第五篇：企业行为与产业组织 第 16 章：寡头垄断

1. 第五篇：企业行为与产业组织第16章：寡头垄断第五篇：企业行为与产业组织第16章：寡头垄断

2. 引言 • 寡头垄断(Oligopoly)是一种由少数几家厂商占有大部分乃至全部市场份额的市场结构。其产品与服务一般是相似或相同的，如石油、钢铁等。 • 寡头垄断最突出的市场特征是市场中主要的、能够影响市场价格变化的厂商个数很少，以至于如果某主要厂商在价格、产量和质量等方面出现调整，就会影响市场的价格和供应量，从而影响其他厂商的利润。 • 由于这种市场结构中厂商之间的相互影响、相互制约，所以市场竞争格局十分复杂。

3. 典型的寡头垄断产业 • 航空运输业 • 美国：AA，UA，Delta市场份额在50%以上 • 中国：国航、东航和南航的市场份额在60%左右；新的重组计划将进一步提高市场集中度 • 汽车制造业 • 美国的三大汽车制造厂占70%左右 • 中国的三大汽车制造厂占50%左右

4. 16.1在垄断和完全竞争之间 • 在完全竞争与完全垄断市场之间，还有两种常见的市场类型： • 寡头（oligopoly）是只有少数几个卖者的市场，他们提供相同或相似的产品。 • 垄断竞争（monopolistic competition）是一个有许多卖者，出售相似但不相同的产品的市场结构。

5. 企业数量？ 许多 企业 产品类型？ 一家 企业 几家 企业 相同 产品 差别 产品 完全竞争 小麦 牛奶 寡头 汽车 原油 垄断竞争 电器 服装 垄断 自来水 有线电视 图16-１：四种市场结构的快速判断

6. 16.2只有少数几个卖者的市场 • 在只有少数几个卖者的寡头市场上，寡头之间通常有合作与利己两种情况。如果寡头们之间合作起来并像一个垄断者那样行事——生产低于效率的产量但收取高于边际成本的价格——情况会最好，但由于利己的原因，这种垄断很难持续。

7. 16.2.1 典型的双头市场 • 双头市场是寡头垄断市场中最简单的情况，但它能说明很多寡头市场的特点。 • 例子是：在一个镇上有两个人杰克和吉尔供应饮用水，为了简便，假设他们的边际成本都为零，那么两人会抽取多少水并以市场所能接受的价格出售呢？ • 显然首先要找到这个镇上水的需求曲线。

8. 表13-1水的需求曲线

9. 16.2.2 竞争、垄断和卡特尔 • 先考虑一下： • 假设镇上的水是完全竞争的，由于水的边际成本是零，所以，水的价格将是零，水的数量将是120加仑，这时价格等于边际成本，市场是有效率的。 • 再假设市场是垄断的，那么垄断者将如何决策呢？显然，这时它将生产60加仑，价格60美元，因为这时的总利润最大。不过它的价格大于边际成本，市场是无效的——有效的产量应当是120加仑。

10. 现在考虑双头市场将如何行事 • 一种可能是两个人在一块协商并就水的数量和价格达成一致。 • 企业之间有关生产与价格的协议称为勾结（collusion），而以一致方式行事的企业集团被称为卡特尔（cartel）。 • 卡特尔的正式定义是：由寡头厂商签署的在定价和确定产量水平方面合作的正式协议。

11. 卡特尔会怎么做 • 一旦卡特尔形成，市场实际上就相当于由一个垄断者提供服务。这时候杰克和吉尔就会以60美元的价格出售60加仑的水。 • 当然，两人不仅要就总产量达成一致，而且要就两人如何分配产量达成一致，因为谁都希望多生产一些。如果两人各生产30加仑，则每人得到1800美元利润。

12. 16.2.3 寡头的均衡 • 虽然卡特尔能够使寡头获得最大的利润，但这往往不太能够实现。原因在于，第一，各国的反托拉斯法将公开协议作为非法对待，并严厉打击；第二，寡头之间勾心斗角，协议往往不能得到履行。 • 那么，如果双头之间分别决定生产会出现什么情况呢？

