第四章 商业银行资产业务的经营管理

1. 第四章 商业银行资产业务的经营管理

2. 主要内容 • 商业银行资产业务的含义和种类 • 商业银行资产业务管理的目标和原则 • 商业银行贷款的种类 • 商业银行贷款管理原则 • 商业银行贷款定价 • 商业银行的贷后管理 • 贷款损失的监测与控制 • 商业银行的现金资产业务

3. 第一节　商业银行资产业务概述 一、商业银行资产业务的含义 • 1、商业银行的资产是指商业银行所拥有的能够为其增加收益的物资,财产和权利的总和(既包括有形的也包括无形的)。 • 2、商业银行的资产业务实际上就是商业银行的资金运用业务。

4. 二、商业银行的资产种类 • 1、现金资产：金额不大，作用特殊 • 2、证券资产：二级准备金，越来越重要 • 3、贷款资产：主要资产，问题最多 • 4、汇差资产：起伏变化大，应加强管理 • 5、固定资产：不是日常性经营管理的对象，但也应引起重视

5. 我国金融机构资金运用结构变化趋势表 数据整理：国研网数据中心 资料来源：中国人民银行金融机构信贷收支表（1999～2005） 数据整理：国研网数据中心资料来源：中国人民银行金融机构信贷收支表（1999～2005）

6. 三、 商业银行资产业务经营管理的作用 1、微观上：是赢利的主要来源渠道（特别对我国商业银行而言）；资产的安全，风险状况关系到银行的稳定与发展。 2、宏观上：是一种杠杆；关系到整个金融业的稳定。

7. 四、资产业务经营管理的目标与原则 1、目标 • 资产多元化 • 结构合理化 • 盘活存量，优化增量 • 增强流动性，提高效益性 • 稳健经营，化解风险 2、原则 合法性 安全性 流动性 赢利性

8. 5大股份制银行贷款情况

9. 第二节　商业银行贷款管理 一、商业银行贷款的种类 各项贷款是商业银行最主要的资产业务，也是商业银行取得收益的主要手段。贷款的种类很多，按照中国人民银行1996年8月1日颁布实施的《贷款通则》，贷款种类可作以下划分： 1、按贷款期限划分 • 短期贷款（指期限在一年以内的贷款） • 中期贷款（期限在一年以上五年以下的贷款） • 长期贷款（指期限在五年以上的贷款）

10. 2、按有无担保划分 • 信用贷款（根据借款人的信誉发放的贷款） • 担保贷款（可分为保证贷款、抵押贷款和质押贷款） • 票据贴现 3、按贷款人是否承担风险划分 • 自营贷款 • 委托贷款 • 特定贷款

11. 4、按贷款的风险程度可分属正常、关注、次级、可疑和损失贷款五种类型。4、按贷款的风险程度可分属正常、关注、次级、可疑和损失贷款五种类型。

12. 贷款业务发展战略　　　透支授信限额　　　　　贷款的审批和管理程序贷款业务发展战略　　　透支授信限额　　　　　贷款的审批和管理程序 贷款审批的分级授权　　信贷集中风险管理政策　贷款的日常管理和催收政策 贷款的期限和品种结构　贷款的定价　　　　　　对有问题贷款的管理 贷款发放的规模控制　　贷款的担保政策　　　　贷款分类制度 关系人贷款政策　　　　信贷档案的管理　　 呆账准备金政策和呆账冲销 二、贷款政策 • 商业银行信贷政策一般应涵盖的主要内容

13. 三、贷款程序 • 客户提交贷款申请。 • 信贷官对客户进行多次访问。 • 信贷官填写客户接触报告（今后多次更新）。 • 信贷官与客户面谈，了解其贷款的动机和还款诚意，并对疑点做详细的记录。 • 初步同意后，信贷官做现场访问，并接触客户以前的债权人，详细了解其资产、经营和责任意识。 • 以上各点如令人满意，要求客户提交财务报表和董事会授权书等重要文件，并对所有文件归档。

14. 银行的金融分析师对客户财务报表做透彻的金融分析。银行的金融分析师对客户财务报表做透彻的金融分析。 • 银行信贷分析处准备一份概要和推荐意见书，提交信贷委员会批准。 • 如是大额贷款，信贷分析处成员还需作口头说明，就该贷款的优缺点与贷款委员会进行讨论。 • 贷款官员对担保品进行检查，以确保借款人违约时银行能够立即取得担保品。 • 一旦信贷委员会对贷款和担保品都满意，即着手准备贷款协议，然后所有各方在协议上签字。 • 给客户建立档案，并定期或不定期做现场检查。

