1 / 21

ИНВЕСТИЦИИ В НЕДВИЖИМОСТЬ ГЕРМАНИИ. Аналитический обзор и национальные особенности.

ИНВЕСТИЦИИ В НЕДВИЖИМОСТЬ ГЕРМАНИИ. Аналитический обзор и национальные особенности. Мойжес Герман / German Moyzhes Группа компаний «Аверс»/AVERS Group Санкт-Петербург ‌ Москва ‌ Кёльн. Основные преимущества для российского инвестора:. Диверсификация инвестиций и минимизация рисков

cain-gibson
Download Presentation

ИНВЕСТИЦИИ В НЕДВИЖИМОСТЬ ГЕРМАНИИ. Аналитический обзор и национальные особенности.

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript


  1. ИНВЕСТИЦИИ В НЕДВИЖИМОСТЬ ГЕРМАНИИ. Аналитический обзор и национальные особенности. Мойжес Герман / German Moyzhes Группа компаний «Аверс»/AVERS Group Санкт-Петербург ‌ Москва ‌ Кёльн

  2. Основные преимущества для российского инвестора: • Диверсификация инвестиций и минимизация рисков • Допуск к рынкам капитала Евро Союза и Швейцарии (основная процентная ставка центрального банка ЕС — 2,5%)‏ • Постоянный и стабильный доход • Собственность, защищённая законами Германии

  3. Общие экономические данные • Германии (России): • население: 82 (141) млн. • плотность населения: 231 (8,3) чел./ кв. • ВВП на человека 29455 (5405) евро • рост ВВП в 1 квартал 2008 более 1,5 (6,9) % • основа немецкой экономики- малые и средние предприятия: 3,38 млн. 80 % всех трудящихся • Российские (немецкие) инвестиции за 2007 г. 1,6 (6) млрд. евро

  4. Краткий обзор сегментов рынка недвижимости Германии: (стоимость = фактор * годовая плата за аренду): • торговля — 12- 13 (7,7% - 8,3% годовых) • «строймаркет» — 10 (10 %)‏ • жильё — 15-16 (6.3%- 6,7% годовых)‏ • офисы — 13-15 (6,7%- 7.7% годовых)‏ • социальная недвижимость 10 (10%) • гостиницы — 12 -13 (7.7%- 8.4% годовых) • по последним данным RICS (Royal Institution of Chartered Surveyors) наибольший рост цен на недвижимость в западной Европе предвидится в Германии, Австрии и Португалии

  5. Аналитические данные (в среднем по: Штутгарт, Мюнхен, Кёльн, Дюссельдорф, Гамбург, Берлин, Франкфурт) • Месячная арендная ставка в наилучшем сегменте (в год): • офисная недвижимость: 24 евро (289 евро)‏ • жилая недвижимость: 10 евро • Торговые площади: 210 евро (2520)‏ • Гостиницы в сегменте 4 и 5 звёзд: RevPAR* 82 евро ARR** 120 • * Revenue per available room (оборот / кол-во комнат имеющийся в распоряжении)‏ • ** Average Room Rate (оборот/ кол-во занятых комнат)‏

  6. Рыночная привлекательность жилого сегмента: региональные различия

  7. Средняя стоимость 1 кв. м жилья в крупных городах Германии: Рост потребления жил. площади на душу населения (кв.м) — 1960:19; 1990: 35; 2000: 40

  8. Актуальная ситуация и тендинция развития рынка • Рост цен в хорошем и лучшем сегменте жилья в среднем на 2,5 % • Средний рост ставок на аренду коммерческих помещений 4,4 % • Увеличение объёма сделок сдачи в аренду офисных помещений во Франкфурте на Майне 31 % • Рост количества и объёма сделок Saler-and Lease Back в неблагоприятные времена

  9. Конъектура в жилищном сегменте:неблагоприятные факторы • Уменьшение народонаселения • Отмена государственной субсидии на новое жилье • Растущие строительные расходы

  10. Конъюнктура в жилищном сегменте:благоприятные факторы • Постоянный рост количества домашних хозяйств ( в частности, для одинокихсобственников ) • Повышенный интерес к немецким активам у крупных зарубежных инвесторов • Фаза подъема после оживления деловой активности в 2006-2007

