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Taller Como Mejorar la Gestión Financiera 2011

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Taller Como Mejorar la Gestión Financiera 2011. TALLER ¿Cómo mejorar la gestión financiera en su empresa?. Aspectos financieros, contables y tributarios. Planeación financiera y flujo de caja. Control de gastos e inversiones. Costeo y fijación de precios. Análisis financiero.

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Presentation Transcript
taller c mo mejorar la gesti n financiera en su empresa

TALLER¿Cómo mejorar la gestión financiera en su empresa?

Aspectos financieros, contables y tributarios.

Planeación financiera y flujo de caja.

Control de gastos e inversiones.

Costeo y fijación de precios.

Análisis financiero.

sistema de informaci n contable
Contabilidad financiera.

Contabilidad gerencial.

Contabilidad fiscal.

Contabilidad financiera: Es un sistema de información que permite resumir informes, sobre las operaciones de un ente, los cuales van dirigidas a la empresa, accionistas, establecimientos de crédito, proveedores, clientes, trabajadores y público en general.

Contabilidad gerencial: Es un sistema de información que facilita las funciones de planeación, control y toma de decisiones, soportada en el manejo de los costos.

Contabilidad fiscal: Sistema de información que permite dar cumplimiento a las obligaciones tributarias.

SISTEMA DE INFORMACIÓN CONTABLE
la contabilidad en la empresa
La contabilidad es la respuesta a una necesidad de controlar financieramente la empresa, ya que proporciona información sobre la evolución económica y financiera de la empresa, que permite la toma de decisiones.

El Estado vigila y controla las empresas a través de la contabilidad . El Art. 19, numeral 3 “es obligación de todo comerciante llevar contabilidad regular de sus negocios conforme a las prescripciones legales”, el Art. 48 “todo comerciante conformará su contabilidad, libros registros contables, inventarios y estados financieros en general, a las disposiciones del código y demás normas sobre la materia”

LA CONTABILIDAD EN LA EMPRESA
la contabilidad en la empresa5
La contabilidad es un sistema de información que permite recopilar, clasificar y registrar, de una forma sistemática y estructural, las operaciones mercantiles realizadas por una empresa, con el fin de producir informes, que analizados e interpretados, permiten realizar la planeación, ejercer control y tomar decisiones sobre la actividad de la empresa.

OBJETIVOS DE LA CONTABILIDAD

Ofrece información sobre la evolución financiera y económica de la empresa.

Establece en términos monetarios, la cuantía de los bienes, las deudas con terceros y patrimonio.

LA CONTABILIDAD EN LA EMPRESA
la contabilidad en la empresa6
Controla los ingresos y egresos.

Facilita la planeación, la organización y dirección de los negocios.

Determina utilidad o pérdida al final del ejercicio.

Es fuente fidedigna de información ante terceros.

Ejercer control sobre las operaciones del negocio, determinando las cargas tributarias, precios y tarifas.

CAMPO DE ACCIÓN

Contabilidad pública.

Contabilidad de servicios.

