㈜ 능률영어사

1. ㈜능률영어사

2. CONTENTS • 영어교육전문회사, 능률영어사 • 영어교육시장의 이해 • 능률영어사의 핵심역량 • 능률영어사의 비전과 경영전략 • 능률영어사의 투자매력 • APPENDIX

4. Chapter 1 영어교육전문회사, 능률영어사 • Corporate Identity • 능률영어사 Overview • 조직현황 • 사업영역 • 경영실적

5. 영어교육ㆍ출판전문회사 탁월한 R&D 역량을 바탕으로 영어교육, 출판 분야를 선도하는 기업 출판 사업 사 명 관 점 –영어교육의 효율성 제고 • 영어교육의 바른 길 제시 학원 사업 On-line 교육 사업 고 객 관 점 –고객 만족 극대화 탁월한 R&D 역량 • 고객 needs의 종합적 해결로 차별적이고 더 높은 가치 제공 On-line 통번역 사업 유초등 교육사업 비즈니스 관 점 – 4세대 R&D 경영 • 탁월한 R&D 역량을 기반으로 핵심역량 강화 Corporate Identity 영어교육전문회사, 능률영어사

6. 회사개요 주요연혁 설립기 (1980~1990) 역량 축적기 (1991~2000) 사업 댜각화기 (2001~ ) 80.7 개인사업자로 창업 81.1 이찬승미국어히어링 출간 83.8 능률VOCA 출간 90.1 리딩튜터시리즈 출간 94.6 ㈜능률영어사 법인 설립 98.4 홈페이지 www.neungyule.com 오픈 00.2 기업은행 우수 중소기업상 수상 00.6 브랜드전략에 따른 제품시리즈 1차 완성(튜터시리즈, 팬클럽시리즈) 고교영어교과서 개발(고등영어) 01.1 능률미래교육연구소 설립 01.3 ‘행동표현사전’ 일본저작권 수출 01 .3 On-line 통번역사업(한영검색서비스) 착수01.7 고등영어 검정 통과 02.1 TOEIC 수험서 시리즈 ‘토마토’ 출간 02.3 인터넷영어종합병원’EnglishCare’오픈 02.6 영어 어학원 ‘EnglishCare 어학원’ 오픈 02.7 고교영어교과서(회화,작문,독해) 검정 통과 02.10 일본 오분샤에 ‘토마토’ 저작권 계약 체결 능률영어사 Overview 영어교육전문회사, 능률영어사

7. 조직현황 대표이사 이찬승 3본부 7부 2실 4팀 1연구소 경영지원실 중고등사업부 인사기획실 R&D팀 교과서연구개발부 홍보팀 E/C사업부 글로딕개발부 성인사업부 정보시스템팀 영업관리부 학원사업부 교육사업본부 경영기획본부 출판사업본부 주요경력 서울대학교 사범대 졸 ㈜삼성전자 수출부 근무 ㈜능률영어사 대표이사 이찬승 미국어 히어링 시리즈 강의 한국무역협회 ‘무역실무영어’ 강의 중고교 영어교사 연수 외 C O O 능률미래교육연구소 운영위원회 C E O 조직현황 영어교육전문회사, 능률영어사

8. 핵심역량을 바탕으로 선택과 집중, 사업부문 간 시너지효과 극대화 • 참고서사업 • - 중고등학교 교재 • 교과서사업 • - 고등학교 교과서 개발/공급 • - 직접수익+파생상품수익 • 성인 대상 수험서 및 단행본사업 • - 3T(토익/토플/텝스)수험서 • - 비수험서(소비자군별/기능별/난이도별 단행본) 출판 사업 On-line 교육사업 학원 사업 • 인터넷영어종합병원 ‘EnglishCare’ • - ‘진단→처방→치료’ 컨셉을 • 구현한 On-line 영어교육서비스 • - 맞춤식 영어교육 진단, 처방, 치료 프로그램 영어교육 • EnglishCare어학원 • - 저자 직강, 시스템강사제, 개별 스터디 관리 • - 교재사업, On-line 교육사업과 시너지 추구 • 글로딕사업 • - 인터넷을 통해 우리말 단어, 구, 문장에 • 해당하는 영어표현을 검색 • - 03년 Off-line 한영사전 출시 • - 04년 On-line 한영검색서비스 개시 • - 개발된 DB로 다양한 파생상품 개발 On-line 통번역사업 유초등 교육사업 • 유초등 교육사업 • - 03년 비즈니스 모델 검증과 교재개발 완료 • - 04년 시장 진입 사업영역 영어교육전문회사, 능률영어사

