上海股交所

1. 上海股交所 中小企业股权转让报价系统 挂牌业务介绍

2. 目录 1.1成立背景 1.2法律地位 1.3团队介绍 一、股交中心简介 二、股交中心业绩 2.1上海股交中心业绩 2.2上海股交中心交易热原因 3.1上海股交中心新格局 3.2报价板（Q板）的创立背景 3.3报价板（Q板）给企业带来的价值 3.4报价板（Q板）特征 3.5报价板（Q板）挂牌流程 3.6市场投资指南 三、报价板（Q板）

3. 1.1 上海股交中心成立背景 政府 *支持实体经济发展 *加快发展多层次资本市场，创造良好投融资环境 企业 投资人 *缺乏包括政策、资金、信息等方面的有效支持 *缺乏了解企业的渠道 *主板、创业板市场投资 回报率较低

4. 1.2 上海股交中心法律地位 受到国务院相关文件支持 上海要“研究探索推进上海服务非上市公众公司股份转让的有效途径”。 “19号文件” 2009年 “以上海股权托管交易中心建设为载体，积极探索非上市公司股权托管和非公开转让市场建设”。 “2911号文件” 2011年

5. 1.3 团队介绍 张云峰先生，2001年即从事场外市场业务，是开拓我国场外市场的工作者之一。 曾带领申银万国在场外市场业务中囊括了场外市场所有新业务的第一单，市场占有率第一，融资额、交易量市场占有率第一。 参与创业板规则的研讨和新三板扩容与制度创新的研究工作。 核心业务团队均多具丰富的证券市场工作经验、具有扎实的业务基础、具有精深的财会、法律专业知识。 已聚集大量的高素质合格投资者和一大批认同场外市场投资理念的投资机构，广大企业的成长提供助推力。 张云峰 上海股权托管交易中心 总经理

6. 2.1.1 上海股交中心业绩 上海股交中心的八个全国第一 2012年上海金融创新成果一等奖 制度体系最完善 唯一一家已实现盈利的场外市场 政府背景，两大股东分别是上海市政府及上交所 盈利能力最强 公信力最强 融资与交易市盈率最高——46.69倍和35.59倍 市盈率最高 挂牌效率最高 广泛的投资者 开户数共计2177户 开业一年半，累计挂牌企业数达71家 26家公司股份可交易，累计成交8400万股，累计交易额约2.8亿元 融资能力最强 开业一年半，融资总额近10亿元 交易最活跃 融资满足率最高 数据截止至2013年7月19日 融资企业数/挂牌企业总数=78%

7. 2.1.2股权融资情况 数据截止至2013年7月19日

8. 2.1.3 债权融资情况 股权质押贷款1.1亿元 挂牌企业获得银行信用贷款4亿元 股权质押 信用贷款 帮助挂牌企业债权融资 5.1亿元 获得银行授信30亿 8家商业银行推出专属场外交易市场产品 银行授信 专属产品 数据截止至2013年7月19日

9. 2.2.1 上海股交中心交易热原因 外 因 场外市场是投资者最后的天堂。 上海浓厚的金融氛围，聚集金融人才、资金。 上海政府重视，政策稳定，法律法规完善。 上海具有良好的信用环境。 股交中心业务、制度完善，目标明确。 内 因 股交中心团队专业，聚集大量业内精英及投资人。

10. 2.2.2 投资者最后的天堂 股交中心 只做精品 企业成长性 投资回报率 风险 主板 创业板 场外市场

11. 3.1 上海股权托管交易中心新格局 E板 Q板 股交中心 股份转让系统 股权报价系统

12. 3.2 报价板（Q板）的创立背景 信息披露存在顾忌 资 本 市 场 新设企业 整改期间 较长 规模太小 中小企业股权报价系统

13. 3.3 报价板（Q板）给企业带来的价值 融资、定价、交易 • 帮助企业融资，促进交易 • 为股权定价，发现价值，利于股权质押贷款 推荐机构 • 推荐机构持续服务，帮助企业成长 • 帮助提升企业财务、营运等能力 企业形象 • 提升企业形象，增强企业公信力、名誉、员工忠诚度 • 有利于人员招聘，企业扩张，降低企业自身信用风险 定期培训 • 提高企业家、投资人金融、管理等各方面知识 • 提高推荐机构服务水平 资讯推送 • 中心定期推送企业最新动态及业内资讯 • 利于企业展示，投资者发现价值企业，各方掌握最近金融资讯

14. 3.4.1 报价板（Q板）的挂牌企业 发展阶段 企业类型 企业成分 • 国有企业 • 民营企业 • 集体企业 • 含外资成分企业 • 其他 • 创业期 • 成长期 • 其他 • 股份有限公司 • 有限责任公司 • 有限合伙企业 • 其他组织或机构 • 为不同类型企业、不同状态的企业、不同阶段的企业找到合适于企业发展的位置，得到相适的服务； • 为不同的投资者提供不同的投资对象、退出途径。

15. 3.4.2 报价板（Q板）的准则 准 则 中介机构 协助申请 挂牌申请条件仅设五个否定项 “宽申请，精挑选，优服务” 材料审查细致严谨 目 的 精心挑选挂牌企业，深入了解。 持续服务，切实帮助企业解决发展难题。

16. 3.4.3 自主式信息披露 标签式标注挂牌企业信息披露情况 交易板（E板） 律师见证 股份制改造 财务报告 临时报告 中报 年报

17. 3.5 报价板（Q板）挂牌流程 完成 申请 审查 上海股交中心就材料完备性、合理性等进行形式审查 挂牌完成 企业： • 聘请推荐机构 推荐机构： • 专项调查 • 基本情况说明书 • 申报材料

18. 3.5 报价板（Q板）挂牌流程 企业提出申请，准备材料 企业提交材料给推荐机构 推荐机构与企业沟通相关信息 企业确认推荐机构制作的申报材料 推荐机构上报申请材料并答复反馈 企业接到挂牌通知 正式挂牌

19. 3.6 市场投资指南 现象 对策 投资场外市场， 享受高速成长期企业的高额收益。 主板、创业板 收益率较低； • 上海股交中心 • 精心挑选企业，只做精品 • 公信力平台，规范企业信息披露 • 标签式标注企业规范程度 市场潜力巨大， 企业素质层次不齐； • 推荐机构帮助寻找企业， • 获取企业信息； • 确立投资组合，分散风险 寻找投资项目。

20. 请继续关注我们 • 2012年2月15日，时任中共中央政治局委员、上海市委书记俞正声出席启动仪式并为上海股权托管交易中心敲响开市锣。 • 时任市委副书记、市长韩正同志在上海股权托管交易市场启动仪式上发表重要讲话。 • 2013年4月25日中共上海市委常委、常务副市长屠光绍一行莅临上海股交中心调研 • 2013年7月3日国务院常务会议通过了《中国(上海)自由贸易试验区总体方案》

21. 挂牌完成飞跃 金融助力发展 汇喆而富 携手共赢