2003.06.09

1. Investor Relations 2003 www.e-Litecom.com 2003.06.09

2. CONTENTS • 이라이콤, 어떤 회사인가? • TFT-LCD부품시장 • 비교우위 핵심경쟁력 • 사업 추진전략 및 비전 • 이라이콤의 투자포인트 • APPENDIX

3. 이라이콤, 어떤 회사인가? Chapter 1 • 이라이콤 Identity • 사업영역 • 경영실적 및 전망

4. 이라이콤 Identity • 삼성전자 중소형(휴대폰용) TFT-LCD BLU 1st Vendor • 삼성전자로부터 검증된 기술력과 생산기술 노하우 보유기업 • 중소형 TFT-LCD용 BLU(Back Light Unit) 시장 1위 기업 • 고성장 산업을 영위하고 있는 안정적 매출구조 보유기업 1-1 이라이콤 Identity

5. 이라이콤의 사업영역 • 휴대폰용 • - TFT-LCD : 1.09”~2.03” • PDA용 : 3.5” • 게임기용 : 5” • 휴대용 DVD Player : 10” 소형 TFT-LCD BLU 매출비중 47.4% • Hand PC용 : 10.4” • 노트북용 : 12”~14” • 모니터용 : 15”~18” • STN • E/L • 원재료 매출 중대형 TFT-LCD BLU 매출비중 44.1% 기타 매출비중 8.5% (2002년말 기준) 1-2 사업영역

6. 매출 및 영업이익율 추이 • ’02년 1Q vs ’03년 1Q 매출액, 영업이익 실적비교 • → 전년동기대비 매출 소폭감소, 이익 증가 (백만원, %) 14,527 13,574 ? 445 166 ‘02.1Q ’03.1Q • ’03.1Q 경영실적 내용 • - 이라크전쟁, 사스 등으로 휴대폰시장의 • 일시적인 조정 • - 국내 경기침체로 내수시장 소비 둔화 • - TFT-LCD가 적용된 고급 휴대폰의 판매저조 • 하반기 휴대폰 시장의 회복과 시장의 지속적인 • 확대로 긍정적인 실적 예상 1-3 경영실적 및 전망

7. 긍정적인 이라이콤의 하반기 사업전망 <세계 휴대폰단말기 분기별 시장전망> (백만대) <이라이콤 분기별 매출현황> (억원) ? (자료 : Gartner Dataquest, 미래에셋증권) 1-3 경영실적 및 전망 • 사업구조상 상반기 보다는 하반기 매출비중이 큰 구조 • → 휴대폰단말기 산업과 유사하게 상반기 보다는 하반기인 8월부터 계절적인 수요 크게 확대 예상 • 올해 신규로 수주한 삼성전자 대형 TFT-LCD BLU 물량 안정화: 현재 월 5만대 수준 → 월 10만대 수준 • 삼성전자 AMLCD사업부에서 모토로라에 570만개 납품 예정 : 7월부터 당사에서 약 70% 생산 예정

8. TFT-LCD 부품시장 Chapter 2 • TFT-LCD산업구조 • TFT-LCD산업의 성장성 • 휴대폰산업의 성장성 • 소형 디스플레이 TFT-LCD Trend • 제품별, 업체별 매출현황 • 시장점유율

9. TFT-LCD산업구조와 이라이콤의 사업 <TFT-LCD완제품> <LCD완제품> - 삼성전자 - LG필립스 LCD TFT-LCD모니터 TFT-LCD 휴대폰 TFT-LCD TV Mobile PC <TFT-LCD모듈> • <TFT-LCD부품> • 소형 BLU업체 • : 이라이콤, 금호전기 • 중/대형 BLU업체 • : 이라이콤, 우영, • 태산LCD, 레이젠 • L&F, DS LCD • 한솔LCD Glass 액정 Color Filter BLU 드라이버 IC 편광필름 PCB컨트롤러 <TFT-LCD BLU부품> CCFL 필름 램프 리플렉터 도광판 프리즘 2-1 TFT-LCD산업구조 • 수직 계열화된 TFT-LCD 산업구조에서 중/ 소형 TFT-LCD BLU부품에 포지셔닝 • 휴대폰, PDA, 게임기 등 소형 디스플레이에 사용되는 소형 TFT-LCD BLU사업에 주력

