Credit Risk 관리 및 향후 계획

1. Credit Risk 관리 및 향후 계획

2. 목 차 Ⅰ. Credit Risk Management 조직 Ⅱ. Credit Risk Management 관련 역할과 책임 Ⅲ. Credit Risk 관리 (C-VaR) Ⅳ. Credit Review Ⅴ. Credit Risk 관리를 위한 향후 계획

3. Ⅰ. Credit Risk Management 조직 이 사 회 리스크관리 위원회 CEO 여 신 사 업 본 부 CRO 투자 실무 위원회 여신심사 실무 위원회 투자관리실 투자사업본부 리스크관리팀 지역융자팀 여신채권관리팀 여신 O/P 센터 기업여신팀 프로젝트파이낸스팀 여신영업지원팀 여신전략팀 여신심사팀 주식운용팀 채권운용팀 특별계정팀 유가증권리뷰팀 채권조사팀 증권운용팀 투자포트폴리오관리팀 해외투자관리팀 • Credit Risk (C-VaR) • Credit Review • Credit VaR 측정 및 관리 o 시장리스크 측정 및 관리 o 금리리스크 측정 및 관리 o 보험리스크 측정 및 관리 o 유동성리스크 측정 및 관리 o 운영리스크 측정 및 관리 A & D

4. 목 차 Ⅰ. Credit Risk Management 조직 Ⅱ. Credit Risk Management 관련 역할과 책임 Ⅲ. Credit Risk 관리 (C-VaR) Ⅳ. Credit Review Ⅴ. Credit Risk 관리를 위한 향후 계획

5. Ⅱ. Credit Risk Management 관련 역할과 책임 리스크관리팀 신용리스크 측정 및 관리 • C-VaR 측정 •기업여신과 개인여신의 Credit VaR 측정 (매월) • C-VaR 관리 • Risk Capital 기준 (지급여력감안) •사업계획을 기초로 하여 손익 목표달성을 위해 전사 차원에서 리스크한도 설정, 관리 •전사리스크 현황 Monitoring 및 위원회(경영층)에 보고 관리 •사후적 확인관리 : 초과시 리스크관리 위원회에 보고 및 승인을 통해 관리 Credit Review • 여신실행과정 적정성 및 신용리스크 관리의 적정성 점검 • Credit-Review 제도 운영 : 정기 및 수시 리뷰 • 자산건전성 및 대손충당금 설정의 적정성 점검 (매월) • 리뷰결과의 보고 : 여신거래 조정사항, 규정 •기준 위배사항, 규정 •기준 개선사항의 대표이사에 대한 보고 (매분기말)

6. Ⅱ. Credit Risk Management 관련 역할과 책임 여신심사팀 사전 심사 • 여신 심사 (신용, 담보) • 기업신용평가 (개별기업/그룹/업종/산업) • 여신한도 설정 및 운영 •업체별 한도설정 •그룹별 한도설정 •업종별 한도설정 •사전적 한도관리 •한도초과 여부 Check •한도재설정/조정 여신채권관리팀 (A & D) (교보리얼코) 사후 관리 (부실여신관리) • 여신채권관리팀 •부실여신 채권에 대한 대책 수립 •부실여신의 위탁 및 관리 •유입부동산 보존 및 처분관리 (교보리얼코와 Co-Work) • A & D(위탁회사) •연체자산 관리 (Call-Center 운영 및 60일이상 연체자산 관리) •채무재조정(이자감면) •채권 상각(원금 탕감) •특별관리업체(법정관리,화의,부도,파산, 워크아웃 포함) 관리 •경매 집행 및 관리 • 교보 리얼코 (여신채권관리팀과 Co-Work) •유입 부동산 보존 및 처분 관리

7. 여신상담 여신신청 심사정보 시스템 Loan Analysis 신용평가 시스템 기업정보 상 장 기 업 외 감 기 업 비외감기업 영 세 기 업 중공업/경공업 유통업 건설업 서비스업 계열정보 산업정보 재무분석 시스템 금융정보 Peer Group 분석 분석체크모형 신용평점-재무모형 산업평가모델 재무추정모형 신용평점-비재무모형 신용등급 민감도분석모형 부실예측모형 심사역 Judgment 필터링모형 여신심사 실무 위원회 (참고) 기업여신 평가 심사 업무 프로세스

8. 목 차 Ⅰ. Credit Risk Management 조직 Ⅱ. Credit Risk Management 관련 역할과 책임 Ⅲ. Credit Risk 관리 (C-VaR) Ⅳ. Credit Review Ⅴ. Credit Risk 관리를 위한 향후 계획

