferencia Universalidad

Créditos y Títulos

Emisión Títulos

Colocación Títulos en

Mercado de Capitales

Contratación y Control

Administración


Slide9 l.jpg

Participantes en los procesos de titularización

Originador del

crédito

hipotecario

Estructurador

Ente que otorga

Agencia

Universalidad

los mecanismos

Calificadora

de seguridad

Colocador

Inversionistas


Requisitos para titularizar l.jpg
Requisitos para Titularizar

Valoración de los riesgos

De la cartera y su precio

Estándares de

Originación

Capacidad de

Administración

Bases de datos de

Información histórica

Créditos con características

homogéneas


Beneficios de la titularizaci n l.jpg
Beneficios de la Titularización

  • Fuente de liquidez para entidades: Fondeo

  • Elimina riesgo de plazo y tasa de interés

  • Permite valorar los riesgos de la cartera

  • Entidades cambian negocio de intermediación por negocio de comisión

  • Permite canalizar ahorro de Largo Plazo a Activos de LP

  • Disminuye requerimientos de Capital para entidades


Beneficios de la titularizaci n12 l.jpg
Beneficios de la Titularización

  • Promueve especialización de entidades: Originación, administración

  • Impulsa Mercado de Capitales

  • Promueve competencia en crédito hipotecario

  • Disminuye costos y riesgos de proceso de crédito

  • Permite lograr menores tasas de interés

  • Entidad mantiene el cliente: profundización, venta cruzadas


Hacia donde va la titularizaci n l.jpg
Hacia donde va la Titularización

  • Compra de cartera con historia de varios años

  • Originador, Administrador – Banco Hipotecario

  • Compra bajo criterios de selección o Behavior

    scoring

  • Existencia de base de datos histórica

Etapa Actual

  • Compra de cartera con historia reciente

  • Desarrollo de nuevos originadores

  • Originación bajo credit scoring homologado para

    garantizar futura compra

  • Administración especializada con estandarización

    de prácticas y documentación

  • Bases de datos históricas con información estándar

  • Profundización en el manejo del riesgo, incluido

    el operativo

Segunda Etapa


Contenido14 l.jpg
Contenido

1. Titularización hipotecaria y sus beneficios

2. La originación y sus retos

3. Administración de la cartera

  • Conclusiones

  • Aspectos importantes en administración


Retos para los originadores l.jpg
Retos para los originadores

  • Tener capacidad de generar volumen

  • Desarrollar estándares:

    • Documentación

    • Análisis de riesgo

    • Scoring

    • Procedimientos

  • Buscar economías de escala:

    • Análisis de crédito y underwriting

    • Administración de cobranza, procesos jurídicos, BRP

    • Recaudo de la cartera


Retos para los originadores16 l.jpg
Retos para los originadores

  • Procesos robustos

    • Auditoria,Riesgo,Seguimiento,Custodia

  • Focalización del mercado objetivo

  • Presencia en los lugares donde se origina el crédito

  • Capacidad de evaluar, hacer seguimiento y mitigar los riesgos

  • Gestión en la administración de los procesos directos y por outsourcing, con apoyo de software robusto


Etapas en originaci n l.jpg

Venta del crédito

Etapas en Originación

  • Contacto

  • Información al cliente

  • Evaluación de la capacidad de pago

  • Verificación de información

  • Historia crediticia del deudor

  • Análisis del riesgo del deudor

  • Análisis y avalúo de garantía (vivienda)

  • Aprobación o negación

Análisis y Aprobación

  • Firma del pagaré por deudores

  • Constitución de hipoteca

Legalización de la operación


Elementos a considerar en originaci n l.jpg

Información del Deudor

Socio - Demográfica

Económica

Información de la Garantía

Características: tipo, área, ubicación, etc

Estudio de títulos

Avalúo

Información del crédito

Características (Estandarizar): Tasa, plazo, amortización

Estandarización de procesos

Análisis: Requisitos mínimos

Aprobación: Scoring o puntaje

Legalización

Desembolso

Elementos a Considerar en Originación


Elementos a considerar en originaci n19 l.jpg

Información

Estandarización de solicitudes

Archivos de información histórica

Documentación

Proforma de Pagaré

Hipoteca

Experiencia

Equipo

Tecnología

Entidad

Un crédito sin estándares de mercado pierde potencial de comercialización

Elementos a Considerar en Originación


Contenido20 l.jpg
Contenido

1. Titularización hipotecaria y sus beneficios

2. La originación y sus retos

3. Administración de la cartera

  • Conclusiones

  • Aspectos importantes en administración


Slide21 l.jpg

Administración de la Cartera

NOVEDADES

CUSTODIA DE GARANTIAS

FACTURACION

CAUSACION

MANEJO DE POLIZAS DE SEGUROS

COBRANZA

RECAUDO

GENERACION DE INFORMACION CONTABLE

ATENCION AL DEUDOR HIPOTECARIO

ADMINISTRACION Y VENTAS DE BRP

GENERACION DE INFORMES PARA LA TITULARIZADORA

CANCELACION

CALIFICACION Y REPORTE A CENTRALES DE RIESGO


Contenido22 l.jpg
Contenido

1. Titularización hipotecaria y sus beneficios

2. La originación y sus retos

3. Administración de la cartera

  • Conclusiones

    5. Aspectos importantes en administración


Conclusiones l.jpg
Conclusiones

  • Dados los riesgos de plazo y tasa de interés, la titularización es uno de los medios más eficaces para financiar el sistema, a través del mercado de capitales

