1 / 8

Структурированные финансовые решения

Структурированные финансовые решения. Москва, 29 марта 2006. модернизация производства – освоение новой продукции, снижение себестоимости, соответствие экологическим требованиям Уральская сталь - $ 375 млн 2005 – 2008 Мечел $1.1 млрд 2006 – 2010 ОМК € 270 млн в течение 10 лет

bonnie
Download Presentation

Структурированные финансовые решения

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. Структурированные финансовые решения Москва, 29 марта 2006

  2. модернизация производства – освоение новой продукции, снижение себестоимости, соответствие экологическим требованиям Уральская сталь - $375 млн 2005 – 2008 Мечел $1.1 млрд 2006–2010 ОМК €270 млн в течение 10 лет ... M&A Тенденции рынка

  3. Амбициозные задачи => сложные финансовые решения • Облигационные займы • (Магнезит RUR 1.5 млрд, Мечел RUR 2.0 млрд, ОМК RUR 3 млрд) • Синдицированные кредиты • (КМЭЗ $100 млн, Русал $680 млн) • Еврооблигации • (ММК $300 млн, Евраз $300 млн, Северсталь $325 млн и $375 млн, ГМК Норильский Никель $500 млн)  CLN (Нижнесергинский ММЗ $100 млн) • IPO • (Мечел, НЛМК, Евраз) • Двусторонние кредиты банков

  4. Сравнительный анализ источников финансирования

  5. Сравнительный анализ источников финансирования (2) Структурированное финансовое решение / Финансовый консультант Продукт / Банк

  6. Преимущества • Комплексное решение, учитывающее специфику финансового положения компании и особенности проекта • Снижение расходов компании по привлечению финансирования • Соблюдение сроков привлечения ресурсов • Сокращение административных расходов

  7. Реализуемая сделка • Цель компании: осуществление долгосрочной программы технического перевооружения • Предлагаемое комплексное решение: • Оборудование: кредит с покрытием ЕСА (авансовый платеж и премия ЕСА финансируются банком на двусторонней основе) • СМР: 2-3-летний облигационный заем (+ bridge-loan) • рефинансирование облигационного займа в дату погашения через организацию синдицированного кредита • параллельно – текущее финансирование оборотного капитала (кредитная линия)

  8. Результат • Быстрое привлечение ресурсов и начало реализации проекта • Оптимизация долговой нагрузки в период осуществления масштабных капиталовложений • Снижение стоимости заемных средств на заключительных этапах проекта • Приведение в соответствие структуры погашения к генерируемому потоку денежных средств

More Related