Contabilidad comercial

Contabilidad de costos

Contabilidad social

Contabilidad ambiental

LA CONTABILIDAD EN LA EMPRESA
balance general
BALANCE GENERAL
  • Es un estado financiero básico que tiene como fin mostrar la posición financiera de una entidad en una fecha dada. En el se reseñan los activos (propiedades), los pasivos (deudas) y patrimonio (aportes) en una fecha determinada.
  • Otros nombres con el que se conoce son: estado de posición financiera, conciliación financiera, estado de activo, pasivo y patrimonio, y estado de situación financiera, que es el más apropiado, pues nos muestra el estado de la situación financiera del ente.
  • Consta de un encabezamiento y un cuerpo central, donde aparece la información de las propiedades y deudas.
  • El encabezamiento está compuesto por nombre del ente económico, nombre del estado financiero y fecha.
estado de resultados
ESTADO DE RESULTADOS
  • Informe financiero que refleja la operación realizada por el ente durante un período, en el se muestra el resumen de las transacciones habituales y extraordinarias ocurridas, diferente a los aportes y las disposiciones de recursos de los dueños de la empresa y las contribuciones directas de capital efectuadas a la entidad.
  • Como resultado de esas operaciones se determina la utilidad o pérdida, con ello se está midiendo el logro alcanzado y los esfuerzos realizados por el ente.
  • Los elementos del estado de resultados son los ingresos, costos, gastos, ganancias, pérdidas, utilidad o pérdida neta.
estado de origen y aplicaci n de fondos
ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIÓN DE FONDOS
  • También conocido como estado de cambios en la situación financiera, estado de cambios en la posición financiera, estado de origen y aplicación de capital de trabajo, estado de cambios en el capital de trabajo, estado de origen y aplicación de recursos, estado de origen y aplicación de resultados y flujo de fondos.
  • Este estado financiero es un medio dinámico de carácter informativo que complementa el balance y el estado de resultados, resumiendo, clasificando y relacionando el resultado de las actividades de financiamiento, inversión y operación, mostrando de donde provinieron los recursos y donde se aplicaron.
flujo de caja
FLUJO DE CAJA
  • Muestra información sobre los cobros y pagos de efectivo o sus equivalentes en una empresa, durante un período, iniciando con los resultados de las operaciones, pasando por las inversiones y las financiaciones, para finalizar con el neto final del disponible.
  • Para su presentación debe cubrir el mismo período de los otros estados financieros, pues, su conciliación parte de la utilidad o pérdida del período que presenta movimientos y no los saldos.
  • El estado de flujo de efectivo explica el cambio del efectivo durante el período.
estado de cambios en el patrimonio
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
  • Muestra y explica la variación en cada una de las cuentas del patrimonio en un ente económico durante un período.
  • Es un informe financiero que muestra en forma detallada, las variaciones en el valor residual de los activos del ente, una vez deducidas todas las obligaciones.
  • Expone en resumen los cambios generados durante un período, en cada una de las partidas del patrimonio, explicando sus orígenes.
  • En este estado financiero se incluyen los saldos iniciales, que corresponde al período anterior, la distribución de utilidades del período anterior, las variaciones del ejercicio y los saldos finales.
notas a los estados financieros
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
  • Pertenecen a la norma básica de la revelación plena, donde se establece que el ente económico debe informar en forma completa, aunque resumida, todo aquello que sea necesario para comprender y evaluar correctamente su situación financiera, los cambios experimentados, el resultado de las operaciones y la capacidad para generar flujos futuros de efectivo.
  • De acuerdo al Decreto 2649 de 1993 en el artículo 114:

“Las notas como presentación de los estados contables y revelación de la empresa, son parte integral de todos y cada uno de los estados financieros. Las mismas deben prepararse por los administradores, con sujeción a las siguientes reglas:

notas a los estados financieros13
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
  • Cada nota debe aparecer identificada mediante números o letras y debidamente titulada, con el fin de facilitar su lectura y su cruce con los estados financieros respectivos.
  • Cuando sea práctico y significativo, las notas se deben referenciar adecuadamente en el cuerpo de los estados financieros.
  • Las notas iniciales deben identificar el ente económico, resumir sus políticas y prácticas contables y los asuntos de importancia relativa.
  • Las notas deben ser presentadas en una secuencia lógica, guardando en cuanto sea posible el mismo orden de los rubros de los estados financieros.

Las notas no son sustituto del adecuado tratamiento contable en los estados financieros.

sistema de informaci n contable14
Contabilidad financiera.

Contabilidad gerencial.

Contabilidad fiscal.

Contabilidad financiera: Es un sistema de información que permite resumir informes, sobre las operaciones de un ente, los cuales van dirigidas a la empresa, accionistas, establecimientos de crédito, proveedores, clientes, trabajadores y público en general.

Contabilidad gerencial: Es un sistema de información que facilita las funciones de planeación, control y toma de decisiones, soportada en el manejo de los costos.

Contabilidad fiscal: Sistema de información que permite dar cumplimiento a las obligaciones tributarias.