13. 寡头的均衡-续 • 如果杰克和吉尔之间没有限制性协议，可能的情况是： 我的利润：30*60=1800美元 我生产30加仑 结论：生产40加仑对我更好 吉尔生产30加仑 杰克推论： 我生产40加仑 我的利润：40*50=2000美元 我的利润：30*60=1800美元 我生产30加仑 结论：生产40加仑对我更好 杰克生产30加仑 吉尔推论： 我生产40加仑 我的利润：40*50=2000美元 可能的结果是：两者都生产40加仑，总产量是80加仑，价格是40美元。这种产量大于垄断水平，而价格低于垄断价格。

14. 寡头的均衡-续 • 杰克和吉尔各自行事会不会使市场达到完全竞争的状况呢？ • 例如，当市场上的总产量是80加仑时，两者又贪心地想： 我的利润：40*50=2000美元 我生产40加仑 结论：多了反而对我不好 吉尔生产40加仑 杰克推论： 我生产50加仑 我的利润：50*30=1500美元 我的利润：40*50=2000美元 我生产40加仑 结论：多了对我反而不好 杰克生产40加仑 吉尔推论： 我生产50加仑 我的利润：50*30=1500美元 可能的结果是：两者都维持生产40加仑，总产量是80加仑，价格是40美元。这种产量大于垄断水平，价格低于垄断价格；但产量低于竞争产量，价格高于竞争价格。

15. 纳什均衡 • 上述的推论表明，杰克和吉尔通过判断对方后决定自己的产量，可能会达到每人都生产40加仑的结果，并且一旦达到这种状态，两者都不再有改变的动机，于是这是一种均衡，这被称为纳什均衡。 • 纳什均衡（Nash Equilibrium）是指相互作用的经济主体在假定所有其他主体所选战略为既定的情况下选择自己最优战略的状态。

16. 小结 • 合作与利己之间会产生冲突，当寡头企业个别选择利润最大化产量时，他们生产的产量大于垄断但小于竞争的产量水平；而价格低于垄断价格却高于竞争价格（竞争价格等与边际成本）。

17. 16.2.4寡头数量如何影响市场结果 • 假设小镇上又有两人约翰和琼打出了水井并加入供水的行列。 • 如果四人能形成卡特尔，那么总的最大收益仍然不会改变，只不过有更多的人参与瓜分蛋糕。 • 但是，人数的增多使协调难度增大，卡特尔就更难形成。这时他们就会分别行事。

18. 更多的寡头如何决策 • 寡头各方都会有增加产量的动机，但他们都会权衡两种效应： • 一是产量效应：如果价格高于边际成本，在现行价格时每多销售1加仑水将增加利润。 • 二是价格效应：提高产量将增加总销量，从而降低水的价格并减少所销售的所有其他加仑水的利润。 • 如果产量效应大于价格效应，寡头将增加生产，如果价格效应大于产量效应，寡头将不会增加生产。每一个寡头都把其他寡头的生产作为既定的，并一直增加生产，直到这两种边际效应完全平衡。

19. 行业中的企业数量如何影响每个寡头的边际分析行业中的企业数量如何影响每个寡头的边际分析 • 卖者的数量越多，每个卖者就越不关心自己对市场价格的影响。 • 实际上，随着寡头数量的增加，价格效应在降低，当寡头增加到极大时，价格效应完全消失，只剩下了产量效应。在这种极端情况下，寡头市场的每个企业只要价格在边际成本以上就会增加产量。

20. 小结 • 随着寡头市场上卖者数量的增加，寡头市场就越来越像完全竞争市场，价格逐渐接近于边际成本，产量逐渐接近于社会有效率的水平。

21. 一个势力强大的卡特尔实例 • 由于各国反垄断力度不断加强，卡特尔多被作为非法的组织加以禁止，因此，现在的卡特尔常常是国际性的组织，欧佩克就是一个著名的国际卡特尔。 • 石油输出国组织（Organization of Petroleum Exporting Countries—OPEC）：它是世界上的一些重要产油国组织，利用世界石油市场上的较大份额，成功地抬高了石油的市场价格。

