1 / 32

我国商业银行理财产品比较分析

我国商业银行理财产品比较分析. 金融 73 班 1637305 王颖 1637307 刘春晖 1637309 朱琳. 1. 2. 3. 4. 5. 介绍框架. 理财产品的定义 理财产品的分类 根据分类对理财产品进行实例比较分析 典型四大商业银行理财产品的比较分析 相关建议. 什么是理财产品？. 根据 2005 年 9 月中国银监会颁布的 《 商业银行个人理财业务管理暂行办法 》 和 《 商业银行个人理财业务风险管理指引 》 银行理财产品定义如下：

berny
Download Presentation

我国商业银行理财产品比较分析

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. 我国商业银行理财产品比较分析 金融73班 1637305 王颖 1637307 刘春晖 1637309 朱琳

  2. 1 2 3 4 5 介绍框架 理财产品的定义 理财产品的分类 根据分类对理财产品进行实例比较分析 典型四大商业银行理财产品的比较分析 相关建议

  3. 什么是理财产品？ • 根据2005年9月中国银监会颁布的《商业银行个人理财业务管理暂行办法》和《商业银行个人理财业务风险管理指引》银行理财产品定义如下： • 理财产品是指由商业银行自行设计并发行，将募集到的人民币资金根据产品合同约定投入相关金融市场及购买相关金融产品，获取投资收益后，根据合同约定分配给投资人的金融产品。

  4. 理财产品的分类 人民币型和外币型 在现有市场中投资理财产品的外币多为美元或港币这两种 币种 币种 币种 币种 期限 现有产品的存续期多为：3个月，6个月，一年，两年等 • 国内银行以及外资银行 • 还可以进一步细分为国有四大银行、中小型股份制商业银行、城市商业银行以及外资银行等。 发行主体 1、打新股产品 2、债券类理财产品 3、结构性理财产品 4、信托类理财产品 5、QDII理财产品 运作模式和 收益特点

  5. 1、打新股类理财产品 • 1、现状： • 打新股型产品伴随着股票市场的升温，从无到有在2006年推出首支产品后，2007年几乎所有的中资银行都推出了打新股的理财产品，不少股份制银行甚至推出了十几种打新产品。这从侧面反应了中国股市一级市场与二级市场价差拉大，给投资者带来更大获利空间，同时企业新股发行密集，最终保证新股理财产品在风险有限的前提下获得较丰厚的投资回报。

  6. 1、打新股类理财产品 • 2、存在的问题： • 但是由于打新股的理财产品同质化日益严重，新股收益不断下滑，这加快了银行打新产品创新的步伐。银行相继对产品进行改良，或将活期储蓄的概念嵌入打新产品中，或将信托融资贷款与打 • 新捆绑，并在资金闲置时投入票据、国债市场。然而随着2009年我国股票市场新股认购制度的改革，商业银行所推出的打新股产品也逐渐淡出市场。

  7. 1、打新股类理财产品

  8. 具体项目风险如下： 1、证券市场风险 2、运作损失风险 3、受托人未能勤勉尽责的风险 4、信托公司依据信托合同的约定管理、运用信托资金导致信托资金 受到损失的，由信托财产即本产品承担。 5、如因信托计划提前终止可能导致本产品提前终止。 6、不可抗力风险 预期收益较高，但是新股申购计划具有很大的不确定性 投资者选购时需要注意这一点。

  9. 2、债券类理财产品 • 债券类理财产品是银行将募集的资金投资于央行票据与企业短期融资券等收益稳定的市场，经过一定期限后投资者可获得收益，并获得原额本金的产品，大多数债券型产品提供给投资者一个固定的收益率。

  10. 2、债券类理财产品 • 对于投资者来说，债券类产品具有优质资产支持，可确定的较高收益，风险小，流动性强，为我国客户提供了分享货币市场投资收益的机会；对商业银行来说，针对的对象广，操作和管理的难度低，但资金的投资渠道有限，影响了收益率。