15. 第三节 商业银行贷款定价 • 定价陷阱和过失 • 成本加盈利定价法 • 价格领导模型 • 客户盈利性分析

16. 一、定价陷阱和过失 • 比照竞争者定价 • 数量比风险已调整的利润率更重要 • 根据边际费用定价 • 价格可以补偿违约风险 • 价格-风险关系长期稳定

17. 一、定价陷阱和过失 • 比照竞争者定价 • 如果仅仅根据竞争而降价，银行可能最终难以承受风险，或不能实现必要的利润率 • 数量比风险已调整的利润率更重要 • 数量本身并不增加银行价值，而只有风险已调整的回报率才增加银行价值，放款人常常混淆这两者。 • 根据边际费用定价 • 结果是经营利润不足以补偿总体融资费用。长期执行这一政策将使银行难以生存。 • 价格可以补偿违约风险 • 事实是：任何价格都不能补偿坏账造成的损失，因此，对一些借款人，不管其愿意接受的利率有多高，银行也不能向其发放贷款。 • 价格-风险关系长期稳定 • 根据客户过去贷款的条件向其发放新贷款有三类信用风险：业务风险，产业风险和宏观经济波动风险。 • 价格应该由未来风险决定，而不应该由过去的条件决定 • 宏观经济条件对资金供给和风险升水的影响很大。

18. 基于计算机的贷款定价模型 • 可以自己开发，也可以购买第三方开发的软件。两种方法的成本都很高。 • 好的贷款定价模型的特征 • 易于安装、使用和管理 • 适用于多种平台 • 可计算风险已调整的回报 • 可计算到期收益率YTM • 提供多期分析 • 考虑了所有重要变量 • 支持商议过程 • 提供全面的客户关系盈利性分析 • 提供综合的和上下文敏感的帮助文件

19. 二、成本加利润定价法 • 这一贷款定价法假定贷款利率包括四个部分： • 银行筹措足够资金发放贷款的费用； • 银行的非资金经营费用（贷款人员的工资、薪金，各种材料和设施耗费）； • 对银行违约风险的补偿； • 在该贷款上银行要求的边际利润率。 • 这种方法称为成本加利润定价法（cost-plus loan-pricing），或简称“加点”定价法。

20. 成本加利润贷款定价法 贷款利率=筹措贷款资金的边际费用 +银行经营的非资金费用 +违约风险升水 +要求的边际利润 各个部分都应以对贷款总量年度百分比的方式表示

21. 成本加利润定价的构成要素 • 补偿余额要求 • 要求客户存入占贷款一定比例的资金，银行为此必须支付客户一定的存款利息，但是客户实际贷款金额减少，实际贷款费用增加。 • 基准利率 • 基准利率贷款利率的基础，贷款利率是在基准利率上加点。美国银行主要使用优惠利率和LIBOR两种基准利率。 • 在优惠利率上加点有两种计算法，一是优惠利率加升水定价法，二是优惠利率乘升水定价法。 • 假定优惠利率为10%，加价为200点（2%） • 优惠利率加升水法：贷款利率=10%+2%=12% • 优惠利率乘升水：贷款利率=10%(1.2)=12% • 假定优惠利率变为12% • 优惠利率加升水法：贷款利率=12%+2%=14% • 优惠利率乘升水：贷款利率=12%(1.2)=14 .4%

22. 成本加利润定价的构成要素 • 各种收费(Facility Fee) • 承诺费 • 针对全部或未支取贷款额度收取 • 便利费 • 针对全部信贷额度收取 • 提前偿还罚金 • 在客户提前还款时收取，收取金额与银行再投资收益有关。 • 经纪行和管理行收费 • 在辛迪加贷款中，充当经纪行和管理行的银行对贷款的收费 • 杂费 • 前期费，安排费，结束费，确认费（确认信贷额度是否结束）等。

23. 成本加利润定价的构成要素 • 资金费用 • 用于贷款的所有资金的边际费用。除了存款或非存款借款的利息外，常常还包括其他各种费用，如账户管理费等。 • 偿付和行政费 • 直接变动费用，利润/费用中心的支出 • 摊提的变动费，如数据处理费，客服中心费等 • 直接的或摊提的固定费，弥补各成本中心的固定支出 • 摊提的总管理费，弥补银行总部的各项支出。

24. 费用加利润贷款定价的三个步骤 • 测算最低目标或障碍率 • 适当的障碍率包括资金费用或必要利润 • 测算贷款的收入、支出和收益率 • 拿测算的收益率与障碍率作比较。如果收益率低于障碍率，则不是拒绝贷款就是对贷款进行重新定价。

