TFT-LCD 및 Printer 산업과 썬코리아전자 비교우위 경쟁력 2002 경영성과 및 2003 신 경영전략 썬코리아전자의 투자매력 Appendix

2. TFT-LCD 및 Printer 산업과 썬코리아전자 • 비교우위 경쟁력 • 2002 경영성과 및 2003 신 경영전략 • 썬코리아전자의 투자매력 • Appendix 본 자료 안의 예측치는 회사내부의 추정자료 이므로 추후 변경될 수 있습니다.

3. Chapter 1 TFT-LCD 및 Printer 산업과 썬코리아전자 • 주요 사업내용 • TFT-LCD 모니터용 전원공급부품 • TFT-LCD 산업의 성장성 • 주요 납품처 • Printer 시장의 성장과 당사의 기회

4. TFT-LCD, Laser Printer, 디지털 복합기, 컬러 프린터 등 첨단 OA 기기용전원공급 부품 생산 • 자체 기술력을 바탕으로 모제품의 설계단계에서부터 제품개발 참여 2002 매출 (비중) 삼성전자 디스플레이 사업부 98억원 (26.9%) 전원공급부품 삼성전자 프린터 사업부 141억원 (38.6%) 신도리코 디지털 복합기 사업부 19억원 (5.2%) . . . . . . . . . . . . . . 365억원 (100%) 1-1 주요 사업내용

5. 고도의 안정적 전력 공급을 위한 필수 부품 • LCD 모니터 설계 시점부터 함께 참여해야 하므로 전문화된 기술력 필요 LCD 모니터의 구조와 전원공급 부품 (자료 : 삼성전자, 세종증권, 2003.2) 1-2 TFT-LCD 모니터용 전원공급부품

6. LCD 패널 가격 하락과 PC경기 회복 등으로 인해 연평균 63.9%의 높은 성장세 예상 • TFT-LCD 모니터, 2004년 2분기에 CRT 모니터 수요를 추월할 전망 TFT-LCD 모니터 시장수요 전망 CRT 모니터 수요 추월 연평균성장률 : 63.9% CRT 모니터 LCD 모니터 (자료 : IDC, 굿모닝신한증권, 2002.12) (자료 : IDC, 굿모닝신한증권, 2002.12) 1-3 TFT-LCD산업의 성장성

7. 삼성전자의 LCD 모니터 3대 중 1대에는 당사의 전원공급부품이 내장 • 삼성전자의 생산 Capa 증설로 LCD용 전원공급부품 납품물량 증가 기대 삼성전자의 분기별 생산 Capa 증설 계획 유리기판 추가 투입량(EA) 썬코리아전자 1,360,000개/년 M/S 32.4% 삼성전자 년간 구매량 4,200,000개 ’04년 2Q까지 총 650,000EA 추가투입 (자료 : 2002년 기준, 당사 추정치) (자료 : 대우증권, 2003.4) 1-4 주요 납품처 삼성전자 디스플레이 사업부에 대한 M/S

8. 2005년 까지 Laser Printer는 6.8%, 디지털 복합기는 16.8%의 연평균 성장률 기대 • 당사는 세계 5대 프린터메이커를 목표로 하는 삼성전자에 1대 Vendor (M/S 50%) 로서전원공급부품 납품 세계 시장규모 전망 삼성전자 프린터 분야 사업계획 (단위 : 백만불) • 프린터 분야를 월드베스트화 • 추진품목으로 집중육성 • 2005년 외형 40억 달러 목표 • HP, Cannon, Lexmark, Epson에 • 이어 세계 5대 프린터 메이커로 도약한다는 목표 (자료 : 메리츠증권, 2003.3) (자료 : SK증권, 2002.11) 1-5 Printer 시장의 성장과 당사의 기회

9. Chapter 2 비교우위 경쟁력 • 전원공급 부품 전문 Know-how • 안정적인 우량 거래선 • 효율적인 생산시스템 • 시장수요에 발맞춘 연구개발

10. 84년 설립 후 20년 동안 오로지 전원공급부품 외길을 걸어온 전문기업 • 전문 Know-how를 바탕으로 축적된 기술력과 품질경쟁력 보유 축적된 기술력 및 경쟁력 • 90년 연구소 설립에 따른 지속적 연구개발투자 • 국제적으로 검증된 품질 인증 • 대량생산에 따른 제품 Cost 경쟁력 확보 • 중국생산기지 확보에 따른 원가 경쟁력 확보 품질 인증 전기용품 안전 인증 ISO-9001 TUV Rheinland BABT UL 일본 PS E-MARK 2-1 전원공급부품 전문 Know-how