22. OPEC的成立 • 欧佩克是1960年9月14日在伊拉克首都巴格达成立的，创始成员国有5个：伊朗、伊拉克、科威特、沙特和委内瑞拉。1962年11月6日，欧佩克在联合国秘书处备案，成为正式的国际组织。

23. OPEC的扩容 • 1973年又有8个国家加入，目前欧佩克共有13个成员国：阿尔及利亚、印度尼西亚、伊朗、伊拉克、科威特、利比亚、尼日利亚、卡塔尔、沙特、阿联酋、委内瑞拉、厄瓜多尔、加蓬。

24. OPEC在国际石油市场上的影响力 • 储量：2003年，欧佩克石油储量为1191.12亿吨、占世界总储量68.69％，沙特阿拉伯储量居全球之首。 • 产量：目前全球石油产量排名前5位的国家依次为沙特阿拉伯、俄罗斯、美国、伊朗和中国。整个欧佩克石油产量约13.22亿吨，占世界总产量的38.83％。 • 贸易量：欧佩克成员国出口的石油占世界石油贸易量的60％，对国际石油市场具有举足轻重的影响。

25. OPEC的运行 • OPEC和我们理论上讨论的卡特尔面临同样的问题，即整个组织想维持石油的高价格，但每个成员国都受到增加生产以得到更大利润份额的诱惑。所以OPEC成员常常就减少产量达成协议，然后又私下各自违背协议。

26. OPEC的运行（续） • 1971-1985年，OPEC通过合作成功的维持了高油价，原油价格从1972年的2.64美元/桶上升到1974年的11.17美元，然后在1981年又上升到35.10美元。到了80年代初，各成员国开始扩大产量，合作的效率下降，1986年油价又下降到12.52美元。不过近年来，油价再次大幅上涨，2004年底接近60美元，2005年一度有所下降，但去年以来油价大幅度上升，一度飙升至150美元左右，后来有所回落，但一直维持在100美元左右。

27. OPEC的运行（续） • OPEC在世界石油价格变化中到底起多大作用？ • 油价的变化还受到其他因素的影响，例如世界经济周期、战争等等，但OPEC的操纵是一个重要的因素。 • 总体上看，随着世界多极化、经济联系的多元化，OPEC成员之间的协调难度在加大，这对全世界的消费者是有利的。

28. 附１：寡头垄断市场的复杂性与重要性 （1）寡头垄断市场结构的复杂性 • 在两种极端的市场结构中，完全竞争厂商根据市场价格选择合适的产量，完全垄断厂商在市场需求曲线上选择自己的产量和价格，实现利润最大化。 • 寡头垄断市场是介于以上两者之间，垄断性大于竞争性的一种市场结构。在这里，每个厂商都大到足以影响市场，但却不能决定市场，都可以影响但不能决定自己和对手的利润，都会对竞争对手的行为做出反应，也都意识到自己的行为可能引起对手的连锁反应。 • 所以，厂商之间的信息结构、对竞争对手的反应预期、厂商的合作与不合作偏好等都会引起市场格局。

29. （2）寡头垄断市场结构的重要性 • 寡头垄断市场结构的重要性体现在两个方面：一是现有的一些重要的产业，如钢铁、化工、汽车制造等都具有寡头垄断特征，而且这些产业技术进步迅速，生产规模很大，对社会经济的发展具有举足轻重的影响。二是随着科学技术的发展，越来越多的产业正在趋向寡头垄断，如大型零售商业等。

30. 附２：基于不合作的寡头垄断 • 寡头垄断厂商之间总是相互影响的，所以厂商在做出决策时，必须认真分析和推测自己的决策对竞争对手的影响、竞争对手因此产生的反应，以及这些反应对自己的影响等。 • 厂商可以选择具有合作倾向的行为，也可以选择不合作的行为。

31. 古诺模型 • 法国经济学家古诺建立了只有两个寡头的市场模型，它的基本假设是： （1）两个寡头A、B生产同质的商品； （2）两个寡头都假定对应于他的产量决策，其竞争者的产量是不变的，据此来实现自己的利润最大化。