SISTEMA DE INFORMACIÓN CONTABLE
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POLITICAS PARA LA ADMINISTRACION DE CAPITAL DE TRABAJO

  • POLITICA PARA EL FINANCIAMIENTO DE LOS ACTIVOS CORRIENTES
  • POLITICA CONSERVADORA
  • POLITICA AGRESIVA
  • POLITICA MODERADA O DE SINCRONIZACION
rentabilidad que produce una buena administracion
RENTABILIDAD QUE PRODUCE UNA BUENA ADMINISTRACION

CICLO OPERATIVO Y EL CICLO DINERO-MERCANCIAS-DINERO

CICLO OPERATIVO= CONVERSION DE INVENTARIOS+DIAS DE COBRANZA

CICLO DE EFECTIVO=CONVERSION DE INVENTARIOS+ DIAS DE COBRANZA-DIAS DE PAGO

escenarios economicos y politica de capital de trabajo
ESCENARIOS ECONOMICOS Y POLITICA DE CAPITAL DE TRABAJO
  • RESULTADOS ESCENARIO NORMAL
  • RESULTADOS EN UN CONTEXTO DE RECESION
  • RESULTADOS DE UN CONTEXTO DE EXPANSION
  • VENTAJAS Y DESVENTAJAS
sistema just in time
SISTEMA JUST IN TIME
  • Las materias primas y los materiales de encuentran a disposición exactamente cuando son necesitados para el proceso productivo.
  • Depende de una buena planificación y de un alto grado de cooperación entre los proveedores.
  • Puede reducir los costos de mantenimiento de manera importante.
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ADMINISTRACION DE LA DEUDA

DE CORTO PLAZO

Los dos tipos de deuda de corto plazo que se utilizan más asiduamente la mayoría de las compañías son: de deuda comercial y la deuda bancaria. La primera es un recurso que se genera espontáneamente cada vez que la firma compra inventarios y generalmente no tiene un costo explicito. Sin embargo, la deuda bancaria de corto plazo puede asumir diversas formas, pero siempre tiene un costo explicito. Las compañías también se financian a veces retardando el pago de impuestos y contribuciones sociales.

credito comercial
CREDITO COMERCIAL

La deuda comercial con proveedores constituyen el recurso más simple de financiamiento. Generalmente, cuando la firma extiende un crédito comercial, el vendedor especifica el tiempo permitido para el pago y a menudo ofrece un descuento si el pago se realiza en efectivo o si se realiza en plazos mas reducidos. El descuento por pago descontado permite reducir el precio de la mercadería si este se cancela dentro de cierto periodo especificado.

cr dito bancario de corto plazo
Crédito Bancario de Corto Plazo

Una forma habitual de financiar un faltante temporal de efectivo es a través de un crédito bancario de corto plazo. Recordemos que el crédito a corto plazo se define como la deuda originalmente programada para ser reembolsada dentro del año. La documentación exigida usualmente es un ejemplar completo de:

  • Los balances y estados de resultados
  • Un informe con el nivel de endeudamiento comercial financiero
  • Detalle de las ventas efectuadas por la firma
  • Estado de flujos de efectivos
pr stamos en moneda extranjera
Préstamos en Moneda Extranjera

Cuando una entidad local no posee fondos disponibles para prestar a corto plazo, o cuando por razones de costo el administrador financiero de la empresa decide no acudir a bancos locales, es factible acceder a entidades bancarias extranjeras, que son usualmente filiales de los entes locales en la que se posee calificación y línea de crédito disponible. La tasa de interés que aplican las entidades extranjeras suelen ser una tasa de amplia difusión internacional más un margen (denominado spread). La tasa de mayor aceptación es la libor.

giro en descubierto
GIRO EN DESCUBIERTO

Este es el modelo más sencillo de financiar un eventual déficit de caja. Nos referimos a situaciones de muy corto plazo, entendiendo como tal uno o dos días. La operatoria utilizada para conseguir el financiamiento en cuestión implica la comunicación formal del operador financiero de la empresa al banco que otorgara el crédito.