  11. Основные риски при инвестициях в Германии • Юридические риски при заключение договора купли-продажи – проведение Due Diligence • Неплатежеспособный арендатора – анализ экономического состояния арендатора, получения гарантий • Сложность последующий сдачи в аренду объекта- анализ места расположения объекта

  12. Примеры инвестиционных предложений: • Особняк + участок 1100 м2 • Месторасположение: пригородКёльна • Арендатор: частное лицо • Долгосрочный договор аренды: 98.000 евро в год • Стоимость: 1.800.000 евро + НДС • Фактор покупки: 18,36 • Доходность (предполагаемая годовая норма возврата на вложенные средства): 5,44 %

  13. Примеры предложений для инвестиций

  14. Жилой дом с магазином Месторасположение: Берлин Жилая площадь - 135м2, коммерческие помещения -87м2, участок - 200м2 Договор на аренду: 10 лет, с индексацией Арендная плата: 23.280 евро в год Стоимость: 280.000 евро + НДС Фактор покупки / Доходность: 12,01 / 8,32 %

  15. Жилой комплекс для пожилых людей Месторасположение: фед. земля Шлезвиг Гольштейн Новая постройка «Топ»-Оператор Договор на аренду: 20 лет с индексацией, поручительство городской администрации Арендная плата: 10,8 млн. евро в год Стоимость: 180 млн. евро + НДС Фактор покупки / Доходность: 12,41 / 8,06 %

  16. Гостиница ( 183 комнаты ) Месторасположение: Берлин Договор на аренду: 20 лет с индексацией Подземный гараж Арендная плата: 1,274 млн. € в год Стоимость: 20 млн. € + НДС Фактор покупки / Доходность: 15,69 / 6,37 %

  17. Торговые площади ( супермаркет ) Месторасположение: запад Германии Договор на аренду: 10 лет ( с коррекцией каждые 5 лет ) Участок: 5300 м2 Торговые помещения: 700 м2 Складские и подсобные: 550 м2 Более 100 мест для парковки Арендная плата: 0,114 млн. € в год +НДС Стоимость: 1,482 млн. € + НДС Фактор покупки / Доходность: 13,00 / 7,69 %

  18. Парк отдыха и рынок в густонаселенном районе Общая площадь: около 110 000 м2 Договор на аренду: 10 лет, арендаторы крупные международные и немецкие компании Арендная плата: 10 млн. € в год +НДС Примерная цена продажи: 140 млн. € + НДС Фактор покупки / Доходность: 14,00 / 7,14 % Возможна совместная покупка актива

  19. Комплекс офисных, производственных и подсобных помещений Месторасположение: запад Германии Договор на аренду: до 2014 с опционом, интерес в расширении с заключением нового долгосрочного договора Участок: 5300 м2 Офисы: 1 этаж - 750 м2, 2 и 3 этажи – по 600 м2 Остальные: 1100 м2 Более 50 мест для парковки в гараже, отличная транспортная развязка Арендная плата: 0,265 млн. € в год +НДС Стоимость: 2,3 млн. € + НДС Фактор покупки / Доходность: 11,50 / 8,69 %

  20. Супермаркет с оптовым магазином напитков Месторасположение: запад Германии Договор на аренду: до 2015 с опционом Участок: 6150 м2 Торговые помещения: 1900 м2 Оптовый магазин: 400 м2 Более 100 мест для парковки Арендная плата: 0,255 млн. € в год +НДС Стоимость: 3,2 млн. € + НДС Фактор покупки / Доходность: 12,50 / 8 %

  21. Группа компаний «Аверс» • Все виды оценки • Инвестиционный консалтинг • Юридические услуги • Аудит, налоговое консультирование • Управленческий консалтинг • Аналитика, Бизнес-планирование Санкт- Петербург: 007(812) 320-97-75; Москва: 007(495) 698-47-23; Кёльн: 0049(221) 330-56-30 info@avg.ru WWW.AVG.RU

More Related