Мира Ерић Јовић Палић, мај 200 8 .

1. Национална стратегија према Базелском споразуму II Мира Ерић ЈовићПалић, мај 2008.

2. Садржај: • Основни ризици у банкарском сектору Србије • Стратешке активности НБС на унапређењу супервизије и пруденцијалне регулативе • Промене у регулативи • Стратегија, временски оквир и циљеви имплементације Базела 2 • Динамички план на увођењу Базела 2 • Резултати анкете 1

3. Основни ризици у банкарском сектору Србије Показатељи експанзије банкарског пословања у 2007. Раст кредитне активности 49% Раст кредита становништву 54% Преко 80% свих кредита стан. индексирано и дугорочно, и већина са варијабилном каматном стопом ВА већа од БС Раст издатих плативих гаранција 93% Пресељење дела корпоративног портфеља у ванбиланс Каматни коридор 7,1% Показатељ рапидне кредитне експанзије Кредити приватном сектору у БДП-у 29,4% испод просека у региону и ЕУ, АЛИ Прираст кредита у БДП-у 11%! критична зона преко 7% Основни ризици-банке • кредитни ризик • неадекватна процена кредитне способности дужника-физ. Лица • релаксација стандарда одобравања кредита • индиректни девизни ризик услед високе индексације • каматни ризик, висока волатилност на светским финансијским тржиштима • ризик концентрације индексираних дугорочних кредита са варијабилном к.с. код кредита становништву Макроекономско окружење Раст БДП-а 7,5% Инфлација – 10,1% Дефицит текућег биланса 16,1% БДП-а уз негативне тенденције у капитално финансијским трансакцијама Апресијација динара – просек 5,2% уз дневне осцилације курса од 0,35% Квалитет портфеља У условима кредитне експанзије –индикатор квалитета кредитног портфеља -однос стопе раста кредитне активности и стопе расте лоших кредита(NPL) У 2007. години раст NPL-a становништву био је за 33% бржи од раста кредита становништву! Тренд се наставља и у 2008. години – по подацима УБС-а кредити физ. лицима у прва четири месеца расту знатно спорије од лоших кредита физ. лицима (5% према 26%), док је овај однос код готовинских кредита још драстичнији (пад стока кредита 0,5%, раст стока лоших кредита преко 40%) Рефинансирање Повећано је учешће кредита за рефинансирање, посебно кредита становништву у укупним кредитима Привидно краткорочно побољшање кредитне способности и стварање “прикривених” NPL-ова Оперативни ризик

4. Стратешке активности НБС на унапређењу супервизије и пруденцијалне регулативе 2005 2006 2009 2007 2008 2010 2011 Закон о банкама Сет нове регулативе (адекватност капитала, класификација активе, управљање ризицима и управљање ризиком ликвидности) Унапређење КА (увођење интервала у оквиру категорија) Б а з е л II Припрема смерница, упутстава Примена Стратегија Регулатива Стрес тестинг (кредитни, девизни, каматни, ликвидност, Monte Carlo, домино ефекат) Финансијска стабилност+ функција Тржишна дисциплина, KYC и финансијска едукација (брошуре, инсертери, изјаве...) Подршка банкама да едукују своје клијенте (презентације, округли столови,...)

5. Корак ближе Базел II стандардима Одлуке објављене у “Службеном гласнику РС” 129/2007 • Кредитни ризик • статус неизмирења обавеза (default) • обавеза свих банака да успоставе и врше тестирање квалитета интерних модела за процену кредитног ризика утврђивање PD • праћење одређених категорија дужника на групној основи • Тржишни ризици • књига трговања • капитални захтеви за девизни ризик, ценовне ризике, ризик измирења/испоруке, ризик друге уговорне стране • третман финансијских деривата • Оперативни ризик • стандардизација база података • обавеза редовног извештавања НБС • ICAAP –успостављање процеса интерне процене адекватности капитала банке

6. Базел IIстандарди – временски оквир април 2004. Базел IIстандарди(International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards),Базелски комитет за супервизију банака, BIS јун 2006. Увођење Базел II стандарда у Директиве ЕУ 48/2006 и 49/2006 до краја 2006. Транспоновање Директива ЕУ у националне прописе земаља чланица ЕУ од јануара 2007. Ступање на снагу нових прописа у земљама Европске Уније Започет процес увођењаБазел IIстандарда у Србији крајeм 2007. крајeм 2009. Објављивање регулативе у складу са Базел IIстандардима ПрименаБазел IIстандарда у Србији од јануара 2011.