  11. 2、债券类理财产品

  12. 3、结构性理财产品 • 所谓结构性理财产品，是指将固定收益证券的特征与衍生交易特征融为一体的一类新型理财产品。其表现特征是该类产品的收益一部分固定，而另一部分则与其挂钩资产的业绩表现相联系。结构性的特点是收益高，风险大，结构复杂，产品种类众多。

  13. 结构型产品按是否保证本金可以分为保本型和非保本型两类结构型产品按是否保证本金可以分为保本型和非保本型两类 按投资标的的不同，可以分为利率挂钩型、汇率挂钩型、股票挂钩型、指数挂钩型及信用挂钩型等。 • 我国结构型理财产品起步虽晚，但发展速度很快。 3、结构性理财产品

  14. 3、结构性理财产品

  15. 3、结构性理财产品

  16. 4、信托类理财产品 • 信托类的理财产品也被称为银信合作理财产品，投资于商业银行或其他信用等级较高的金融机构担保或回购的信托产品，也有投资于商业银行优良信贷资产受益权信托的产品。 • 该类产品根据其资金运用方式，又可以分为固定收益型和浮动收益型。

  17. 4、信托类理财产品 • 信托型理财产品对于投资者来说，少量的资金既可以参与分享较高的收益，但不可以提前赎回，流动性差，且需要承担一定的信用风险；对于商业银行，可以通过发行信托类理财产品“变相”贷款，产品的开发成本小，基本上是资产管理的性质，只收取手续费，但需承担一定的风险且收益有限。

  18. 4、信托类理财产品 1.本金及理财收益风险 2.管理风险 投资风险 3.信托公司风险 4.政策风险 5.延期风险 6.流动性风险 7.再投资风险 8.信息传递风险 9.理财计划不成立风险 10.不可抗力风险

  19. 4、信托类理财产品

  20. 4、信托类理财产品

  21. 5、QDII理财产品 • 所谓QDll，即合格的境内投资机构代客境外理财，是指取得代客境外理财业务资格的商业银行。QDII产品的分析，对于投资者来说，可以用人民币直接购汇，委托银行进行境外投资，到期后再将本金和收益结汇成人民币，这样没有外汇也可以参与国际市场； • 其次，银行对投资者资金进行境外投资，并将资金委托第三方托管，属于资产管理关系，这将大大降低投资款被挪用的风险。

  22. 5、QDII理财产品 • 但是人民币QDII产品大多以人民币入市折换成美元本金进行投资，投资到期后，又得将美元本金和收益再折合成人民币返还给投资者。由于人民币升值的预期，这一过程将使投资者可能面临本金和收益的汇兑损失，而且很多银行在设计上缺陷明显，风险暴露突出。

  23. 5、QDII理财产品

  24. 5、QDII理财产品

  25. 5、QDII理财产品 该产品投资于瑞士银行发行的欧洲中期票据计划，该票据的回报同境外基金篮子的表现相联结。挂钩的基金分别是，霸菱香港(中国)基金、东方汇理大中华基金、PIMCO高收益债券基金、富兰克林邓普顿环球总收益债券基金。 　此外，付息/收益率说明 　　1.单利。 　　2.该产品到期或提前赎回时，银行一次性还本付息。

  26. 四大股份制银行比较 一、创新性比较

  27. 二、数量及销售比较

  28. 三、平均预期收益率与平均年限比较

  29. 四、流动性与保本性比较

  30. 建议&结论 对于投资者：在购买理财产品时应关注产品的类型，流动性，投资领域，风险以及自身的需求； 对于商业银行：要积极关注理财市场的需求，增强服务观念，建立完善的个人理财部门体系，培养高素质专业人才；在产品设计上，要加大创新力度，注意加强产品的自助化、复合化、个性化、品牌化的创新。

  31. Thank You !

More Related