10. TFT-LCD산업의 시장전망 <세계 TFT-LCD 시장> <세계 TFT-LCD 부품 시장전망> (억달러) (백만달러) 연평균성장률 16% 연평균성장률 22.5%(BLU부문) (자료 : DigiTimes) (자료 : Display Search, 2002.03) 2-2 TFT-LCD산업의 성장성 • 2003년 전세계 TFT-LCD시장은 전년 대비 26.3% 증가한 283억달러 수준 예상 • 2002년부터 2005년까지 세계 TFT-LCD시장은 16% 성장 예상 • 소형 LCD시장의 고성장세: ‘97년 21억달러 (세계디스플레이시장의 17%) → ‘01년 68억달러 (28%) • 세계 TFT-LCD부품 중 BLU부품 성장률 22.5%로 가장 고성장 예상(‘01~‘03년)

11. 휴대폰산업의 시장전망 <세계 휴대폰 및 컬러폰 시장> <국내 카메라폰 시장전망-출하량> (백만대) (%) (백만대) 연평균성장률 54% (자료 : Gartner Dataquest 2003.2) (자료 : Gartner Dataquest, LG증권추정) 2-3 휴대폰산업의 성장성 • ‘03년 세계 휴대폰 출하대수가 4.3억대로 전년 대비 1.6% 증가, ‘04년에는 9.5% 증가로 안정적 성장세 유지 • → 휴대폰의 세대교체와 서비스 변화로 교체 수요 발생 • → 1x EV-DO(동영상)서비스 시작으로 멀티미디어 기능에 강점을 지닌 TFT-LCD 채택한 카메라폰 수요 • 점진적 증가 예상 • ’04년 이후 국내시장은CDMA2000 1x EV-DO 및 IMT2000서비스 본격화 • → 동영상, 색상구현에 장점을 지닌 TFT-LCD를 채택한 고급 휴대폰 단말기 수요 증가 예상

12. 소형 디스플레이 TFT-LCD 시장 전망 • TFT-LCD 채택은 대세적인 흐름 • 삼성전자 TFT-LCD 휴대폰 비중 (%) E/L TFT-LCD (고급) STN (중저급) IMT2000 3G서비스 • 고급 컬러폰 • 카메라폰 UFB (중저급) 국내 경기침체 → 중저가 채택 유기 E/L (자료 : 동양종금증권 2003.5) 2-4 소형 디스플레이 TFT-LCD Trend • 올해 초 갑작스런 경기침체로 고급 휴대폰(TFT-LCD)보다는 중저급 휴대폰(STN, UFB) 비중 일시적 증가 • 동영상 서비스 등 고화질, 고속사양의 단말기가 요구되는 IMT2000, 3G서비스의 본격 시작 • → 동영상 구현과 풀컬러 기능이 우수한 TFT-LCD 휴대폰의 채택은 대세적인 흐름

13. 이라이콤의 매출구조 <제품별 매출구조> (%) <업체별 매출구조> (%) 기 타 기타 중대형 BOE HYDIS 소 형 삼성전자 2-5 제품별, 업체별 매출현황 • 중대형 TFT-LCD BLU사업에서 고성장, 고수익성인 소형 TFT-LCD BLU사업의 매출비중 확대로 • 삼성전자 거래 비중 증가 • 안정적 매출처인 삼성전자 및 수익성이 높은 소형 TFT-LCD BLU로의 특화를 위해 대형 TFT-LCD • BLU 중심의 HYDIS와 거래 중단 • HYDIS의 대형라인을 소형라인으로 전환 –대규모 추가투자 없이 소형라인 150만개/월 생산능력 확보

14. 이라이콤의 M/S 현황 <소형 TFT-LCD BLU M/S> <국내 TFT-LCD BLU M/S> L&F 9.2% 금호전기 3.7% 이라이콤 71.8% 레이젠13.7% 우영 33.7% 이라이콤 14.5% 금호전기 28.2% 태산LCD 25.2% 자료:삼성전자 소형TFT-LCD BLU 물량기준 당사자료 (’03.1Q) 자료:상장 및 등록회사 기준 공시자료 (’02년) 2-6 시장점유율 • 삼성전자 휴대폰용 TFT-LCD BLU 1st Vendor • 삼성전자에 납품하는 소형 TFT-LCD BLU시장에서 71.8%로 독보적인 점유율 확보 (2003년 1분기 기준) • 국내 상장 및 등록업체 중 TFT-LCD BLU시장에서 3rd M/S 차지 (2002년말 기준 14.5%)