9. 1999년 이후 평균 매출액 증가율 38% 이상의 고성장 시현 매출액 추이 및 실적 < 매출 Portfolio > 9,799 전년말 대비 76.8% 달성 7,486 7,529 중고등교재 80.61% 성인수험서 및 단행본 14.44% 5,095 기타 4.80% On-line 0.03% 학원 0.12% • 상반기 매출실적 • - 2002 상반기 매출액 75억 달성 • - 전년 동기 대비 49.78% 증가 • - 중고등참고서부문 29.50% 신장 • - 성인수험서 및 단행본 부문 335.38% 신장 경영실적(Ⅰ) 영어교육전문회사, 능률영어사 (백만원)

10. 2002년 상반기 영업이익이 전년 말 영업이익 초과 달성 영업이익 추이 및 실적 (%) (백만원) 1,709 25 1,800 22.8 20.8 1,434 1,500 1,346 • 상반기 영업이익 실적 • - 2002 상반기 영업이익 14,34억 • - 전년 동기 대비 34,10% 증가 • - 영업이익율 19.05% • 2001년 영업이익이 감소 이유 • - 신규사업에 투자 20 19.0 1,200 1,058 15 13.7 900 10 600 5 300 0 0 1999 2000 2001 2002.1H 경영실적(Ⅱ) 영어교육전문회사, 능률영어사

11. Chapter 2 영어교육시장의 이해 • 영어교육시장 규모 • 시장 경쟁현황 및 추세

12. 국내 영어교육시장은 약 4조원 대에 달하며 지속적인 성장이 예상됨 영어교육시장 2조6,000억 당사 M/S 성인5,000억 중고등1조3천억 1,000억 교구 등3,000억 1,000억 1,000억 25억 125억 학습지9,000억 유초등8,000억 200억 250억 중고등 성인 출판시장 학원시장 유초등시장 (학원제외) On-line 교육시장 On-line 통번역시장 (사전 포함) 영어교육시장 규모 영어교육시장의 이해

13. 사업 경계가 없어지고 기업화되면서 On/Off-line 통합서비스가 가능한 업체가 시장을 주도할 것으로 예상 대형 출판사 온라인교육회사 대형 학원사 영어교육전문회사 외부저자 의존형으로사업확대 한게 강사 의존형으로사업확대 한계 오프라인 기반이 없고개발경험 및 역량 부족으로 사업확대 한계 R&D 역량 1위 기업 S사 W사 E사 능률영어사 시장 경쟁현황 및 추세 영어교육시장의 이해 교육설계 및 콘텐츠 개발역량을 바탕으로 On/Off-line 통합 맞춤교육사업모델만 생존

14. Chapter 3 능률영어사의 핵심역량 • 업계 최고의 R&D 역량 • Contents 내부개발 시스템 • 높은 Brand Loyalty

15. 아낌없는 연구개발 투자 및 탁월한 R&D 인재육성을 통해 업계 최고의 콘텐츠 개발능력 보유 영어교육 R&D 인력규모 R&D 투자규모 (백만원) (%) 전체 조직 중 54.2%가 R&D인력으로 96명 중 52명 차지 2,500 25 20.81 R&D투자 R&D 비율 2,000 20 2,042 12.58 1,500 15 정보시스템 6명 942 1,000 10 5.98 500 5 299 0 0 영업/마케팅 29명 1999 2000 2001 R&D 실적 R&D 인력 52명 관리 9명 업계 최고의 R&D 역량 능률영어사의 핵심역량 • 발행 교재 중 75% 내부 개발 • 대부분의 콘텐츠를 회사가 영구 소유 • 고등영어 2종 검정 통과(2001년) 및 MS 1위 달성 • 영어회화, 영어독해, 영어작문 교과서 검정 통과(2002년) • EnglishCare.com 콘텐츠 및 시스템 자체 개발 • CP 수입 급증(1318클래스, 네이버, 코리아닷컴, 크레듀 등) • TOEIC 및 회화교재 일본 저작권 수출 (유가증권신고서 제출일 기준 )

16. 업계 최초의 ‘내부개발시스템’을 통한 고품질 콘텐츠 개발 내부개발시스템이란? 고품질 콘텐츠 내부개발 시스템의 효과 빠른 개발 과정 고부가가치 창출 내부개발시스템 방대한 콘텐츠 DB 축적 One source, Multi use 실현 Contents 내부개발 시스템 능률영어사의 핵심역량 • 저자를 내부에 양성하여 팀 체제로 책을 기획, 집필하는 시스템. • * 참고 : 타사의 경우 책의 저자는 외부에 있으며 콘텐츠의 소유권도 저자에게 있음. • 우수 저자가 부족한 국내 현실을 타파하고 양질의 교재를 개발하기에 적합한 시스템.