factoring
FACTORING
  • Es otra fuente de recursos de corto plazo. Consiste en la cesión de las cuentas a cobrar. En la cesión el alrededor (el factor) conserva las cuentas a cobrar como garantía, pero el deudor continua siendo responsable por las cuentas que no se pueden cobrar. La compañía vende las cuentas a cobrar al factor con descuento, y luego el cobro pasa a ser un problema de el, que asume el riesgo por las cuentas que no puedan cobrarse.
  • Días de cobranza= cuentas a cobrar x 365

ventas netas de impuestos

precio de venta
PRECIO DE VENTA
  • El precio de venta se fija de acuerdo a las preferencias del productor o de quien presta el servicio.
  • PV = Costo de producción+Gastos operacionales * M.U.

Producción prevista

M.U. margen de utilidad que es igual a (1 + % deseado)

slide32

EL PUNTO DE EQUILIBRIO

ECONÓMICO

V=CVT+CFT

Pvu * Q = Cvu* Q+CFT

Contribución marginal (%)

Contribución marginal

unitaria

slide33

Compañía abc

120

100

Zona de Ganancia

Ventas

80

Costo Total

$

60

Zona de Perdida

Costo Variable

40

20

Costo fijo

0

20

40

60

80

100

Unidades

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EL PUNTO DE EQUILIBRIO ECONÓMICO + UTILIDAD DESEADA

Cambios en el pto equilibrio

Ventas

Nuevo costo total

Nuevo PPE = PPE + utilidad deseada

Costo total

Utilidad deseada

$

PPE

Nuevo costo fijo

Costo fijo

Unidades

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SUPUESTOS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO ECONÓMICO

  • Constancia en los precios de Venta.
  • Constancia en el volumen de los costos fijos.
  • Constancia en el costo de los factores productivos.
  • Constancia en la eficiencia de los factores productivos.
  • Constancia en la composición de las ventas totales cuando se comercializa más de un producto.
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COMPARACIÓN ENTRE LOS PTO DE

EQUILIBRIO : Económico-financiero- efectivo

El punto de equilibrio financiero (PEFI) es definido como el nivel de ventas que generan VAN=0.

Si el costo de oportunidad del capital es igual al 15%, ¿ Cuántas unidades debe vender la compañía Z para alcanzar el punto de equilibrio financiero?

Inversión Inicial:

$ 500.

Vida económica:

10 años.

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PALANCA OPERATIVA Y

PALANCA FINANCIERA

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El cálculo del apalancamiento operativo cuando cambian los precios.

El riesgo económico se deriva de todas aquellas eventualidades que pueden afectar al resultado operativo:

La variabilidad de las ventas.

Proporción de costos fijos en los costos totales.

Huelgas.

Accidentes.

Fluctuaciones de la demanda del mercado.

Estructura de los activos de la empresa.

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Endeudamiento Financiero y el riesgo

financiero

El rendimiento de los activos supera el costo de la deuda, una mayor utilización de ésta genera una amplificación de la rentabilidad del capital propio, esto se conoce como apalancamiento financiero positivo. La situación inversa es cuando la deuda cuesta más de lo que rinden los activos.

  • Ejemplo: Se endeuda por $100 y promete devolverlos dentro de un año con un interés del 10%. Puede ocurrir:
  • Si el proyecto rinde $ 120. Ganancia de $10.
  • Si el proyecto rinde $ 110. No queda nada.
  • Si el proyecto rinde $ 100. Utiliza $10 de sus fondos propios.
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A. Financiamiento con capital propio:

Patrimonio Neto = $200

El roe es 0 cuando la empresa alcanza el punto de equilibrio económico con ventas de $40.

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B. Financiamiento con deuda y capital

La empresa se financia en partes iguales con deuda y acciones, y abona una tasa de interés del 10%, pagaría $10 en concepto de intereses.