7. Напуштање принципа “one-size-fits-all” СТУБ 2 Процес супервизије Банке: управљање ризицима који нису обухваћени Стубом 1 НБС: улога супервизора Балансирају флексибилност и слободу дату банкама Стубом 1 СТУБ 1 Минималникапитални захтеви СТУБ 3 Тржишна дисциплина Обелодањивање информација о ризицима и капиталу банке Пондери ризика Дефиниција капитала Кредитни ризик Оперативни ризик Тржишни ризик Стандардизовани приступ Приступ заснован на интерном рејтингу (IRB) Приступ основног индикатора Стандардизовани приступ Приступ напредног мерења (AMA) Стандардизовани приступ Приступ интерних модела Алтернативни стандардизовани приступ FIRB AIRB

8. Различити приступи ЕУ (директиве 48/2006 и 49/2006) примена на све банке: од 1.1.`07. – стандардизовани приступи од 1.1.`08. – напредни приступи доступност свих приступа САД – могућност паралелне примене од 1.7.`08. примeна само на мањи број међународно активних банака напредни приступи Financial Stability Institute, BIS Occasional PaperNo 6- Implementation of the newcapital adequacy frameworkin non-Basel Committeemember countries, IX/`06. Од 115земаља којима је упитник послат одговорило је 98 Резултати: 95 земаља намерава да имплементира Базел II Највећи изазовиу свету Стуб 1 Кредитни ризик: FIRB и AIRB Оперативни ризик: АМА Стуб 2 ICAAP Процес супервизије (SREP) Валидација модела Стуб 3 Усклађивање регулаторних, међународних и локалних рачуноводствених стандарда и стандарда обелодањивања Имплементација Базел II стандардау свету

9. Циљеви увођења Базел II стандарда у Србији НБС • Снажнији банкарски сектор и финансијска стабилност • Супервизорски приступ уз уважавање индивидуалних карактеристика банака • Јачање управљања ризицима, транспарентности и тржишне дисциплине • Хармонизација са Директивама ЕУ Банке • Унапређење процеса управљања ризицима • Стварање јаче везе између капиталних захтева и изложености ризицима на нивоу банке • Могућност коришћења интерних модела за управљање ризицима и израчунавање капиталних захтева потенцијално нижи капитални захтеви • Усклађивање са условима пословања на међународном финансијском тржишту

10. Промене у регулативи- поступност увођења Базел II стандарда 2006 2007 2008 2009 Закон о банкама, Пратећи пакет одлука Новпакет одлука → Корак ближе Базел II стандардима Радна група за имплементацију Базел II стандарда Регулатива заснована на Базел II стандардима Управљање ризицима Базел II Базел I

11. Стратегија–усвојена Израда и објављивање регулативе до краја 2009. Израда смерница и упутства током 2010. године Планирана примена од 2011. године за све банке Истовремена примена Стуба 1, 2 и 3 Истовремена доступност свих приступа за израчунавање капиталних захтева у оквиру Стуба 1 Транспарентност процеса имплементације Континуирана сарадња са банкама, УБС Сарадња са CEBS, BCBS Динамички план- од 2008. до 2012.-нацрт Могуће измене у складу са променама околности: домаћих – спремност банака међународних – измене Базел II стандарда и Директива ЕУ Досадашње активности: Формирана Радна група за увођење Базел II стандарда у оквиру Сектора за контролу пословања банака Извршена геп анализа између Базел II стандарда и важеће домаће регулативе и праксе из области супервизије банака Извршена компаративна анализа примене Базел II стандарда од стране држава чланица Европске Уније, као и земаља из окружења Реализована Анкета 1– Упитник о примени Базел II стандарда Досадашње активности у процесу имплементације Базел II стандарда