9. Ⅲ. Credit Risk 관리(C-VaR) Ⅲ-1. Credit Risk 측정범위 기업 여신 개인 여신 측정 대상 자산 • 대출 • 채권 • 담보 대출 • 신용 대출 • 신용 및 담보대출, P/F, CP, 사모사채 • 개인 + 개인사업자 • 상품 및 투자유가증권에 해당되는 무보증회사채 • 신용등급이 부여되는 특수채금융채공사채 • ABS채권 • CLN 편입 회사채 • 수익증권 편입 회사채 • 개인 + 개인사업자 적용모델 CreditRisk+(DM) 측정변수 • Credit Exposure • Default Rate • Default Rate Volatility • Recovery Rate

10. Ⅲ. Credit Risk 관리(C-VaR) Ⅲ-2. Credit Risk 측정방법(기업여신) 1. Exposure 측정 • 대출 • 정상과 요주의에 해당하는 자산의 대출잔액을 대상으로 신용등급별로 산출 • 채권 • 회사채 시가 총액을 대상으로 신용등급별로 산출 2. Default Rate 측정 • 신용여신 • 위험중립부도율 사용 • 예상부도율 : 측정월 기준 이전 과거 12개월의 위험중립부도율 평균 • 당사 신용등급이 외부평가기관의 신용등급보다 다소 보수적인 점을 감안하여 외부신용 • 등급을 내부신용등급과 매핑 • 담보여신 • 개인사업자 대출의 경험부도율을 적용

11. √12 √12 Ⅲ. Credit Risk 관리(C-VaR) Ⅲ-2. Credit Risk 측정방법(기업여신) 3. Default Rate Volatility 측정 • 신용여신 • 예상부도율 월간변동성 : 위험중립부도율 표준편차 • 예상부도율 연간변동성 = 예상부도율 월간변동성 X • 담보여신 • 예상부도율 월간변동성 : 개인사업자 대출의 경험부도율 표준편차 • 예상부도율 연간변동성 = 예상부도율 월간변동성 X 4. Recovery Rate 측정 • 신용여신 • 위험중립부도율 계산시 회수율이 반영되며 예상손실이나 예상외손실 계산시 회수율 • 요소가 서로 상쇄되므로 직접적으로 회수율을 산출하고 있지 않음 • 담보여신 • 개인사업자 대출의 경험회수율

12. Ⅲ. Credit Risk 관리(C-VaR) Ⅲ-2. Credit Risk 측정방법(개인여신) 1. Exposure 측정 • 측정월 기준 개인여신(개인+개인사업자) 대출잔고 – 3개월이상 연체자산 2. Default Rate 측정 • 부도 정의 : 3개월(90일)이상 연체 • 월부도율 : 측정월 기준 전월 Exposure 중 측정월에 부도로 전이되는 비율 • 연부도율 : 측정월 기준 이전 12개월의 월간부도율을 이용 (1- dM)12 = (1-dY)  dY = 1-(1- dM)12 dM : 월부도율, dY : 년부도율

13. √12 Ⅲ. Credit Risk 관리(C-VaR) Ⅲ-2. Credit Risk 측정방법(개인여신) 3. Default Rate Volatility 측정 • 예상부도율 월간변동성 : 위험중립부도율의 표준편차 • 예상부도율 연간변동성 = 예상부도율 월간변동성 X 4. Recovery Rate 측정 • 회수율 산출에 현실적인 어려움으로 인하여 해결율 적용 • 월 회수율 = 당월 회수 자산 / { 전월 부도 자산 + 당월 부도로 편입되는 자산 } • 연 회수율 = 측정월 기준 과거 12개월간 매월 회수된 자산 / { 측정월 기준 13개월 전 시점의 부도자산 + 측정월 기준 과거 12개월간 매월 부도로 편입되는 자산의 합 }

14. UL EL Ⅲ. Credit Risk 관리(C-VaR) Ⅲ-3. Credit VaR 측정방법 • 손실분포 : 정규분포 가정 • 신뢰수준 (Confidential level) : 95% • 측정기간 (Time Horizon) : 1년 • Credit VaR = 신용최대손실 – 대손충당금 • 신용최대손실 = Expected Loss (EL) + Unexpected Loss(UL) • Expected Loss(예상손실) = Exposure X 부도율 X (1-회수율) • Unexpected Loss(예상외손실) = Exposure X 부도율변동성 X (1-회수율) X신뢰수준 • 예상손실과 대손충당금이 동일하여야 하나 현실적인 문제로 예상손실과 대손충당금이 일치하지 않는 현상이 존재하므로 이러한 불일치액을 리스크관리(보수적) 차원에서 Risk Capital로 인식하여 Credit VaR 산출