17. 23년간 시장과 고객에게 인정 받은 3중 브랜드 : 기업, 제품, CEO 기업 브랜드 • 영어교육전문회사 이미지 • 중고등영어 확고한 1등 브랜드 유지 • 공교육시장 참여로 기업이미지 제고 • 23년간 다수의 스테디&베스트셀러 브랜드 보유- 능률VOCA시리즈 : 300만부 이상 판매 - 리딩튜터시리즈 : 500만부 이상 판매- 토마토시리즈 : 현재 대형서점 베스트셀러 1,2위 • 고등영어 교과서 채택으로 신뢰도 제고- 01년 고등영어교과서 검정 통과: 교과서 선정 결과 MS 1위 - 02년 영어심화교과서 3종(회화,독해,작문)검정 통과 CEO 브랜드 제품 브랜드 • 영어교육 전문가, 이찬승 • 스테디&베스트셀러 저자 • 높은 인지도와 신뢰도 높은 Brand Loyalty 능률영어사의 핵심역량 3중의 강력한 Brand Loyalty

18. Chapter 4 능률영어사의 비전과 경영전략 • 비전 2005 • 경영전략 : 선택과 집중 • 사업추진전략

19. “고객만족 1위 기업, 동종업계 성장성 및 수익성 1위 기업” 전략 영어교육전문회사 2005년 이후 - 사업다각화 - 4세대 R&D를 통한 혁신제품 개발 - 선진 성과관리시스템 2002년 이전 영어전문출판회사 비즈니스 - 출판사업 - On-line 교육사업 - 학원사업 - 유초등 교육사업 - On-line통번역사업 - 해외시장 진출 Vision 2005 능률영어사의 비전과 경영전략

20. 1. 성장전략 -사업영역 확대 : 출판 =>출판, On-line 교육, 학원, On-line통번역, 유초등교육 등 -대상고객 확대 : 중고등학습자 =>유초등, 중고등, 성인학습자 등 -대상시장 확대 : 국내 =>국내외(해외시장 개척) 2. 경쟁전략 -4세대 R&D 역량 강화를 통한 혁신제품 개발 -On/Off-line 통합을 통한 맞춤교육모델 개발 -전략적 제휴를 통한 외부역량 네트워킹 강화 3. 경영혁신전략 -학습조직화를 통한 핵심역량 축적 -전략적 사업단위(SBU) 조직운영을 통한 자율/책임경영 지향 -성과관리시스템(NY’s PMS) 정착으로 성과주의 실현 경영전략 : 선택과 집중 능률영어사의 비전과 경영전략

21. 기존사업 및 신규사업 부문들의 단계적인 추진을 통해 각 사업 부문별 시너지효과 극대화 • 일본수출실적 바탕 • 해외시장 개척(일본,중국) 해외시장 진출 • 국내 영어관련기업 중 수출실적 1~3위 기업 • 토마토교재 일본수출 • 아시아권 진출 유초등교육사업 • 비즈니스 모델 검증과 교재개발 완료 • 시장 진입 • 유초등교육사업분야 1~5위 기업 • Off-line 한영사전 개발완료 • On-line 한영검색 서비스 베타버전 오픈 • Off-line 한영사전 출시 • On-line 한영검색서비스 개시 • 한영사전 분야 MS 1위 • 한영겁색→한영통번역 업그레이드 On-line 통번역 사업 • 성인회화학원 개원 • 중고등보습학원(영어전문학원) • 유초등어학원(어린이회화학원) • 직영학원 수 확대 • 과목확대(토플,GRE) 학원사업 • 성인직영학원 운영(토익) • 성인학원분야 1~3위 기업 On-line교육사업 • 3개병원 추가 • (어휘,회화,비즈니스) • 2개병원 추가 • (Writing,문법) • 5개병원 운영 • (토익,토플,수능,내신,리스닝) • 인터넷영어종합병원 완성 및온라인교육분야 1~2위 기업 • 주력브랜드 강화 • 회화,독해,작문 교과서 발행 • 중고생의 3T시장 선점 • 성인시장 MS 확대 출판사업 • 중학교 교과서시장 진출 • 출판분야 MS 1위 2002 2003 2004 2005 사업추진전략 능률영어사의 비전과 경영전략