11. 국내 대형 전자제품 업체들과의 우호적인 협력관계 (제품 설계시 부터 참여) • 각 분야별 제 1~2 Vendor 로서의 입지는 지속적으로 유지될 전망 주요 고객 전원공급부품 연간 구매 현황 및 당사 비율 업 체 제 품 명 구매량(개) 당사 수주량 (개) 비율 (%) 삼성전자 TFT LCD MONITOR 4,200,000 1,360,000 32.4 삼성전자 프린터, 복합기 3,600,000 1,800,000 50.0 신도리코 디지털 복합기 60,000 60,000 100.0 대우텔레텍 FAX 240,000 120,000 50.0 우영정보통신 FAX 200,000 200,000 100.0 (자료 : 2002년 기준, 당사 추정치) 2-2 안정적인 우량 거래선

12. 생산시스템의 효율화를 위하여 중국으로 생산기반 이전 완료 중국 위해공장 • 준 공 연 도 : 2003년 3월 • 면 적 : 2,300평 (건평 :1,250평) • 생산 CAPA : 720만개 / 년 • 주요 거래선 : 산동 삼성, 천진 삼성 생산기반 이전의 이점 • 중국 시장의 확대를 위한 영업기반 확보 • 중국 현지화에 따른 재료비 절감 및 중국인력 활용에 따른 인건비 절감 • 산동 및 천진에 위치한 삼성공장에 직접 납품함으로써 이동거리 단축에 따른 물류비 절감 • Cost down에 의한 대외 경쟁력 확보 2-3 효율적인 생산시스템

13. 고객이 요구하는 사양에 맞춘 체계적이고 단계적인 연구개발 진행 IMT-2000용 전원복합모듈 연구개발 계획 PDP용 전원복합모듈 LCD모니터용 전원복합모듈/ Inverter 시리즈 컬러레이져 프린터용 전원복합모듈 시리즈 고부가가치 레이져 및 잉크젯 프린터용 전원복합모듈 시리즈 Home Automation용 전원공급부품 이동통신단말기용 충전기 셋톱박스+포지셔너용 전원공급부품 셋톱박스용 전원공급부품 CDMA 중계기용 전원공급부품 연구개발 실적 키폰용 전원공급부품 WLL용 전원공급부품 레이져 프린터용 전원공급부품 프린터용 전원공급부품 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2-4 시장수요에 발맞춘 연구개발 R&D Road Map

14. Chapter 3 2002 경영성과 및 2003 신 경영전략 • 2002 매출 및 손익성과 • SWOT • 전원복합모듈 • 제품 및 거래선 다변화 • Product Mix 전략 • 2003 썬코리아전자 Identity

15. 매출 실적 경상이익 (률) (주2) 2003(E) 3,250 (주1) 2003(E) 50,000 (단위 : 백만원) (단위 : 백만원) (단위 : %) ※ 이익률 감소 사유 - 전방 산업 호조로 매출은 크게 증가 하였으나, 대랑 물량 발주에 따른 원가인하 요구 및 환율변동으로 수익성 다소하락 - 중국공장 이전 및 전원복합모듈 개발에 따른 투자비용 발생 - 신제품 개발 초기 원재료비 상승 및 생산성 저하 (주1),(주2) : 2003년 추정 매출 및 경상이익은 회사 사업계획서 근거 3-1 2002 매출 및 손익 성과

16. Strength • 전원공급부품전문 Know-how • 안정적인 우량 거래선 • 효율적 생산시스템 • 연구개발 역량 Weakness • 생산설비 증대 및 신제품출시를 위한 투자비용 발생 • 수익구조 다소 취약 LCD, 프린터 용 전원공급모듈 개발 및 생산 고부가 제품 출시 + Globalization Opportunity • 전방산업의 높은 성장성 • 전원공급부품의 모듈화 경향 Threat • 국내업체 위주의 영업구조 3-2 SWOT