15. Ⅲ. Credit Risk 관리(C-VaR) Ⅲ-4. Credit VaR 한도관리(개별리스크 한도관리 포함) 구 분 적 용 방 법 • 대상 : Credit VaR 측정대상 자산 • 산출방법 : 통합리스크 관점에서의 리스크를 감안한 지급여력을 고려 한도 설정 및 관리 Credit VaR 한도 포트폴리오 한도관리 • 대상 : 주채무계열 그룹 및 상호출자제한 그룹 • 산출방법 : 그룹 결합(합산) 자기자본 X 신용등급별 가중치 • 최고한도 : 신용등급별 최고한도 지정 개별리스크 한도 관리 그룹 여신거래한도 • 운전자금 회전기간 방식 한도 • 신설 또는 장치산업 기업 한도 • 소액여신 업체 (총여신 5억원 이하) 한도 • 비경상적 자금소요 기업의 한도 개별기업 여신거래한도 • Min (a,b,c) ( a ) 신용등급별 기준 ( b ) 여신거래한도 기준 ( c ) 차입금 기준 신용거래한도 금융기관 여신거래한도 • 신용거래한도의 120% 신용거래한도 • 금융회사 자기자본대비 신용등급별 적용

16. 목 차 Ⅰ. Credit Risk Management 조직 Ⅱ. Credit Risk Management 관련 역할과 책임 Ⅲ. Credit Risk 관리 (C-VaR) Ⅳ. Credit Review Ⅴ. Credit Risk 관리를 위한 향후 계획

17. Ⅳ. Credit Review Ⅳ-1. Credit Review 업무 및 목적 • 여신종류별 여신한도 적정성 및 준수여부 • (portfolio, 산업별, 그룹별 등) • EWS(Early Warning System) 개발 및 유지관리 Credit Review를 통한 자산 건전성 제고 • 신용등급 산정 적정성 리뷰 • 여신실행 과정의 적정성 리뷰 • 자산건전성 및 대손충당금 설정의 적정성 리뷰 • 차주의 신용상태 및 여신의 회수위험 변화 리뷰

18. Ⅳ. Credit Review Ⅳ-2. Credit Review 프로세스 여신마케팅 및 상담 여신심사 Credit Review 차입신청 여신승인 및 가부통지 신용조사 및 담보감정 여신실행 사후관리 연장 또는 재약정 합의 회수 Feed back Watch 밀도 주기 설정

19. Ⅳ. Credit Review Ⅳ-3. Credit Review 대상 정기리뷰 ●대상 : 여신심사실무위원회 부의건 중 BBB급 이하 전건 ● 주기 : 년 1회 이상 수시리뷰 ●자금악화설업체 ● 산업위험 및 산업등급이 불량인 업체 ● 신용등급하향 조정업체 ● 여신한도 초과업체 등 ● 자산건전성 분류(정상, 요주의, 고정, 회수의문, 추정손실) - 자산건전성 분류대상(기업 및 개인대출, 유가증권, 기타자산) ● 회수 예상가액 산정(고정이하 자산) ● 자산건전성 분류 현황 정기적 보고 및 내부통제 기능 확보 자산건전성 분류(FLC)

20. 목 차 Ⅰ. Credit Risk Management 조직 Ⅱ. Credit Risk Management 관련 역할과 책임 Ⅲ. Credit Risk 관리 (C-VaR) Ⅳ. Credit Review Ⅴ. Credit Risk 관리를 위한 향후 계획

21. Ⅴ. Credit Risk 관리를 위한 향후 계획 • 신용리스크 측정 방법 정교화 추진 • ● 신용리스크관리 시스템 구축전까지 현행 측정방법 개선 및 적용 • (기업여신 : EDF/IDR 적용, 개인여신 : 베타분포 이용) • ● 리스크관리 중장기 MP 수립(컨설팅 진행중)시 선진화된 신용리스크 측정방법의 • 개발 및 강구(PF, 신용파생상품 등) 2. 신용리스크관리 시스템 구축 추진 ● 현재 추진중인 여신종합관리 시스템 개발과 병행하여 신용리스크관리 시스템 구축 추진 (2005.3월)

22. Ⅴ. Credit Risk 관리를 위한 향후 계획 3. 통합 신용리스크관리를 위한 DW 구축 추진 ● 시장 및 신용리스크를 통합하는 관점의 DW 구축 추진 (여신종합관리시스템 개발과 병행 추진) 4. 가격설정 및 성과평가를 위한 자본배분체계 세분화 ● Risk Capital 배분을 위한 세크멘테이션 및 RAPM 기반 설계 (리스크관리 중장기 MP 수립(컨설팅 추진중))