32. 例子 • 假设市场需求函数为P=100-Q 在这里，显然Q=QA+QB 同时假定他们的边际成本不变，都是10元。 • 于是两个寡头的利润函数分别是： πA=P•QA-10QA πB=P•QB-10QB 注意这种假定是为了简便，甚至可以假定边际成本为0 回顾一下：π =TR-TC

33. 在以上的情况下，厂商如何决策 • 如果厂商A知道或估计厂商B会生产多少，它就可以确定自己最优化（利润最大化）的产量。 • 比如，当A知道B的产量为20时，则A的市场需求函数就是 P=100-Q =100-(QA+QB) =80-QA 这时πA=P•QA-10QA =(80-QA)QA-10QA=70QA-QA2 根据利润最大化的条件,70-2QA=0,可得：QA=35

34. 更一般的情况 • 可以通过求两者的反应函数，进而解方程得到均衡的产量。 由πA=P•QA-10QA， P=100-Q=100-（ QA+QB ）得： πA=[ 100-（ QA+QB ）] QA-10QA =90QA-QA2- QAQB 为使利润极大，利润函数的一阶偏导应为零，即： 从中得： 同理得：

35. 古诺均衡 • 以上就是两个厂商的均衡点, 在这个位置上,两家厂商正确估计了对方的产量,并相应地最大化了自己的利润。 • 由于在此位置上，每家厂商根据各自的反应函数组织生产，而不再有改变自己产量的动机。所以称这个产量水平为“古诺均衡”。 解 得:

36. QB 厂商A的 反应函数 90 45 古诺均衡 30 厂商B的 反应函数 QA 0 30 45 2 图１６-2 反应函数与古诺均衡

37. 古诺模型是一种非完全竞争状态，在这个均衡位置上，市场价格通常高于厂商的边际成本，所以两家厂商都能够获得正常的利润。古诺模型是一种非完全竞争状态，在这个均衡位置上，市场价格通常高于厂商的边际成本，所以两家厂商都能够获得正常的利润。 • 可以将上述例子中的QA与QB的值分别代入到各自的利润函数中，求得πA=πB =900

38. 请注意两个问题 • 第一，以上是假定两寡头的边际成本相同，所以得出了古诺均衡时两者的产量相等，最大化利润相等的结论，但如果两者的边际成本不同，则他们的产量和利润都将不等。 • 第二，古诺模型可以推广到2个以上的寡头。

39. 对古诺模型的评价-1 • 古诺模型的经济合理性可以从两个角度理解： • 一是从动态角度，假定每个厂商都能够迅速地、无成本地调整自己的产量。在双头市场中，如果厂商A看到厂商B的当期产量是QB ，则会认为其下期的产量依然是QB，并在此基础上优化自己的产量QA ；同样，厂商B也会根据厂商A的产量优化自己的产量。这样的行为调整直到长期的均衡点，达到所谓的“古诺均衡”。 • 另一种是假定每家厂商都从自身利润最大化角度进行选择，同时也都知道且相信竞争对手是知道大家都是从自身利益最大化角度进行选择。这样，各方选择的产量也会实现“古诺均衡”。

40. 对古诺模型的评价-2 • 古诺模型也一直受到不少的批评： • 批评者认为，它与经济学中对经济人的理性假设是不一致的；同时，厂商都会对自己过去的预期错误进行修正，这就使调整的模式非常复杂，而非简单的古诺模型所表现的那样。

41. 附３：影响卡特尔建立和维持的因素 • 虽然寡头垄断市场中的寡头们都认识到共谋能给各自带来巨大利益，并且都有动机建立一定形式的合作。 • 但现实中，卡特尔，尤其是长期维持的卡特尔却很少，这主要是除了政府制约以外，还有很多其他市场结构自身的原因。

42. （1）市场集中度 一般情况下，市场中涉及的寡头越多，共谋就越难形成。原因在于： • 当市场中厂商数量较多时，一家厂商通过暗中降价所能争取到的市场空间就比较大。 • 厂商数量较多时，彼此之间对其他厂商违约的判断难度就会增加，从而使每一家厂商的违约动机增加。 • 厂商数量较多时，各厂商之间的成本结构、管理模式、顾客群等方面存在的差异以及对市场需求的判断上的不同，可能导致对共谋价格或产量的分歧，意见很难统一。