  • El desarrollo del sistema implica el desarrollo de nuevos originadores

  • Los originadores no pueden ir cada uno por su lado

  • Una mala administración puede matar una buena originación

  • Una buena administración no arregla una mala originación


Conclusiones24 l.jpg
Conclusiones

  • Una adecuada originación implica:

    • Estandarización de procedimientos

    • Estandarización u homologación de scoring

    • Adecuada administración con soporte de software robusto

    • Economías de escala

    • Asegurar volúmenes

    • Poder ser calificados y certificados


Conclusiones25 l.jpg
Conclusiones

  • Una adecuada administración implica:

    • Gestión de procesos

    • Gestión de recurso humano

    • Gestión de tecnología

    • Gestión de cartera

    • Gestión de seguros

    • Gestión de custodia

    • Gestión de cobranza administrativa

    • Gestión de administración de BRP


Contenido26 l.jpg
Contenido

1. Titularización hipotecaria y sus beneficios

2. La originación y sus retos

3. Administración de la cartera

4. Conclusiones

5.Aspectos importantes en administración


Aspectos importantes en administraci n l.jpg
Aspectos Importantes en Administración

Procesos

  • Documentación - Manuales con políticas, normas y procedimientos

  • Identificación de riesgos operativos, legales y financieros en los procesos

  • Definición formal de controles para mitigar riesgos de los procesos

  • Controles sistemáticos para monitorear los procesos (tiempos y gastos)

  • Establecimiento de planes de contingencia documentados, divulgados y probados

  • Tercerización procesos “Economías de escala, altos estándares, especialización”

    Recurso Humano

  • Personal idóneo para adelantar los procesos

  • Capacitación sobre los procesos

  • Identificación clara de los roles (manuales de funciones)

  • Esquema sistemático de control de gestión


Aspectos importantes en administraci n28 l.jpg

Recurso tecnológico

Utilización de aplicativos robustos para administrar el activo (Negocio masivo)

Utilización de herramientas “tecnológicas” para controlar los procesos (Work Flow)

Sistemas de información que permitan realizar un monitoreo oportuno del comportamiento de la cartera y los BRP¨s

Administración de cartera

Documentación de la formulación del aplicativo que liquida la cartera

Auditorias periódicas a los resultados de la liquidación de la cartera

Aspectos Importantes en Administración


Aspectos importantes en administraci n29 l.jpg
Aspectos Importantes en Administración

Gestión de seguros

  • Controles para garantizar la cobertura permanente de la cartera y los BRP¨s

  • Controles sobre los tiempos y valor de las indemnizaciones

  • Establecimiento de metodologías para garantizar un nivel adecuado de cobertura de los créditos y BRP¨s en el tiempo (infraseguros)

    Gestión de custodia

  • Condiciones físicas y de seguridad de los documentos ( pagarés e hipotecas)

  • Control sistemático de entradas y salidas de los documentos

  • Auditorias al estado y ubicación de los documentos


Aspectos importantes en administraci n30 l.jpg
Aspectos Importantes en Administración

Gestión de cobranza administrativa

  • Establecimiento de indicadores de gestión que permitan realizar un monitoreo oportuno y efectivo. (Nivel de localizados, nivel de contacto con el cliente, identificación de motivos de no pago, efectividad de los planes de normalización, entre otros)

  • Establecimiento de metas para los canales internos y externos de cobranza

  • Herramienta tecnológica que permita realizar un seguimiento al proceso de cobranza

  • Sistema de información que permita realizar un monitoreo oportuno del comportamiento de la cartera

  • Revisión continua de problemática de deudores para establecer planes de normalización y definición de políticas para su aplicación ( LTV, Capacidad de pago, voluntad de pago, nivel de mora, entre otros)

  • Establecimiento de atribuciones para aplicación de planes de normalización y recepción de bienes como dación en pago y seguimiento al cumplimiento


Aspectos importantes en administraci n31 l.jpg
Aspectos Importantes en Administración

Administración de BRP¨s

  • Establecimiento de indicadores de gestión que permitan realizar un monitoreo oportuno y efectivo. (Tiempos de legalización del inmueble, tiempos y calidad del saneamiento jurídico y administrativo del inmueble, tiempos de comercialización, entre otros)

  • Herramienta tecnológica que permita controlar los gastos relacionados con la recepción, administración y venta de los inmuebles

  • Establecimiento de metas para los canales internos y externos de comercialización.

  • Sistema de información que permita realizar un monitoreo oportuno del comportamiento de las ventas

  • Revisión continua de problemática de las zonas para establecer planes de acción encaminados a agilizar las ventas.