22. Chapter 5 능률영어사의 투자매력 • 비교회사 간의 실적 비교 • 비교회사 간의 투자가치 비교 • Investment Point

23. 2002년 상반기 경영실적 비교 <매출액증가율> <경상이익률> <자기자본이익률> 능률영어사 영진닷컴 이루넷 웅진닷컴 (단위 : %) (단위 : %) (단위 : %) 비교회사 간의 실적 비교 능률영어사의 투자매력 *비교회사 : 당사와 유사한 사업의 영위나 제품구조를 가지고 있는 회사로 거래소시장이나 협회중개시장에 상장/등록된 회사가 없어, 산업표준분류상의 서적 출판업 및 기타 출판업에 해당하는 회사로 당사의 공모희망가액을 결정함에 있어 비교된 회사임 *2002년 반기실적을 1년으로 환산(2002년 반기실적×2)하여 2001년 결산실적과 비교하여 산출하였음

24. 비교회사 상대비교 비교회사 간의 투자가치 비교 능률영어사의 투자매력 • 비교회사 주가는 10월11일 기준으로 이전 1개월 평균주가와 10월 11일 주가 중 낮은 주가를 적용하고 당사는 공모희망가액 밴드 중 최고가를 적용함 • 2002년 반기 실적을 통하여 산출되었으며 손익과 관련된 수치는 1년으로 환산(2002년 반기x2)하여 적용함 • 시가총액은 2002년 6월 말 현재 발행주식수 x 기준주가로 계산하였음. 단 당사의 경우 공모후 발행주식수를 기준으로 계산함

25. 1. 성장성은 어느 정도인가? • 국내 영어교육시장 4조원(2001년 기준)대로 지속적 성장 가능 • 해외시장(일본, 중국 외)의 적극적 진출 • 99년 이래 연 평균 매출액 성장률 38% 이상의 고성장 시현 • 핵심역량을 바탕으로 관련 신규사업 진출 2. 수익성은 우수한가? • 경상이익율 18.21%(코스닥 등록회사 평균 -18.02%, 12월 결산법인 반기손익 기준,㈜코스닥증권시장 통계치) • 인세가 나가지 않는 내부개발시스템 • 업계 1위의 R&D 역량을 바탕으로 스테디&베스트셀러 다수 보유와 지속적 개발 • 콘텐츠의 우수성으로 인해 CP(Contents Providing)를 통한 수익전망 우수 • 콘텐츠의 Multi-use로 원가 절감 실현 3. 안정성은 우수한가? • Brand Loyalty 1위 안정적 유지 • Off-line에서 성공한 콘텐츠를 On-line 교육사업, 학원사업에 활용함으로써 신사업 리스크 감소 • 신뢰성, 전문성이 높은 3중(제품, 기업, CEO) 브랜드 보유 • 핵심역량을 바탕으로 1, 2위를 할 수 있는 사업에만 진출하는 ‘선택과 집중 원칙’ 엄격히 준수 Investment Point 능률영어사의 투자매력

26. 4. 투명성은 어떻게 담보할 것인가? • CEO의 높은 도덕성, 윤리성과 정도경영 의지 탁월 • 내부 감시 시스템 가동 • 윤리강령 제정 및 실천 5. CEO의 경영능력은 우수한가? • 영어교육, 출판의 높은 경륜과 전문성 갖춤 • 강력한 연구 학습을 통해 최고를 추구하는 기업문화 유지 및 선도 • 창의와 열린 기업문화 유지 및 선도 • 개인존중, 주주존중 정신이 확고한 비전 제시형 리더십 소유 • 지속적인 변화와 혁신 추구형 6. 제품/서비스의 경쟁력은 어느 정도인가? • 중고교 제품 경쟁력 1위 다년간 안정적으로 유지 중 • On-line 교육사업으로 인한 Off-line 출판사업의 경쟁력 향상 • 탁월한 R&D 역량으로 혁신제품 개발력 보유 • 내부에서 우수 저자를 양성하고 외부 저자와의 유기적 네트웍 형성 Investment Point 능률영어사의 투자매력

27. 7. 인적자원 경쟁력은 어느 정도인가? • 동종업계 최고 수준의 R&D 조직과 역량 보유 • 강력한 학습조직 실천으로 인재들의 빠른 역량 향상 • 내부개발시스템으로 지적 자산이 빠르게 사내에 축적 8. 경영시스템은 우수한가? • 상위 조직과 하위 조직간의 정합성이 탁월한 성과관리시스템 (NY’s PMS) • 빠른 의사결정이 가능한 사업부제/팀제 정착 Investment Point 능률영어사의 투자매력

28. 감사합니다.