43. （2）产品差异度 • 如果产品完全同质，合谋就比较容易建立起来，但如果各厂商产品的具有明显差异时，合谋就很难形成和维持。 • 这也就是为什么石油以及其他的原材料卡特尔比较容易形成和维持的原因。

44. （3）交易方式 • 如果交易方式是公开透明的，则合谋很容易被监督和发现。 • 但很多情况下的密秘交易时，厂商会向顾客进行价格妥协，并且双方都不向外界透露真实的交易价格。这种倾向使得厂商都担心同伴不能遵守约定，卡特尔就很难建立起来。

45. 附４：卡特尔的利润最大化和产量决定 • 仍以前面的例子进行分析 如果卡特尔已经建立起来，那么，它的动机就是要追求团体利益的最大化，即每家厂商的定产或定价最终应能够实现整个卡特尔的利润最大化。

46. 理想的情况应该如何？ • 由P=100-Q,MC=10可得: π=PQ-10Q =(100-Q)Q-10Q =90Q-Q2 对其求偏导，并令其为0，得：Q=45 • 此时可以求得，两家的利润之和为2025元，超过了古诺均衡的1800元。 • 容易算出，卡特尔利润的上升来源于价格的提高，因为古诺模型中的均衡价格为40元，而在卡特尔这里，价格为55元。

47. 理论上如何分配Cartel成员的产量-1 • 卡特尔组织的功能有二：一是在成员厂商之间统一价格；二是在各成员厂商之间分配产量。 • 为使整个卡特尔的利润最大化，必须遵循MR=MC的原则。 • 为此，卡特尔一方面要根据有关资料，弄清楚在每一个产量水平上市场的需求量，并据此确定卡特尔的需求曲线，在此基础上就可以计算出边际收益曲线；另一方面要将每个成员的边际成本曲线水平加总形成卡特尔的边际成本曲线。这样，由MR和MC交点所确定的价格和产量就是卡特尔利润最大化的价格和产量。

48. 理论上如何分配Cartel成员的产量-2 • 卡特尔分配产量的原则是使各个成员的边际成本相等，并与整个卡特尔均衡产量水平的边际成本相等。 • 也就是说，每个成员生产的最后一单位产品成本都刚好等于整个卡特尔最后增加的那一单位产品成本。 • 想一想：如果不是这种情况，说明整个卡特尔的收益没有实现最大化。比如，若某成员的边际成本高于卡特尔边际成本，说明将该厂商的一部分产量调整给其他成员将可以增加卡特尔总收益，反之，若某成员的边际成本低于卡特尔的边际成本，说明给这个厂商增加生产配额将使整个卡特尔的收益增加。

49. Cartel的实际运行情况 • 一个成功运行的卡特尔必须有两个条件：一是其成员对价格和产量协议的自觉遵守；二是要有潜在的垄断势力。 • 如果以上两个条件不充分，那么该卡特尔就很不稳固。对于第一个条件，每个成员可能都存在机会主义倾向，因为若其他成员都遵守协议，而某个成员私下里稍微增加产量或降低价格，则自己就可以获得更多利润或市场份额。对于第二个条件，如果卡特尔面临的是一条缺乏弹性的需求曲线，则通过卡特尔能够使成员厂商获得更大的收益，其合作意愿会比较强，但如果卡特尔面临的是一条高度弹性的需求曲线，则通过合作来提价的空间并不大，这样的卡特尔就很难稳固。

50. 影响Cartel运行的其他因素 • 各国反垄断政策的加强对卡特尔的生存不利。 • 卡特尔成员的协调成本高昂。按照各成员现有的生产规模和成本分配产量时，各成员之间的讨价还价很难避免（想一想销毁核武器的情况）。 • 无法控制卡特尔外部的力量。由于卡特尔对价格和产量的垄断，可能使该垄断产业的利润十分可观，这样其他行业的厂商会进入该市场分一杯羹，而行业内非卡特尔成员则可以舒服地享受大树底下的荫凉。因此，由于新进入者和非成员厂商填补了完全竞争产量与卡特尔产量之间的产量缺口，使得卡特尔成员失去垄断利润和市场份额。