15. 비교우위 핵심경쟁력 Chapter 3 • SWOT분석 • 10년이상 축적된 기술 및 생산 노하우 • 독보적 시장지위

16. STRENGTH • 안정적인 거래처 확보 • 10여년간의 기술노하우 • 자체 기술 개발 능력 • 다양한 제품 Line-up 보유 • 소형BLU시장에서 독보적 M/S WEAKNESS • 시장 및 가격주도의 한계성 • 시장 예측의 어려움 • 높은 고객의존도 • 자동화의 한계 사업구조의 고도화 →핵심사업에 역량집중 사업영역의 확대 →다양한 수익원 확보 →안정적 매출 확보 OPPORTUNITY • 전방산업의 성장성 • 다양한 제품으로의 확장 가능성 • 휴대폰시장의 고급화 추세 THREAT • 경쟁 대체제와 경쟁(유기EL 등) • 치열한 경쟁으로 가격하락 가능성 • 휴대폰시장의 일시적인 조정 3-1 SWOT분석

17. 이라이콤의 기술력(Ⅰ) • R&D인력 20명의 자체 연구소 • 자체 기술 및 개발능력 보유 • 프리즘리스 도광판 개발 중 기술개발능력 • BLU 도광판 패턴설계기술 • - 소형 : 사출 (Stamper방식) • - 중형 : 인쇄방식, V-cutting방식 TFT-LCD용 BLU 기술 • 생산라인 운용 노하우 • 숙련된 생산인력 • 불량률 최소화로 수율 향상(크린룸 제조) • ISO 9001/Single PPM인증 취득 • 안정적인 원재료 조달시스템 • 단순조립의 외주가공 • 원가절감을 위한 기술개발 품질/공정관리능력 원가경쟁력 3-2 10년이상 축적된 기술 및 생산노하우 • 10년이상 축적된 기술노하우 = 기술개발능력 + 품질/공정관리능력 + 원가경쟁력 • 10여년간 LCD기술발전에 따른 단계적 기술 노하우 축적으로 TFT-LCD BLU 핵심기술 보유 • BLU 설계능력, 도광판 패턴설계기술, 소형 Mold 도광판 일체형 개발 중

18. 이라이콤의 기술력(Ⅱ) 휴대폰용 TFT-LCD모니터용 PDA용 노트북용 휴대용DVD Player • <중대형 TFT-LCD • BLU> • 모니터용 BLU • : 17”,18”,19” BLU • 노트북용 BLU • : 12”,14” BLU • <소형용 TFT-LCD • BLU> • 1.7” BLU • 1.8” BLU • 2.03” BLU • 3.5” BLU ` TV용 Car Navigation BLU 핵심기술 • <중대형 TV용 BLU> • 24”~30” BLU BLU사업군 응용제품 사업군 3-2 10년이상 축적된 기술 및 생산노하우 • 다양한 제품 Line-up 구축 (소형 1.09”~대형 30”)으로 다양한 제품에 응용 가능 • 10년간의 기술 노하우 축적 • : 소형 TFT-LCD BLU에서 중/대형 TFT-LCD BLU까지 전 사업군으로 확장 용이한 핵심기술 보유

19. 소형 TFT-LCD BLU시장에서의 독보적인 시장지위 <세계휴대폰시장에서의 삼성전자 M/S-수량기준 > <국내휴대폰시장에서의 삼성전자 M/S > - 삼성전자 국내 휴대폰 판매현황 국내 휴대폰 판매대수 15.690천대 중 삼성전자가 8,716천대로 55.5% 삼성전자 55.5%(8,716천대) (’2002년말 기준) - 삼성전자 컬러폰 판매현황 삼성전자 56.0%(5,790천대 ) 삼성전자 판매대수 8,716천대 중 5,790천대로 56.0% (자료 : Gartner 2003.3) 3-3 독보적 시장지위 • 삼성전자의 세계 M/S는 ‘01년 7.1%(4위) → ‘02년 9.8%(3위) → ’03.1Q 10.5%(3위)로 지속적 M/S 상승 • ‘02년 국내 전체 휴대폰 판매대수 중 삼성전자가 55.5% 차지하며 이중 컬러폰이 56% 차지 • → 삼성전자의 주력제품은 TFT-LCD를 채택한 고가의 High-end 제품군으로 비중 확대 • 삼성전자 휴대폰 TFT-LCD BLU 물량 중 이라이콤이 70% 이상 유지

20. 사업 추진전략 및 VISION Chapter 4 • 사업구조의 고도화 • 사업영역 확대 • VISON 2005

21. 고성장/ 고수익 사업 추구 • 수익성 위주의 사업전개 • 생산설비 능력의 확대 • 성장성과 수익성이 뛰어난 소형 TFT-LCD BLU사업 • 매출비중 더욱 확대 • TFT-LCD BLU관련 사업으로 사업구조개선 • 핵심사업에 역량 집중 • 소형 TFT-LCD BLU CAPA • : 200만개/월 까지 증설계획 • 대형 TFT-LCD BLU CAPA • : 10만개/월 수준 유지 (천대) <’02년 상반기/하반기 소형 비중 vs ’03년 예상> <2002년> <2003년 예상> • ’02.2Q부터 소형물량 급증 중대형 중대형 소형 소형 소형 소형 중대형 중대형 • ’03.1Q부터 삼성 중대형물량 수주 4-1 사업구조의 고도화

