Business Plan 15 novembre 2007

1. Business Plan15 novembre 2007 Philippe Dersy dersyp@orange.fr André May amay@trinova.fr

2. D’où venons-nous? Qui sommes-nous? Où allons-nous?

3. Version business €€€ • de combien on va avoir besoin pour y aller ? • pourquoi et comment on va vous (investisseurs) faire gagner de l’argent ? +35 à 40% par an

4. le Business Plan : pour qui, pourquoi ? • pour qui • d’abord pour soi ! • puis pour celui à qui on demande d’investir • pourquoi • expliquer une démarche • convaincre d’investir

5. le Business Plan : forme • une synthèse de 2 à 3 pages • un document complet de 20 à 40 pages • un tableau XL sur les 3 à 5 prochaines années • >> se préparer à un « elevator test »

6. Présentation rapide de chaque projet • Pour quelle population • J’offre tel produit ou service • Qui présente les avantages suivantsles décrire • Contrairement à la concurrencepourquoi on est meilleur • Notre objectif estun Chiffre d’Affaires de ,... d’être le premier à, … de révolutionner, … de m’amuser, …

7. où est-on? connaître avec précision la situation actuelle • le marché actuel • nature • taille et part de marché • évolution • les compétiteurs de ce marché • quels sont-ils, que vont-ils être • qui domine • place pour un nouvel entrant

8. où est-on?

9. où va-t-on ? connaître avec précision la situation cible • nouveau paradigme ? ex iPod , ou non • les compétiteurs actuels et futurs sur ce marché • ce que l’on pense être à cette date • time to market iPod et iTunes

10. où va-t-on?

11. comment y va-t-on ? YouTube Tente 2s Wikipedia Picasa Wii vs PS 3 Vente privée meetic iPhone, … • avec quel produit • Un logiciel • Un objet • un concept • Un service, … • avec quelle distribution • Directe • Indirecte • avec quelle équipe • pourquoi va-t-on réussir ?

12. comment y va-t-on?

13. combien va-t-on avoir besoin pour y aller ? décrire de façon précise • le chiffre d’affaires espéré • les charges nécessaires • les moyens nécessaires • comment l’argent va-t-il être investi ? • R&D • marketing • Commercial • développement

14. Création de valeur vue de l’investisseur 50K€ Capital de départ 50 K€ Valeur de départ 100 K€ Investissement 400 K€ Valeur virtuelle 50K€ Travail Persuasion 1 – 2 ans Cession réelle 2 000 K€ 500 K€ >> gain 400K€ 25% 3 – 5 ans

15. Courbes Chiffre d’Affaires Phase d’investissement Charges 0,1 1 5 10 M€ Génération de cash Équilibre comptable années I I I I I I 1 2 3 4 5 Bourse Amorçage Capital Risque Capital Développement

16. TRI pourquoi et comment on va faire gagner de l’argent aux investisseurs? • comment l’argent investi va-t-il fructifier ? • séduire • comment envisager la sortie ? • Sortie industrielle • Sortie en bourse

17. Les Chiffres

18. Courbe de financement : exemple idéal Fonds levés 10 0,1 1 5 10 M€ 4 2 temps 0,1 I I I I I I I I I 98 99 00 01 03 04 05 06 Bourse TriNova Capital Risque Capital Développement

19. Les chiffres • revenus (ne pas surestimer) • Différentes lignes de produits • charges (ne pas sous-estimer) • Salaires chargés • Coût des matières et sous-ensembles • Locaux, EDF, Telco, … • Prestataires (juridique, comptabilité, études, ….) • , …. • attention à la trésorerie

20. Trésorerie • Sans trésorerie une société dépose le bilan

21. Acteurs de la “chaîne du livre” Hypothèse basse Hypothèse haute TVA 5,5% 5,5% Auteur 8 % 12 % Fabrication 15 % 19 % Éditeur 11 % 20 % Diffuseur (représentants) 6 % 10 % Distributeur 11 % 14 % Libraire 25 % 38 % Décomposition du prix de vente Prix Unique Du livre Revenus moniteurs TTC par cours (36€/hx2,5) Revenus école HT par jour Tarification école de ski

22. Exemple de BP Une première année d’activités aboutissant sur une perte d’exploitation de plus de 40 000 €

23. idée 10% de la réussite

24. marché

25. time to market

26. créez

27. exécutez 90% de la réussite

28. …merci de votre attention