17. 전원복합모듈이란? 시장선점에 따른 매출증대 Inverter Motor Controller Heater Controller Charger H.V Controller Amplifier .. .. .. 고객 Needs 만족에 따른 시장선점 전원공급 부품 + 자체기술에 의한 모듈설계 및 개발 고객의 모듈화 Needs 증가 안정적 전원공급 이외에 Inverter, Controller 등의 기능까지 수행하도록 설계된 모듈형 복합부품으로서, 소형화, 경량화 Needs로 인해 수요 증대 추세 • 제품 Cost Down • - 관리비용 절감! • 중복 재료비 절감! • 제조비용절감 3-3 전원복합모듈 모듈화의 이점

18. 신제품 출시 • 주력 생산품목 : 전원공급부품 → 고부가 첨단기기용 전원복합모듈 • LCD Monitor/TV 용 IP보드 - LCD Back Light Driver와 전원공급부품을 결합한 전원복합모듈 • - 삼성전자에 2003년 170만대 판매 예정 • 레이저 프린터용 HVP 보드 –고압전원부품과 전원공급부품을 결합한 전원복합모듈 • 컬러 레이저 프린터용 고압조정전원 (High Voltage Power Controller) • 측정기용 정류기 : 현재 개발 완료 단계, 해외수출 협의 중 • DC-DC Converter : 현재 개발 완료 단계, 프랑스 유수업체와 계약 협의 중 • PDP, 컬러 레이저 프린터, DVR, IMT-2000 전원공급부품 등 Globalization • 현지화 전략으로 현지 인력 및 자원의 활용을 통한 영업활성화 • 거래선 다변화의 전략 : 국내 대형 전자업체와 더불어 적극적인 해외 시장개척 • 프랑스, 독일 등지의 업체와 수출 계약 협의 중 • 미국에 사무소 개설하여 영업 및 연구개발 인력 파견 • 중국 위해공장의 대량 생산시스템을 활용한 대량 수출체제 완비 3-4 제품 및 거래선 다변화

19. 제품 용도별 제품 형태별 3-5 Product Mix 전략

20. “TFT-LCD 및 Printer/복합기용” “전원복합모듈” “개발 생산 전문기업” 주요 용도 주요 생산제품 연구개발 성과 설립 후 전원공급 분야만을 고집하여 축적된 기술력과 노하우 바탕 Inverter Motor Controller Heater Controller Charger H.V Controller Amplifier .. .. .. 전원공급 부품 • LOW COST형 EMI/EMS 저감회로 설계 기술 • 고효율 ZVS 공진형 INVERTER 설계기술 • BLUE ANGEL(대기전력 1W 미만) 만족 설계 기술 • LOW COST PFC SOLUTION (IEC-1000-3-2) 규격 만족 설계 기술 • LOAD SHARING 운전기술 + TFT-LCD 모듈화! 소형화! 경량화! Printer 및 복합기 3-6 2003년 썬코리아전자 Identity

21. Chapter 4 썬코리아전자의 투자매력 • 일반 전원공급부품 기업과의 차별성 • 전방산업의 높은 성장성으로 인한안정적인 우량 거래선 보유

22. 기술적 차별성과 성장성을 겸비한 LCD 및 OA용 전원복합 부품 관련 주 전방산업의 성장성과 안정적인 거래선 확보 일반 전원공급부품 기업과의 차별성 보유 • 84년 설립 후 20년 동안 오로지 전원공급부품외길을 걸어온 전문기업 • 고성장이 전망되는 TFT-LCD, 프린터, 복합기등에 당사 매출의 70% 이상을 납품 • 전원복합모듈을 개발 생산함으로써, 지속적으로 부가가치 향상을 위해 노력 • TFT-LCD등 전방 산업의 고성장 전망과 이에따른 차별화 된 선도기술력을 보유함으로서안정적인 매출 증가와 모듈화에 따른 원가 절감으로 수익성 증대 • 국제적으로 검증된 품질확보(세계시장 2,000만대출하) • 연평균 63.9%의 고성장이 전망되는 TFT-LCD모니터 • 레이저프린터, 컬러 레이저프린터, 디지털 복합기등의 수요 증대 • 주 고객 기업인 삼성전자, 신도리코의 설비투자확대 • 삼성전자 TFT-LCD모니터의 32.4%, 프린터의 50%, 신도리코 디지털 복합기의 100%가 당사의 제품을 전원공급 부품으로 사용 • 모 제품의 제품 개발과정부터 참여함으로써 국내 대형 전자제품 업체들과의 우호적인 협력관계 구축 • 각 분야별 제 1~2 Vendor 로서의 입지는지속적으로 유지될 전망 4-1 썬코리아전자의 투자매력