12. 31.05.2009. – 1. нацрт комплетне регулативе: 31.08. – Одлука о: управљању ризицима адекватности капитала управљању ризиком ликвидности обелодањивању 31.10. – Одлука о: тржишним ризицима оперативном ризику великим изложеностима 31.12. – Одлука о: Стандардизованом приступу Екстерним кредит рејтинг агенцијама Техникама ублажавања КР 31.05.`09. – Одлука о: ИРБ приступу Секјуритизацији Консолидованој супервизији COREP 31.08.2009. - објављивање 2. нацрта регулативе 30.11.2009. - коначан нацрт регулативе 31.12.2009. - објављивање регулативе у Сл. Гласнику Јуни - па надаље - иницијално формирање базе података за подршку имплементацији Базела 2 Јануар 2009. - формирање тимова за развијање интерних модела НБС и за признавање ECAI Јули 2009 - формирање тимова за валидацију модела за КР, ТР, ОР 2010. - припрема за банке 2010. - НБС Упутства и смернице за примену 2011. - прелазак на Базел II - све банке на СП – банке које желе и имају капацитет за примену напредних приступа – истовремена примена стандардизованих и напредних приступа заснованих на интерним моделима Примена корективних фактора (који према супервизорској процени могу бити коришћени и на појединачној основи) – ради успостављања што поузданије примене напредних приступа Динамички план – наредне активности и планирани рокови – НБС 28.02. `09. сајт 31.07 `09. сајт • Интензивна сарадња са УБС и банкама (радни састанци – по потреби, мин квартално, посебно интензивно током процеса израде нацрта регулативе, а континуирано током процеса имплементације, QIS) • Сарадња са другим супервизорима (размена искустава, сарадња са CEBS, BCBS) • Транспарентност процеса имплементације и објављивање на сајту НБС свих релевантних информација

13. Формирање тима за увођење Базел II стандарда- крај јуна `08. Одређивање координатора за сарадњу са НБС током процеса имплементације Сачињавање плана примене Базел II стандарда - крај јула `08. Прикупљање података ради припреме централизоване базе података - од банака које су већ формирале базе података ради извештавања своје матичне банке (ради анализе )-октобар `08. Учешће у изради QIS и формирању база података за подршку имплементације стуба 1 Базел II стандарда Интензивна сарадња са НБС на изради нових прописа Одговоран приступ свим анкетама које ће НБС спровести током процеса увођења Базел II стандарда Анкете: 1. анкета – циљ: процена спремности банака за примену Базела 2, обезбеђивање основних информација о плановима банака, идентификовање области које би могле представљати потешкоће за увођење Базела 2, процена стања улоге РМ -окончана 2. анкета – март 2009.процена прогреса које су банке оствариле у процесу припреме за имплементацију Базела 2 3.анкета – по потреби (процена припремљености банака за имплементацију Базела 2) ... Динамички план – наредне активности и планирани рокови – банке

14. Изазови (искуства земаља из региона из поступка предвалидације) • Акценат на рејтинг системима који одражавају ризик defaultaдужника – неразвијен рејтинг који одражава ризик производа (facility dimension) • Најчешће локално развијени модели за изложености према становништву, а за остале категорије углавном централно развијени модели • Рејтинг није укључен у целокупан кредитни процес (незадовољавање критеријума рејтинг културе (“experience requirement”) • Често не постоје целовити планови имплементације • Проблем са подацима (квалитативно и квантитативно) потребним за моделирање и управљањем подацима (data quality management) • Укљученост интерне ревизије – неадекватна • Кадрови, кадрови...

15. Резултати Анкете 1

16. Крајем марта достављен свим банкама (укупно 34) Током априла све банке упутиле одговор одговоран приступ свих банака добра основа за даљу сарадњу свест о значају Базел IIстандарда Структура Упитника: Посебна пажња посвећена: значају које банке придају Базел II стандардима организационој, техничкој и кадровској оспособљености, као и стратешкој опредељености банака за имплементацију Базел II стандарда Акценат -на имплементацији стуба 1Базел II стандарда Питања (укупно 30) - груписана у две целине: Значај увођења Базел II стандарда и Стуб 1: минимални капитални захтеви Циљ Упитника - процена тренутног стања банкарског сектора у вези са питањима релевантним за имплементацију Базел II стандарда • Резултати и анализа Упитника: • збирно за све банке, према власништву и по peerгрупама • биће објављени на сајту НБС

17. Значај Базела II: Значај висок код 85% свих банака (29) Приоритет који менаџмент банака придаје имплементацији -мањи: у 65% банака приоритет је висок, у 29% средњи, код две банке приоритет низак, односно не постоји Више од 90% свих банака увођење Базел II стандарда види као могућност за унапређење процеса управљања ризицима Предности и проблеми у имплементацији: Најзначајније предности: примена интерних модела за управљање ризицима и израчунавање капиталних захтева (76%) већа флексибилност – индивидуални приступ банкама(40%) нижи капитални захтеви (33%) Најзначајнији проблеми: унапређење информационе технологије - развој модела и база података (62%) недостатак кадрова (56%) трошкови изградње информационих система и обуке кадрова (53%) Резиме резултата Упитника:

