1 / 21

Cash flow felépítése

Cash flow felépítése. I. Operatív CF 1. AEE – kapott osztalék ± A kapott osztalék egy máshol történő befektetésünk eredménye, ezért II.-be 2. Elszámolt terv szerinti ÉCS + Nem jár pénzmozgással, de rontja az eredményt

cera
Download Presentation

Cash flow felépítése

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. Cash flow felépítése I. Operatív CF 1. AEE – kapott osztalék ± A kapott osztalék egy máshol történő befektetésünk eredménye, ezért II.-be 2. Elszámolt terv szerinti ÉCS + Nem jár pénzmozgással, de rontja az eredményt 3. Elszámolt Értékvesztés+, Értékvesztés visszaírása - és Elszámolt terven felüli ÉCS + ÉV: Forgóeszközök között szerepel, ha nincs már rá szükség  visszaírás Már szerepel a vagyontételek között, később korrigálni kell

  2. Cash flow felépítése 4. Céltartalék változása ± (AEE terhére) B  T: képzés vagy felhasználás történt Képzés: eredményt rontó + T865 – K422 Felhasználás: eredményt javító - T422 – K965 5. Befektetett eszközök értékesítésének eredménye ± Kiegészítő adatból látható a kivezetett könyv szerinti érték és a bevétel különbözete Nyereség – (egyéb bevétel, nem jár többlet pénzbeáramlással) veszteség + (egyéb ráfordítás, nem jár többlet pénzkiáramlással) ∑ Bruttó CF

  3. Cash flow felépítése 6. Szállítói kötelezettségek változása ± Növekedés: a beszerzések egy része nem kp-s beszerzés volt, a valóságban a növekedésnek megfelelő összeggel kevesebb áramlott ki  +(még benne van a CF-ban, ki kell majd fizetni) Csökkenés: fordítva – 7. „Egyéb” rövid lejáratú kötelezettségek változása ± Rövid lejáratú kötelezettségek, kivéve: Szállítók, Rövid lejáratú hitel és kölcsön (III.) Kötelezettségek növekedése rontja az eredményt + Kötelezettségek csökkenése javítja az eredményt -

  4. Cash flow felépítése 8. Passzív időbeli elhatárolások változása ± PIE mindig eredmény rontó T 5,8,9 – K48 Növekedése tovább rontja az eredményt: + Csökkenése tovább javítja az eredményt: -

  5. Cash flow felépítése 9. Vevő és váltókövetelés változása ± Növekedés: korábbinál nagyobb összegű az az értékesítés, amely nem járt közvetlenül pénzmozgással, annak ellenére, hogy az eredményt pozitívan befolyásolta  - (még nincs benne a CF-ban, később fizetnek) Csökkenés: fordítva: + A vevő és váltókövetelést együtt kell kezelni! Korrekció: a 3. pontban szereplő Vevő és váltó Értékvesztést és annak visszaírását ellenkező előjellel kell szerepeltetni!

  6. Cash flow felépítése 10. Forgóeszközök változása ± Kivéve: Vevő és váltókövetelés, pénzeszközök Növekedés: csökken az eredmény (kifizettük)  + Csökkenés fordítva: - Korrekció: a 3. pontban szereplő többi Értékvesztést és annak visszaírását ellenkező előjellel kell szerepeltetni!

  7. Cash flow felépítése 11. Aktív időbeli elhatárolás változása ± AIE mindig eredmény javító T 39 – K 5,8,9 Növekedése tovább javítja az eredményt: - Csökkenése tovább rontja az eredményt: +

  8. Cash flow felépítése Ettől a ponttól a pénzáramlás iránya megegyezik az előjellel! 12. Fizetett, fizetendő adó – 13. Fizetett, fizetendő osztalék, részesedés – Eddig ∑: I. Operatív CF, előjelhelyesen összeadni Figyelni: Bruttó CF! (ne legyen halmozva!)