25. 三、价格领导模式 优惠利率（基准利率），对信誉最好的大企业发放贷款的利率。实际贷款利率由下面公式确定：

26. 价格领导模式 • 违约风险升水判断是贷款定价工作中最困难部分。Copelan建议如下：

27. Prime Rate • 优惠利率，大银行在大萧条时期确立的基本放款费率。在当时，这是信誉良好的客户在申请短期营运资本贷款时，对其收取的最低利率。

28. LIBOR • The London Inter-bank offer rate. 是短期欧洲美元存款利率，期限从几天到几个月。

29. 价格领导模式：加价模式 • “Markup Model”又称为“低于优惠利率的市场定价法”，贷款利率略高于存款利率。

30. 四、客户盈利性分析定价模式 • 客户盈利性分析（customer profitability analysis，CPA）定价模式是银行广泛使用的一种定价方法。包含在这一方法中的理念是：银行在对各项贷款要求定价时，应该考虑到整个客户关系。CPA关注的是来自整个客户关系的回报率。

31. CPA 分级定价模式 • CAP定价公式

32. 贷款收益 贷款利息 承诺费 现金服务管理费 资料处理收费 贷款支出 银行雇员的工资和薪金 信用调查费 存款利息 账户维护和处理费（包括支票付款，存贷款记录和收款） 可贷资金筹集费用 CPA 分级定价模式

33. CPA分析实例

34. CPA分析实例

35. CPA分析实例

36. CPA分析实例

37. 问题 • 1.维持企业国民银行和USF公司当前关系不变，则银行贷款的预期收益和费用如下。现在要求读者据此估算银行对该公司贷款展期的预期净回报率。 • 展期金额：$1000万，期限：大约10个月加15天 • 贷款利率：本月基准利率10%，加息率1% • 承诺费：1% • 存款利率：9% • 额度存续期内，客户年存款余额估计为$212.5万

38. 资料

39. 计算 • 给定: 预期总收益=$121.68万 预期总支出=$103.72万 • 可得: 净收益= $121.68万- $103.72万=$17.96万 净贷款资金=$1000万-$212.5万=$787.5万 预期净回报率=$17.96万/$787.5万=2.28%

40. 结论 • 因为预期税前净收益为正值，因此应强烈推荐银行批准这一贷款申请。

41. 进一步的问题 • 如果你否决这一贷款申请，那么，在关于收益、支出和客户存款余额的何种假定下，你会同意这笔贷款？

42. 进一步的问题（续） • 分析 • 首先你会想到通过提高贷款利率或者承诺费来提高贷款收益。由于银行间的竞争，这样做非常困难。 • 如果客户在额度有效期内没有立即提走额度内的全部资金（1000万），则支持这一贷款的费用会减少，净收益会因此增加。 • 相对于收益，银企关系费用的调整更值得考虑，如通过加强管理降低费用，调高客户在额度有效期内的预期存款余额等。

43. 可选场景1 • 给定：优惠利率从10%下降到8%，存款利率不变。 • 问题：你是否还同意发放这笔贷款？

44. 可选场景1 • 答案： • 利息收益=9%（$1000万）=$90万 • 利息收益变动=$90万-$110万=-$20万 • 净收益=121.68万-20万-103.72万=-$2.04万 • 因为预期净回报率为-0.26% (-2.04万/787.5万)，所以银行应该重新认真考虑这一客户 关系。如果存在长期友好关系，银行可以贷款，但是，需要做进一步的协商，如重建存款关系等，以确保这一客户关系的盈利性。

45. 可选场景2 • 给定： • 客户要求的定期存款利率 =9.25%(原9%) • 其他资金费用 =$106.5万(原$97.5万) • 优惠利率 =9.5%(原10%) • 问题：在这种情况下，你还同意这笔贷款吗？

46. 可选场景2 • 答案： 利息收益 =10.5%（$1000万）=$105万 利息收益变动 =105-110=-$5.0万 利息支出增加 =$25,695-$25,000=$695 其他资金费用增加 =$106.5万-$97.5万=$9万 总费用增加 =$90,695 净收益 =$17.96万-$5万-$9.0695万 =$3.8905万 因为净收益是正值，所以可以发放贷款。

47. 可选场景3 • 给定：其他所有收益和费用不变。 • 求收支平衡的优惠利率

48. 可选场景3 • 答案： 收支平衡收益 =$103.72万 收支平衡利息收益 =$103.72万 -($10万+$0.45万+$0.35万 +$0.88万) =$103.72-$116.68万=$92.04万 收支平衡利率×$1000万 =$92.04万 收支平衡利率 =$92.04万/$1000万=9.2% 收支平衡利率=收支平衡优惠利率+1%=9.2% 收支平衡优惠利率 =9.2%-1%=8.2%

49. 可选场景4 • 给定：除了利息费用外，所有费用和收益保持不变。 • 求收支平衡利息费用

50. 可选场景4 • 答案： 收支平衡收益 =$121.68万 非利息费用 =$0.13万+$1.24万+$0.45万+$1.9万=$3.72万 收支平衡利息费用=$121.68万-$3.72万=$117.96万