23. Chapter 5 Appendix • 등록에 관한 사항 • 주간 증권사 Valuation • Corporate Profile • 주요 재무비율 • 요약 대차대조표 • 요약 손익계산서

24. 최대주주 및 특수관계인 32.4% 기타 57.0% 벤처투자조합 3.0% 우리사주조합 7.6% 5-1 등록에 관한 사항 공모 후 주주구성 IPO Information 공모자금 사용계획 주1) 공모자금 사용계획은 주당 공모예정가격 최저가 적용

25. 분석기준일 2003.4.24 (주1) 보통주당기순이익/감사보고서상의 가중평균유통보통주식수 (주2) Min(분석기준일 전일 소급 1월간 종가산술평균, 분석기준일 전일 종가) 5-2 주간 증권사 Valuation 등록 유사회사 PER를 적용한 비교가치 산출 등록 유사회사 EV/EBITDA를 적용한 비교가치 산출 (주1) 기말 주식수 ⅹ Min(분석기준일 전일 소급 1월간 종가산술평균, 분석기준일 전일 종가)

26. 분석기준일 2003.4.24 (주1) BPS = 기준시점말순자산(자산총계-무형자산) / 기준시점말의 발행주식수 5-2 주간 증권사 Valuation 등록 유사회사 PBR를 적용한 비교가치 산출 공모가액 산출

27. 회사 개요 성장과정 5-3 Corporate Profile 1984.08 썬엔지니어링 설립. 1987.04 주식회사 썬코리아전자 법인 설립. 1988.07 공업기반 기술개발 대상 업체로 지정. (상공부) 1990.02 주식회사 썬코리아전자 부설연구소 설립. 1990.08 FAX용 SMPS UL 및 CAS 인증 획득. 1991.02 인버터용 보호회로 특허 획득.(특허 제39933호) 1992.02 Q 마크 획득. 1992.04 전자식 안정기 UL, FCC, ETL 인증획득. 1992.06 영국통신장비승인협회(BABT) 공장등록. 1994.05 전력증폭장치 특허 획득. (특허 제073234호) 1995.02 전자식점등장치 특허 획득.(특허 제082556호) 1996.08 유망 선진기술 기업 선정. (중소기업청) 1996.12 ISO 9001 인증획득. (KQA) 1996.12 TUV 규격인증 획득. (독일 RHEINLAND) 2000.06 충남 연기군 전의 공장 가동. 2000.10 중국 위해공장 가동. (중국현지법인) • 법인 설립일 : 1987년 4월 15일 • 대표이사 : 신규섭 • 총자산 : 160.3억원 (2002년 12월말 현재) • 자본금 : 21억원 (2002년 12월말 현재) • 주요 제품 : 전원공급 부품 • 종업원 수 : 230명 (2003년 4월말 현재) • 본사 : 충남 연기군 전의면 신방리 59 • ☎ 041-863-6812(代) • 지사/연구소 : 경기도 군포시 당정동 381-4 • ☎ 031-428-6500(代) • 중국현지법인 : 중국 산동성 위해시 단동로 • ☎ +86-631-566-0068(代)

28. (단위 : %, 회) ※ 유가증권신고서 상의 주간증권사 분석치 임 5-4 주요 재무비율

29. 성장성 수익성 2001업종평균2.90 2001업종평균17.82 매출액과 매출액 증가율 당기순이익과 ROE (백만원) (백만원) 5-5 성장성 수익성

30. 활동성 안정성 총자본회전율 2001업종평균1.15 부채비율 2001업종평균80.75 (회) 매출채권회전율 2001업종평균5.95 유동비율 2001업종평균170.36 (회) 5-5 활동성 안정성

31. 5-6 요약 대차대조표 (단위 : 백만원)

32. 5-7 요약 손익계산서 (단위 : 백만원,%)

33. 감사합니다