  9. Cash flow felépítése II. Befektetési (beruházási) CF 14. Befektetett eszközök beszerzése - Beszerzés – (kifizetés) Korrekció: kapott apport – így lesz eszköznövekedés

  10. Cash flow felépítése 15. Befektetett eszközök értékesítése + Értékesítés + (bevétel) Korrekció: adott apport + így lesz eszközcsökkenés 16. Kapott osztalék + Eddig: ∑ II. Befektetési CF, előjelhelyesen összeadni 14-16. sorok

  11. Cash flow felépítése III. Finanszírozási (pénzügyi) CF 17. Részvénykibocsátás, tőkebevonás bevétele + Jegyzett tőke változása, ha nőtt Korrekció: Kapott apport – (nem igazi tőkebevonás) 18. Kötvény, hitelviszonyt megtestesítő értékpapír kibocsátásának bevétele + Kiegészítő adat

  12. Cash flow felépítése 19. Hitel, kölcsön felvétele + Vagy kiegészítő adat: + (jobb) Vagy mérlegadatokból: Rövid lejáratú hitel, Rövid lejáratú kölcsön, Egyén hosszú lejáratú hitel, Beruházási és fejlesztési hitelek, ha nőtt (Korrekt, de nem tudjuk a törlesztést) 20. Hosszú lejáratra nyújtott kölcsönök és elhelyezett bankbetétek törlesztése, megszüntetése + Mérleg: Befektetett pénzügyi eszközök sorai közül, ha csökkent valamelyik

  13. Cash flow felépítése 21. Véglegesen kapott pénzeszközök + Vizsgálat: Eredménytartalék változása T-B, majd levonni a Lekötött tartalék változását és a bázis Mérleg szerinti eredményt: Ha pozitív, akkor pénzeszköz növekedés történt, ide írjuk + Ha negatív, akkor pénzeszköz csökkenés történt, a 26. sorba kerül – 22. Részvénybevonás, tőkekivonás – Jegyzett tőke változása, ha csökkent Korrekció: Adott apport + (mivel nem igazi tőkekivonás)

  14. Cash flow felépítése 23. Kötvény, hitelviszonyt megtestesítő értékpapír visszafizetése - Kiegészítő adat 24. Hitel, kölcsön törlesztése, visszafizetése - Vagy kiegészítő adat: - (jobb) Vagy mérlegadatokból: Rövid lejáratú hitel, Rövid lejáratú kölcsön, Egyéb hosszú lejáratú hitel, Beruházási és fejlesztési hitelek, ha csökkent (Korrekt, de nem tudjuk a törlesztést)

  15. Cash flow felépítése 25. Hosszú lejáratra nyújtott kölcsönök és elhelyezett bankbetétek - Mérleg: Befektetett pénzügyi eszközök sorai közül, ha növekedett valamelyik 26. Véglegesen átadott pénzeszközök – Eredménytartalék változása, ha a 21. pontban negatív az eredménye

  16. Cash flow felépítése 27. Alapítókkal szembeni, illetve Egyéb hosszú lejáratú kötelezettség változása ± Kiegészítő adat: Alapítókkal szembeni kötelezettség változása ± Mérleg: Egyéb hosszú lejáratú kötelezettség változása ± Eddig: ∑ III. Finanszírozási CF, előjelhelyesen összeadni 17-27. sorok Össz.: I.+II.+III. = IV. Vállalati CF IV. CF: meg kell egyeznie a mérlegben a Pénzeszközök változásával

  17. Cash flow elemzési módszerei Elemző tábla A pénzeszközök mely tevékenységi területeken, mely tevékenységek, ill. folyamatok révén képződtek és azokat hol használták fel. „Területi” megoszlás

  18. Cash flow mutatók Adósságfedezet __________Operatív_CF____________ t. évi Hosszú lejáratú kötelezettségek Csak pozitív operatív CF esetén értelmezhető, 40 % felett jó Adósságszolgálat fedezete __________Operatív_CF____________________ t. évi Hosszú lejáratú kötelezettségek esedékes törlesztőrészlete Csak pozitív operatív CF esetén értelmezhető

  19. Cash flow mutatók Befektetés-finanszírozási mutató _______Operatív_CF (I. CF)_______ Befektetési pénzszükséglet (II. CF) Csak pozitív operatív és negatív befektetési CF esetén értelmezhető, 25 % felett jó Készpénzbegyűjtési ráta _tárgy évben vevőktől befolyt követelések__ tárgy évi Értékesítés nettó árbevétele Legyen minél nagyobb.

  20. Cash flow mutatók Jövedelmezőségi mutatók ___________Operatív_CF__________ tárgy évi Értékesítés nettó árbevétele Csak pozitív operatív CF esetén értelmezhető, 10 % felett jó ____Operatív_CF_____ tárgy évi Saját tőke Csak pozitív operatív CF esetén értelmezhető, 20 % felett jó ______Operatív_CF______ tárgy évi Jegyzett tőke Csak pozitív operatív CF esetén értelmezhető, 20 % felett jó

More Related