22. 전 후방산업으로 사업 다각화를 통한 안정된 매출구조 • 삼성전자 : 기존 소형물량 + 신규중형물량 시장의 크기 (월 10만개) 휴대폰용 TFT-LCD Module 사업 TFT-LCD BLU사업 중소형 • LCD모듈라인 양산구축 완료 • (BLU+LCD+회로) 중대형 사업영역 확대 수익성 4-2 사업영역 확대 • 전방산업인 LCD모듈사업의 진출: 시너지 효과 극대화 (중대형 사업 → 중소형사업 → LCD 모듈사업) • 소형 TFT-LCD BLU사업의 응용 제품 확대 :휴대폰용 → 휴대폰용 + PDA용 + 게임기용 + 카네비게이션용 으로 확대 • 안정적 매출구조 : 삼성전자로부터 기존 소형 TFT-LCD BLU와 신규로 중형 TFT-LCD BLU 물량(월 10만개)을 확보

23. 소형 정보통신기기용 디스플레이 전문업체 <2005년> 매출 2,500억, 영업이익 300억 “ LCD모듈 + 휴대폰 폴더 Ass’y + PDA용 모듈” <2004년> “중소형 TFT-LCD용 모듈전문기업” “소형 TFT-LCD용 BLU전문기업” TFT-LCD용 BLU전문기업 <2002년> 매출 645억, 영업이익 47억 4-3 VISION 2005

24. 이라이콤의 투자매력 Chapter 5 • Investment Point

25. 10여년간 업력으로 축적된 기술노하우로 TFT-LCD BLU 핵심기술 보유 • 다양한 Line-up (소형 1.09”~중대형30”) 보유로 다양한 제품으로 응용 가능 • 안정적인 매출처 확보 –삼성전자에 휴대폰용 TFT-LCD BLU와 중대형 TFT-LCD BLU 공급 • 휴대폰용 TFT-LCD BLU시장 독보적인 위치 –삼성전자 물량의 70%정도 공급 Company Industry • ’03년 상반기 휴대폰시장은 일시적 조정이지만 향후 컬러폰, 카메라폰의 시장확대로 성장 가능성 • 전방산업인 TFT-LCD와 휴대폰 시장의 성장성 • CDMA2000 1x EV-DO서비스 시작과 IMT2000, 3G서비스의 본격화 시 최대 수혜주 • LCD 모듈산업의 진출 시 고부가가치, 고수익성 예상 5-1 Investment Point +

26. APPENDIX Chapter 6 • IPO Information • 공모예정가 정보 • 회사소개 • 요약 대차대조표 • 요약 손익계산서 `

27. 주주현황 공모일정 공모주식 2,250,000주(23.1%) [우리사주 450,000주 포함] 최대주주 등4,962,360주(50.9%) 소액주주 1,209,680주(12.4%) 기타주주 1,327,960주(13.6%) 공모현황 (공모 후 주식수 9,750,000주) 유통가능물량 3,009,680주 (30.9%) 6-1 IPO Information

28. 공모가액 산출 6-2 공모예정가 정보 • PER 비교가치 산출 • EV/EBITDA 비교가치 산출

29. 회사개요 CEO • 회 사 명 주식회사 이라이콤 대표이사 김중헌 • 고려대 경영학과 • ㈜한일합섬 이사 • 대표이사 김 중 헌 • 설 립 일 1984년 4월 23일 • 경영철학 • - 끊임없는 도전정신과 혁신을 통해서 • 기업발전을 도모하여 국가경쟁력 향상에 • 기여 • - 투명한 재무제표를 통해 대외 공신력을 • 높여 선의의 투자자에게 신뢰성 확보 • 자 본 금 3,750백만원 • 주요제품 TFT-LCD용 백라이트 유닛(BLU) • 종업원수 370명 (2003.3 기준) • 본 사 경기도 수원시 팔달구 매탄동 520-1 • 홈페이지 www.e-litecom.com 6-3 회사소개

30. 6-4 요약 대차대조표 (단위:백만원)

31. 6-5 요약 손익계산서 (단위:백만원)

32. 감사합니다