18. Организација процеса имплементације Готово све банке (32)- већ формирале или до краја 2009. године намеравају да формирају тим за увођење Базел-а II Више од половине банака за сада нема план за увођење Базел II стандарда; 12 банака има план чија је реализација у току, док код 4 банке план постоји али реализација није започета 20 банака су чланице банкарске групе, од којих 14 за интерне потребе врши извештавање матичног друштва у складу са Базел-ом II, док 6 банака још увек не спроводи такво извештавање Кадровска опремљеност Само 1 банка оцењује знање својих запослених о Базел-у II као одлично, док око 90% банака оцењује знање својих запослених као солидно (11 банака), односно као основно (чак 20 банака) Око 20% банака још увек не спроводи никакву едукацију запослених у областима релевантним за Базел II Највећи број банака (40%, односно 14 банака) оценио је компетентност својих запослених који раде на пословима УР као врло добру, 7 банака као одличну, 8 као добру, док је 5 банака сматра задовољавајућом Резиме резултата Упитника:

19. Информациона инфраструктура (ИИ) 20 банака - ИИ подржава Базел II захтеве за кредитни ризик Само 13 сматра да поседује ИИ која подржава Базел II захтеве за тржишни ризик 18 банака - оценило да има ИИ која подржава Базел II захтеве за оперативни ризик Потешкоће у прилагођавању ИИ Базел II захтевима у оквиру стуба 1: могућности интеграције у постојећи ИС (56%) дизајн база података и интерних модела (47%) расположиви буџет (26%) Кредитни ризик (КР) Половина банака ангажује 1 или 2 запослена на пословима управљања КР на нивоу портфолија; чак 5 банака - мање од једног запосленог,а само 6 банака - више од 3 запослена Моделе за утврђивање економског капитала за кредитни ризик не користи чак 85% банака 13 банака још увек не зна који приступ за мерење кредитног ризика ће користити; 13 банака планира SA (укључујући SSA); 3 банке - FIRB; 6 банака– комбинацију стандардизованих и напредних приступа (FIRB и АIRB) Четвртина банака још увек није формирало временске серије за default Трећина банака још увек није формирало временске серије за recovery rate Резиме резултата Упитника:

20. Тржишни ризик (ТР) На пословима управљања ТР 15 банака (44%) ангажује само једног или мање запослених; ниједна банка не ангажује више од 4 запослена Већина банака, чак 85%, не користи моделе за утврђивање економског капитала за ТР Највећи број банака (53%) је још увек неопредељен по питању приступа за мерење ТР; 10 банака планира коришћење СП; 5 банака – напредне приступе; 1 банка– комбинацију СП и напредног приступа Више од 60% банака још увек није формирало временске серије за процену ТР, а око 18% има временске серије краће од једне године Оперативни ризик (ОР) Већина банака (22 банке, односно 65%) ангажује само једног или мање запослених на пословима управљања ОР; ниједна банка не ангажује у то сврху више од 3 запослена Само шест банака, односно 18% свих банака, користи моделе за утврђивање економског капитала за ОР Више од половине банака намерава да користи BIA или SA приступе за мерење ОР; 12 банака је још увек неопредељено; 12 банака намерава да користи АМА, док 1 банка планира комбинацију приступа 62% банака има формиране временске серије за процену ОР, али оне у највећем броју случајева обухватају 1 односно 2 године Резиме резултата Упитника:

21. Висока оцена значаја увођења Базела II од стране већине банака Управљање ризицима у банкама недовољно развијено: Неадекватан третман и значај РМ функције у банкама Оскудност кадрова одговарајућег знања и компетентности Информациона технологија: Очекивани проблеми у унапређењу ИТ Велики трошкови у области ИТ Недостатак адекватних временских серија Неопходност едукације кадрова и развоја процеса управљања ризицима у банкама у циљу: што ефикаснијег спровођења регулативе која ступа на снагу 1. јула 2008. године и припреме за Базел II Потребна интензивна сарадња НБС и банака током процеса имплементације Упитник – закључци:

22. Хвала на пажњи!