Comparación de Rendimientos

conclusiones
CONCLUSIONES..
  • El LF supone que la estructura de costos y la estructura de capital permanecen contantes cuando varía el resultado operativo.
  • Cuanto mayor sea la carga fija en intereses, mayor es el efecto de palanca financiero.
  • Los beneficios del Endeudamiento financiero se capitalizan cuando este indicador cobra valores cercanos a la unidad; esto significa que las cargas fijas de intereses han sido repartidas en un mayor número de unidades.
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Apalancamiento combinado

El apalancamiento combinado (LC) muestra la variación del resultado neto como consecuencia de una variación en las ventas.

origen de la obligaci n sustancial
Origen de la obligación sustancial
  • Artículo 1 Estatuto tributario
  • “La obligación tributaria sustancial se origina al realizarse el presupuesto o los presupuestos previstos en la ley como generadores del impuesto y ella tiene por objeto el pago del tributo”.
  • Sujeto pasivo
  • Sujeto activo
sujeto pasivo
Sujeto pasivo
  • El sujeto pasivo, en términos impositivos, es aquel sobre el que recae la obligación tributaria, es quien debe pagar el tributo.
  • Se puede definir también, como el que realiza el hecho generador de un impuesto.
  • Por ejemplo la persona que paga el tributo es la misma que realizó el hecho generador, es decir, obtuvo ingresos susceptibles de incrementar el patrimonio y paga impuesto de renta.
sujeto pasivo52
Sujeto pasivo
  • Art. 2 E. T. “Son contribuyentes o responsables directos del pago del tributo los sujetos respecto de quienes se realiza el hecho generador de la obligación sustancial”
  • Art 3 E. T. “Son responsables para efectos del impuesto de timbre, las personas que, sin tener el carácter de contribuyentes, deben cumplir obligaciones de estos por disposición expresa de la ley”.
  • Art. 4 E. T. “Para fines del impuesto sobre las ventas se consideran sinónimos los términos contribuyente y responsable”.
impuesto sobre la renta y complementarios
Impuesto sobre la renta y complementarios
  • Art. 5 E. T. “El impuesto sobre la renta y complementarios se considera como un solo tributo y comprende:
  • Para las personas naturales, sucesiones ilíquidas, y bienes destinados a fines especiales en virtud de donaciones y asignaciones modales contemplados en el art. 11, los que se liquidan con base en la renta, en las ganancias ocasionales, (en el patrimonio) y en la transferencia de rentas y ganancias ocasionales al exterior.
  • Para los demás contribuyentes, los que se liquidan con base en la renta, en las ganancias ocasionales y en la transferencia al exterior de rentas y ganancias ocasionales, así como sobre las utilidades comerciales en el caso de sucursales de sociedades y entidades extranjeras.
impuesto sobre las ventas
Impuesto sobre las ventas
  • Art. 420 E. T. “El impuesto a las ventas se aplicará sobre:
  • Las ventas de bienes corporales muebles que no hayan sido excluidas expresamente.
  • La prestación de servicios en el territorio nacional.
  • La importación de bienes corporales muebles que no hayan sido excluidos expresamente.
  • Impuesto sobre las ventas en los juegos de suerte y azar. Constituye hecho generador del impuesto sobre las ventas la circulación, venta u operación de juegos de suerte y azar con excepción de las loterías.
bienes o servicios excluidos y exentos
Bienes o servicios excluidos y exentos
  • Artículo 424 E. T. “Bienes que no causan el impuesto. Algunos bienes se hallan excluidos del impuesto y por consiguiente su venta o importación no causa el impuesto a las ventas”.
  • Una de las tarifas es la tarifa 0%, y lógicamente los productos que están gravados a una tarifa del 0%, pertenecen al grupo de los gravados.
  • Estos bienes de la tarifa 0%, son mas conocidos como exentos. Que son los bienes gravados pero a una tarifa del 0%. Son gravados y por tal razón generan IVA, sólo que a la tarifa del 0%.
retenci n en la fuente
Retención en la fuente
  • Artículo 365 E. T. “El Gobierno Nacional podrá establecer retenciones en la fuente con el fin de facilitar, acelerar y asegurar el recaudo del impuesto sobre la renta y sus complementarios, y determinará los porcentajes tomando en cuenta la cuantía de los pagos o abonos y las tarifas del impuesto vigentes, así como los cambios legislativos que tengan incidencia en dichas tarifas, las cuales serán tenidas como buena cuenta o anticipo”.
agentes de retenci n
Agentes de retención
  • Artículo 368 E. T. “Son agentes de retención o de percepción, las entidades de derecho público, los fondos de inversión, los fondos de valores, los fondos de pensiones de jubilación e invalidez, los consorcios, las comunidades organizadas, y las demás personas naturales o jurídicas, sucesiones ilíquidas y sociedades de hecho, que por sus funciones intervengan en actos u operaciones en los cuales deben, por expresa disposición legal, efectuar la retención o percepción del tributo correspondiente”.
no se efect a retenci n
No se efectúa retención
  • Artículo 369 E. T. “No están sujetos a retención en la fuente:

1. Los pagos o abonos en cuenta que se efectúen a:

a) La Nación y sus divisiones administrativas a que se refiere el Artículo 22.

b) Las entidades no contribuyentes.

2. Los pagos o abonos en cuenta que por disposiciones especiales sean exentos en cabeza del beneficiario.

3. Los pagos o abonos en cuenta respecto de los cuales deba hacerse retención en la fuente, en virtud de disposiciones especiales, por otros conceptos.

los agentes que no efect en la retenci n son responsables con el contribuyente
LOS AGENTES QUE NO EFECTÚEN LA RETENCIÓN, SON RESPONSABLES CON ELCONTRIBUYENTE.
  • Artículo 370 E. T. “No realizada la retención o percepción, el agente responderá por la suma que está obligado a retener o percibir, sin perjuicio de su derecho de reembolso contra el contribuyente, cuando aquél satisfaga la obligación. Las sanciones o multas impuestas al agente por el incumplimiento de sus deberes serán de su exclusiva responsabilidad”.
obligaciones del agente retenedor
Obligaciones del agente retenedor
  • Artículo 375. “EFECTUAR LA RETENCIÓN. Están obligados a efectuar la retención o percepción del tributo, los agentes de retención que por sus funciones intervengan en actos u operaciones en los cuales deben, por expresa disposición legal, efectuar dicha retención o percepción”.
  • Artículo 376. CONSIGNAR LO RETENIDO. Las personas o entidades obligadas a hacer la retención, deberán consignar el valor retenido en los lugares y dentro de los plazos que para tal efecto señale el Gobierno Nacional.
impuestos que se cobran a nivel municipal
IMPUESTOS QUE SE COBRAN A NIVEL MUNICIPAL
  • Los municipios incorporan entre sus rentas tributarias, impuestos que gravan diferentes actividades o hechos, tales como:
  • Impuesto Predial Unificado
  • Sobretasa del Medio Ambiente
  • Impuesto de Vehículos automotores
  • Impuesto de Industria y Comercio
  • Avisos y Tableros
impuestos que se cobran a nivel municipal62
IMPUESTOS QUE SE COBRAN A NIVEL MUNICIPAL
  • Sobretasa Bomberil
  • Sobretasa de pesas y Medidas
  • Sobretasa a la gasolina
  • Impuesto de espectáculos públicos
  • Degüello de ganado menor
  • Juegos Permitidos
  • Extracción de materiales
  • Ocupación de Vías
el impuesto de industria y comercio
EL IMPUESTO DE INDUSTRIA Y COMERCIO
  • El Impuesto de Industria y Comercio es un gravamen que recae sobre las actividades comerciales, industriales y de servicios que deben cancelar todos los contribuyentes que ejerzan estas acciones ya sea de manera permanente u ocasional en establecimientos de comercio o si ellos.
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Multicontacto Bancóldex

Tel. (1) 649 71 00 Bogotá

Línea nacional gratuita 018000 915 300

gestion.empresarial@bancoldex.com

www.bancoldex.com

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DATOS CONFERENCISTA

PEDRO FERNANDO

QUINTERO BALAGUERA

pquintero@unab.edu.co

UNAB BUCARAMANGA

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